美股第二季反彈逃命波走勢猜想

  第一波美聯儲貨幣政策放大絕:降息、無限QE效果開始顯現,03.24日美股狂飊將近12%。(註:03.26跟進Fed無限QE!歐洲央行宣布取消購債上限03.26鮑爾信心喊話:寬鬆彈藥未用盡)

  第二波川老大財政政策放大絕:2~2.5兆美元振興經濟刺激方案過關,美股狂飊近=6.38%,3天漲幅=21%。(註:03.25美國參議院宣布:2兆美元經濟刺激方案達成協議03.27G20空前聯手抗疫 注資5兆美元救經濟)

  第三波疫苗解藥問世疫情趨緩:各種可能的疫苗解藥大量臨床有效的數據出籠,緩解疫情擔憂,美股狂飊近=X%。

  第四波產油大國組織同意減產:油價大漲,用油需求回升,美股狂飊近=X%。

  第五波投資人對未來轉趨樂觀:由於上述四種大利多,投資人看法開始轉向樂觀,積極入市,美股狂飊近=X%。

  當股市利多走到第五波時,應該差不多就是Q2美股四巫日結算前後,反彈逃命波結束,那時道瓊指數可能介於=23,000~25,000之間。至於劇本會不會這麼演,大魯蛇不知道,順序或有別,但事件發生機率應該不小。

  當然,反彈逃命波不會一直拉,過程中必然夾雜壞消息促使股市回檔。主力必然在其中穿插安排,好上下其手,大魯蛇自當追隨其節奏,賣紅買黑應對。至於穿插其中的壞消息是什麼?

  疫情:封城狀況惡化、疫苗解藥失效、有國家重要領導人疫等。(註:03.25「英國王儲查爾斯王子確診感染新冠病毒 症狀輕微03.27「英國首相強生確診武漢肺炎!全球首位中標民選領導人」)

  油價:產油大國減產與否反覆不定,沙特、俄國增產競爭態勢持續。

  戰爭:區域軍事衝突磨擦等等。

  經濟:國家經濟數據很難看、企業盈利衰退破產倒閉、員工失業減薪等。(註:03.27疫情重創美就業! 初領失業金人數飆328萬人 創歷史新高)

  目前,美股已經用掉了第一和第二波的利多,道瓊從最低=18213.65,漲到03.26的高點=22595.06,漲幅=24.05%,已經觸及反彈0.382位置。

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  假如在4月美股財報週之前,美股就將第三、四、五波的消息用完的話,那麼大魯蛇可能會修改第二季反彈逃命波的假設,四巫日很可能會變成先拉後殺向下破底的結算。

  反之,如果是藉財報週利空測底,之後再走第三、四、五波的消息,那麼四巫日拉高結算的假設不變。道瓊逃命波目標=25,000~26,000之間,走勢較可能是走「下降旗形」、「葛蘭碧八大法則」的第7賣點。

均線第9章實務操作1:單線控盤- 股澐

  結論,大魯蛇初步判斷富邦VIX能回檔到=6~7元左右已不容易,基本操作原則就是買黑賣紅,按原先的建倉規劃表進場、輕倉操作,直到反彈逃命波結束時把倉位建滿(12~21倉之間)。


交易日誌

2020.03.28

 1. 盤前規劃高抛低吸,低買高賣,按原先規劃建倉。

  因為英國首相強生確診肺炎 將透過視訊持續領導抗疫工作」、「美確診數破10萬例」,雖然有「川普簽署2.2兆美元振興經濟法案」,美股「終止連3漲 道瓊暴跌915點」,使得SPVXSP大幅上漲=15.32%,預估下週一富邦VIX淨值應該會回到=10元以上的水準。

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  03.30,富邦VIX淨值=XX。

  盤前結論,大魯蛇留1倉,伺機高抛低吸,基本上10元以上不會做加碼操作。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

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   1.1.2 日線KD值:KD向下,空方勢。

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   1.1.3 60分K線:末跌高=9.59未突破,空方慣性不變。

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 2. 盤中實戰(1分K)

 

  2.1 圈1:09時05分,前高突破進場,現股買進=1倉,成交=8.62元。

  2.2 圈2:09時10分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.80元。

  當日沖=   張,0戰0勝0敗,獲利=  元,累積損益= -20,304 元,剩餘庫存= 1 張,平均成本= 9.46

 

 3. 盤後檢討

  第1筆單,進場,出場。

  結論,根據下圖,今日可進場的機會有N個位置,12點以後因接近收盤,除非是要留倉做隔日沖,不然大魯蛇通常不會再進場,所以12點以就不劃線。

 

 


 

盤勢分析(2020.03.21更新,持續中)

 

  百年一遇的大行情,富邦VIX從低點=2.44,在短短一個月的時間裡,頭也不回的狂噴至=14.29才止步。

  富邦VIX狂漲的背後,起因於美股為首的全球股市大崩盤,其導火線雖是武漢肺炎,但更深層的原因是過去十年QE資金狂潮下的資產泡沫破滅了!

  嚴格說來,大魯蛇這一波操作並不好,約6.5左右就出清了持股,只因為年前套牢太慘,心想有機會解套已是萬幸。所以在漲勢過程中,大魯蛇持倉幾乎以賣出為主,而沒有考慮加碼買進,更沒有預想到是大行情到來(一朝被蛇咬,十年怕草蛇)。

  雖然虧損的本金雖然回收了大部分,但等了多年的大行情卻也是擦身而過,如果原先兩個帳戶的部位=45倉能夠抱到10元以上,不特虧損全回本,還能達成半桶金的目標!

  至於好友宜園主人更是捶心肝,4元全數倉斬認賠出清,之後的行情完全錯過。除了仰天長嘆之外,未來也只能往前看,等待下一波的行情來臨,重新入場布局。

  開頭小結,本波行情沒做好,大魯蛇扼腕卻不懊悔,因為技不如人,輸的心服口服。如果本波是因僥倖而賺錢者,未來也必將會被市場回收,到頭來一場空。

  在「主力的思維:日本神之散戶cis,發一條推特就能撼動日經指數」一書中,大魯蛇印象最深的一句話是:「交易不過是『搶奪金錢的遊戲』!

  紀律佳的交易者,從紀律差的人身上搶錢!

  心態好的交易者,從心態差的人身上搶錢!

  技巧高的交易者,從技巧拙的人身上搶錢!

  。。。。。。。。

  藉著本次富邦VIX行情前空後多的操作過程中,大魯蛇檢視自己操作上的盲點(不停損、好逆勢交易的劣習特別難改),重建自己的交易SOP,好讓自己清楚明白交易為何而賺、為何而賠,將僥倖和運氣的成分減至最低。

  這篇文章,大魯蛇是寫給自己看的,未來驗證自己有沒有進步的最佳指標,就是累積損益何時開始「由負轉正、賠小賺大、敗少勝多」,朝著建立穩定創造現金流的目標前進,期望能夠不再被人搶錢。

  不過,因為大魯蛇不碰期權商品,富邦VIX是台股ETF裡頭僅有的可以做空美股的高槓桿工具。高槓杠意謂著高報酬,然而同時也伴隨著高風險,方向做對、做錯之間,賺賠波動很大,有意者務必慎入,避免過度重倉交易。

  首先依照慣例,大魯蛇結論先寫在前:

  1、免責面:下述結論是大魯蛇綜合各種看法所做的總結,內容僅供參考,沒有勸誘任何人投資任何金融商品的意圖。投資有風險,入市須謹慎,讀者文責自負。

  2、基本面:本次美股應該是長空起跌,空頭時間至少1.5年起跳。

  3、技術面:承上,美股最終總跌幅可能高達50%,相當於道瓊回到15,000點左右的位置。

  4、操作面:承上,富邦VIX最終有可能漲至2X.X元,暫以美股12345五波式下跌假設。

  以下為各結論的展開說明。

 

 1、基本面:本次美股應該是長空起跌,空頭週期至少1.5年起跳。

  1.1 歷史回顧

  自2008金融海嘯發生後,2009年FED採取QE量化寬鬆印鈔票救市,十年來美中日歐四大經濟體共釋放近十二兆美元資金,透過貨幣乘數的槓桿效應,源源不絕的資金將全球股市、債市、房市等資產推升至泡沫境地。然而「回顧歷史上的重大泡沫事件」,任何泡沫終將破滅,問題只是時間早晚、被什麼事件戳破而已。

  十年來,全球股市無論怎麼跌,都能屢次拉升,再創新高。以美股道瓊為例,從2009.03.02=6470.11點起漲(FED宣布QE次日),一路漲到2020.02.12=29568.57,漲幅高達=4.57倍。

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  美股道瓊漲至接近3萬點的歴史最高後反轉,「巴菲特指標透露:美股下行風險非常高!

  過去十年的股市榮景,老實說是一種「債務驅動」式的非理性繁榮。透過全球央行不斷的壓低利率、放水印鈔票,鼓勵企業、個人不斷的舉債借錢去消費、投資實業或金融市場,創造經濟成長的正向循環假象。截至2019年為止,「全球債務已破250兆美元」,各國央行實已騎虎難下,除了放水之外,已無法回頭。

  如果有一天,債務高的個人或企業入不敷出,以債養債的結果,資金斷鏈只是時間早晚的事。如果全球發生大面積個人、企業資金同時斷鏈,必將造成一場經濟災難。在平時,這種事發生的機率很低。但是2020年「武漢肺炎」(2015年「比爾蓋茲預言成真」)黑天鵝事件的出現,已經逐漸讓這件事成為現實,中國就是最好的例子。

  簡言之,武漢肺炎導致全世界大面積社會經濟活動的停滯,疫情讓許多個人或企業收入突然中斷,造成百業蕭條,傳導到股市的結果,就是上市企業未來盈利預期的大幅修正,股市焉能不跌?美股道瓊單週暴跌4千點,已經預示了4月美股財報季的結果恐怕會很難看,下修全年財測的企業將一家接著一家。

  因此,只要疫情一日不除,未來企業的財報只會差不會好,體質差的甚至裁員或破產倒閉,進一步緊縮投資和消費,形成惡性循環。而疫情會持續多久?目前沒人料的準,誰知後面還會不會有什麼其它的黑天鵝跑出來。

  倘若6月底前疫情不見好轉,無可避免地會造成全球經濟無可逆轉的傷害,觸發一連串負面連鎖骨牌效應。屆時美股7月財報季也許會比4月更難看,那時恐怕就會引動美股短中長線投資人多殺多踩踏的主跌段,即所謂明斯基時刻

 

  1.2 空頭螺旋

  如果這波是長空起跌,那美股空頭要走多久呢?是一年短期急跌?還是二到三年的長期反覆陰跌?目前大魯蛇沒有明確答案。

  不過,有鑑於今年是「特殊年分(日食年、明夷年、庚子年)」,必然存在很多不可預期或超乎人們想像的負面事件發生。

  因此,大魯蛇創造一個「空頭螺旋」的公式,來羅列未來一~二年內可能發生的事件,做為判斷空頭的程度與是否到底的依據。空頭螺旋是否見底,常常伴隨著「股市成交量低迷、融資大減、大量利空消息」等現象可參考,屆時技術面會有訊號透露玄機,諸如:利空不跌等。

  以下,大魯蛇就針對所謂的空頭螺旋,進行圖文的詳細解說:

  f(空頭螺旋)=D(天災人禍)+ R(經濟衰退) + F(金融危機)

f(空頭螺旋) 災項 2020事件 消息內容
D(天災人禍)      
天災
疫災 武漢肺炎

武漢肺炎即時消息一次看

蟲災
沙漠蝗蟲 1.5 億蝗蟲一天內掃光3.5萬人糧食!
秋行軍蟲 規模是去年90倍! 中國農業農村部:秋行軍蟲確已入侵
火災 澳洲大火 澳洲大火的5個真相
水災 歐洲暴雨 暴風雨襲擊歐洲洪水暴發
風災 尚未發生 暫無
旱災 尚未發生 暫無
人禍
戰爭
中東戰爭 美伊戰雲》為何狙殺伊朗將領蘇萊曼尼?川普透露緊急軍情
南海戰爭 美軍機連日進南海 陸警告:停止挑釁 免生不測
台海戰爭

1. AIT莫健:兩岸軍事衝突風險高,台灣要全面備戰

2.占星看中共導彈何時落於台灣

朝鮮戰爭 暫無
飢荒 尚未發生 暫無
動亂 搶購物資 全球爆物資搶購潮 專家:對疫情焦慮
R(經濟衰退)
人民 減薪失業

1. 海洋公園凌晨公佈行政人員減薪三分一 員工下月起放無薪假

2. 觀光旅遊業首當其衝「看不見底」

3. 美國初領失業救濟人數創2年新高

族繁不及備載...

企業 裁員破產

1. 西班牙進入緊急狀態 Zara母企擬大裁員2.5萬人(2020.03.21)

2.  英國確診破百 航空公司不敵疫情宣布破產(2020.03.06)

族繁不及備載...

政府 振興措施

1. 川普力推1.2兆美元刺激方案 兩周內每人發放1,000美元(2020.03.19)

2. 歐洲央行推出7500億歐元購債救經濟(2020.03.19)

3. 報道指中國擬出台數萬億元財政刺激措施(2020.03.20)

族繁不及備載...

貿易 出口萎縮 暫無
F(金融危機)
滙市 滙市動盪

1. 全球瘋搶 美元指數升破100(2020.03.19)

2. 美指再次悄然逼近100大關 會有危機到來嗎?(2020.03.18)

股市 股市下跌

1. 美股賣壓再現 道瓊重挫913點週線慘跌17%(2020.03.21)

2. 美股熊市震全球1234567(2020.03.16)

債市 債市下跌

1. 國際債市連環倒 價格暴跌(2020.03.19)

油市 油市下跌

1.【油價崩跌】沒救了!4月恐下測10美元 不排除跌到負值(2020.03.21)

2. 油價史上最大崩跌!3張圖帶你看懂,油價單日跳水逾30%後,全球股市後續走向!(2020.03.09)

房市 房市下跌 暫無
大宗商品 大宗下跌 暫無
銀行
壞帳飊升 暫無
存戶擠兌 暫無
破產倒閉 暫無

 

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  簡單的說,此次空頭螺旋由天災中的疫災武漢肺災所觸發,引動員工失業、企業破產倒閉等的經濟衰退,進一步促使油市、債市、股市、滙市、房市等價格大幅下跌。如果不能有效應對,銀行端有可能出現大面積壞帳,體質不佳的銀行更有可能被擠兌,在多重因素疊加下,造成銀行破產倒閉。

  當天災頻發、經濟衰退、金融危機交互影響下,又會進一步誘發人禍,諸如:「飢荒、戰爭、動亂」等。

  特別是戰爭,往往是個別國家在面臨內外部壓力時,經常使用的手段。今年要別特別注意的國家是中國,習近平為首的共產黨統治集團,在面臨內憂外患以及武漢肺炎的嚴峻壓迫下,會不會突然發動局部戰爭(例:佔領金門、馬祖)來轉移內部壓力,不能不防。

 

  1.3 情境模擬

  根據上節的空頭螺旋的嚴重程度,我們可以假設三種情境,分別是「小空頭、中空頭、大空頭」,分述如下:

   1.3.1 小空頭螺旋(1.5年):天災人禍小、經濟衰退小、金融危機小

  如果疫情能夠在上半年結束,雖然經濟衰退無可避免,但受傷程度可以在控制的範圍,對於金融市場的影響就有限。

   1.3.2 中空頭螺旋(2.5年):天災人禍中、經濟衰退中、金融危機中

  如果疫情要他到下半年,那麼經濟不但衰退無可避免,受傷程度達到中等,對於金融市場的影響就很可觀。

  2020.03.21,美國大投行「高盛悲觀預測,美國經濟Q2可能萎縮24%!

   1.3.3 大空頭螺旋(3.5年):天災人禍大、經濟衰退大、金融危機大

  如果疫情反覆拖到明年,那麼經濟不但衰退無可避免,受傷程度達到最大,金融市場必然重創,最壞情況可能堪比1929大蕭條。

  結論,美國總統「川普改口警告疫情恐持續到8月,美國經濟有衰退之虞,意即疫情拖到下半年的機率陡升,所以大概可以判斷經濟不但會衰退,而且嚴重程度是中等起跳,大約2年的中等空頭螺旋應該是無可避免。

  至於中等空頭會不會演變成大空頭,大魯蛇眼下無法預料,只說可能性不小,天佑大家!

 

 2. 技術面:美股最終總跌幅可能高達50%,相當於道瓊回到15,000點左右的位置。

  2.1 鑑往知來

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(資料來源:美股赢家)

  根據上圖最近美股12次的熊市數據,我們可以得知每次熊市的平均跌幅=33%,從最高點跌到最低點需時=14.5個月,然後再回升到前高需時=24個月。

  12次的熊市跌幅最大者是2008年「金融海嘯」,跌幅將近6成,當時美股道瓊從2007.10的高點=14,198.02,跌至2009.03的低點=6,470.11。

  至於本輪「2020肺炎海嘯」,美股道瓊從2020.02.12的高點=29,568.57,跌至2020.03.19的低點=18,917.46,跌幅=36%,費時=1個月。

  承上,美股道瓊這一個月的跌幅已經超過12次歷史熊市的平均值,雖然美股落入熊市無疑,然而技術性的反彈可以預期,但是往後還有=13.5個月的平均空頭時間要走,最低點在何處尚未可知。

  2020年「肺炎海嘯?」,美股道瓊從2020.02的高點=29568.57,跌至202X.XX的低點=XXXXX.XX,跌幅=XX.XX%

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  2.2 未來預測

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  根據1.3節的空頭螺旋情境模擬,我們可以假設美股道瓊未來三種的走勢預測,分述如下:

   1.3.1 小空頭螺旋(1.5年):天災人禍小、經濟衰退小、金融危機小

  美股道瓊預測跌幅約=40%,黃金分割=0.500 位置,道瓊約=18,000 點,一波式到底式(下圖紅線)或ABC三波式(下圖綠線)下跌。

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  2020.03.16,美國大投行高盛銀行再度下修美股預測,表示「史坦普500指數恐下殺至2000點」,該點位就是接近黃金分割率=0.5的位置(見下圖)。

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   1.3.2 中空頭螺旋(2.5年):天災人禍中、經濟衰退中、金融危機中

  美股道瓊預測跌幅約=50%,黃金分割=0.382 位置,道瓊約=15,000 點,ABC三波式(下圖紅線)或12345五波式(下圖綠線)下跌。

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   1.3.3 大空頭螺旋(3.5年):天災人禍大、經濟衰退大、金融危機大

  美股道瓊預測跌幅約=60%,黃金分割=0.191 位置,道瓊約=11,000點,12345五波式(下圖紅線)+延伸波式(下圖綠線)下跌。

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  結論,目前美股道瓊可以算是一波到底跌到小空頭螺旋的預測跌幅,因此可以判斷未來的狀況肯定更糟,至少應該是中空頭規模。

  大魯蛇自己心中的假想,未來美股的跌幅應該是介於中空和大空之間,因為本波美股道瓊高點=29568.57,低點=18,917.46,跌點取其整數約=10,650。

  如果是走大ABC波,假設道瓊未來進行反彈至=0.382(約23,000)、0.5(約24,300)、0.618(約25,500),等幅測量跌幅滿足分別為:

  道瓊0.382反彈B波下跌C波跌幅滿足=23,000-10650=12,350。

  道瓊0.500反彈B波下跌C波跌幅滿足=24,300-10650=13,650。

  道瓊0.618反彈B波下跌C波跌幅滿足=25,500-10650=14,850。

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  大魯蛇認為道瓊要彈回24,000點,已經是很不容易的事,所以道瓊最終的低點,個人合理估計落在=13,000上下5百點的空間之內。

  未來走勢如何,大魯蛇邊走邊看邊修正,因為真正的低點往往要到事過境遷回頭看時才能看的明白,但至少自己心中先有個底,做為操作時的參考依據,避免亂做一通。

  至於最糟的情況,「泡沫破裂通常都會跌回起漲點」的假設,也就是道瓊回到=7,000~10,000點之間,大魯蛇是不敢想像也無法預期,不過還是一併做預測,提共給網友參考。

  2.3 參考資料

   2.3.1 Andy美股大鯊魚

(直接拉到7分30秒看)

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   2.3.2 信不信由你By李秉信

 

   2.3.3 楊世光在金錢爆(註:影片中作者談及政治部分,大魯蛇皆不置可否,僅取用其經濟觀點做參考)

(註:直接拉至12分48秒開始看)

 

   2.3.4

  相關影片結論有三:

  1. 美國情勢下半年否極泰來。

  2. 疫情5月轉機,7月結束。

  3. 2020年中國多災多難,會有大水災。

 

 3.操作面:富邦VIX最終有可能漲至2X.X元,暫以美股道瓊12345五波式下跌假設。

 

 

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  2.1 第1波初升段(或A波)

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  初升段=2.44~14.29,富邦VIX從2020.01.20的低點=2.44,漲至2020.03.19的高點=14.29,漲幅=485.66%

  目前,富邦VIX的多頭慣性尚未改變,但已遭到嚴重破壞(多頭口訣:「高過前高,低不破前低」),今日60分K高沒過前高=14.29,低雖然未破前低=10.44,但已岌岌可危。

  只要下週跌破前低=10.44元,那麼就可以說正式進行空頭回檔,大魯蛇就會擇機進行金字塔式建倉操作(過往的建倉表已不適合,會重新改寫)。

  2.2 第2波回檔段(或B波)

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  第2波回檔段=14.29~XX.XX?,富邦VIX從2020.03.19高點=14.29,跌至2020.XX.XX的高點=XX.XX跌幅=XX.XX%

美股第二季反彈逃命波走勢猜想

  第一波美聯儲貨幣政策放大絕:降息、無限QE效果開始顯現,03.24日美股狂飊將近12%。

  第二波川老大財政政策放大絕:2~2.5兆美元振興經濟刺激方案過關,美股狂飊近=X%。(註:03.25日美國參議院宣布:2兆美元經濟刺激方案達成協議)

  第三波疫苗解藥問世疫情趨緩:各種可能的疫苗解藥大量臨床有效的數據出籠,緩解疫情擔憂,美股狂飊近=X%。

  第四波產油大國組織同意減產:油價大漲,用油需求回升,美股狂飊近=X%。

  第五波投資人對未來轉趨樂觀:由於上述四種大利多,投資人看法開始轉向樂觀,積極入市,美股狂飊近=X%。

  當股市利多走到第五波時,應該差不多就是Q2美股四巫日結算前後,反彈逃命波結束,那時道瓊指數可能介於=23,000~25,000之間。至於劇本會不會這麼演,大魯蛇不知道,順序或有別,但事件發生機率應該不小。

  當然,反彈逃命波不會一直拉,過程中必然夾雜壞消息促使股市回檔。主力必然在其中穿插安排,好上下其手,大魯蛇自當追隨其節奏,賣紅買黑應對。至於穿插其中的壞消息是什麼?

  疫情:封城狀況惡化、疫苗解藥失效、有國家重要領導人疫死亡等。

  油價:產油大國減產與否反覆不定,沙特、俄國增產競爭態勢持續。

  戰爭:區域軍事衝突磨擦等等。

  經濟:國家GDP等數據很難看、企業盈利衰退破產倒閉、員工失業減薪等。

  結論,大魯蛇無法判斷富邦VIX會回跌到什麼程度(希望能回到5元以下,4元更棒),但基本大原則就是買黑賣紅,按原先的建倉規劃表進場、輕倉操作,直到反彈逃命波結束時把倉位建滿(12~21倉之間)。

  2.3 第3波主升段(或C波)

  第3波主升段=XX.XX~XX.XX,富邦VIX從20XX.XX.XX低點=XX.XX,漲至20XX.XX.XX的高點=XX.XX漲幅=XX.XX%

 

  2.4 第4波回檔段

  第4波回檔段=XX.XX~XX.XX,富邦VIX從20XX.XX.XX高點=XX.XX,跌至2020.XX.XX的高點=XX.XX跌幅=XX.XX%

 

  2.5 第5波末升段

  第5波末升段=XX.XX~XX.XX,富邦VIX從20XX.XX.XX的低點=XX.XX,漲至20XX.XX.XX的高點=XX.XX漲幅=XX.XX%

 

 4.總結:看法≠做法,因勢制宜,隨時調整。

  自2018年初大魯蛇開始投資操作富邦VIX以來,截至2020.03.09為止,2個帳戶加起來虧損掉的本金約=-70,000,說多不多、說少不少。

  說實話,大魯蛇從沒想過美股道瓊可以漲到快3萬點,而富邦VIX可以在一年內從=9.77元跌到=2.44元,差一點點遭到下市清算。二年網賺辛苦所得幾乎做了白工,虧掉的本金都不知道還能不能賺的回來?

  2020年的農曆過年,大魯蛇其實過得很鬰悶,一是網賺收益銳減,二則家中發生變故,三是投資富邦VIX失利,在面臨下市清算的風險之下,只好在低點斬倉回收部分資金。

  靠投資創收是大魯蛇規劃中自給自足不求人的一個收益來源,但在「不蝕本」這個基本重要的投資原則上,老實說做得很失敗。要不是武漢肺炎爆發,美股高檔反轉崩跌,否則富邦VIX應該難逃清算下市命運,最終拿回的本金可能只剩幾萬元。

  幸好這次枯木逢春、絕處逢生,大魯蛇把握良機,但求回本為先,邊漲邊賣,雖然沒賣的漂亮,但虧損的本金大幅縮小,心中總算吃了一顆定心丸。今年網賺仍舊會繼續做加減賺,但重心應該會放在ETF的操作上,因為「等候多年的長空起跌,這次應該是來真的!

  上述的三點結論,就是大魯蛇心中的藍圖,但未來會如何走,肯定不會如我預期,只能邊走邊看邊修正調整。在保護本金的大前提下,追求合理的利潤報酬。

  假使富邦VIX最終能漲到2X元,以個人實務上的操作而言,大魯蛇應該是不可能會持倉到那個時候(註:目前初升段就差不多抛光光了!),手上如果還能留個幾張持股就要偷笑了!

  對大魯蛇而言,富邦VIX是檔很適合做價差的標的,但不適宜投入大量資金操作,因為一旦深套,壓力非常巨大,常人難以忍受。大魯蛇原先規劃持有100張,希望透過價差操作達到月收益=35,000為目標,事實證明這已超過個人資金和能力的承受極限,不得不向下修正。

  修正後的目標,大魯蛇打算根據下面的股價震盪區間操作(以10元為中線,上下7.5),縮減規模介於10~30張之間,盼能創造月收益=3,000~9,000元,並視實務微調,以找到適合自己的操作均衡點。

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  此外,2020年在投資方面,大魯蛇規劃了四條線,以探索多元收益組合的可能性。

  做空:富邦VIX(00677U)、元大美債20反一(00681R),。

  做多:元石油(00642U)、元石油正2(00672L),其它正向2倍指數型ETF暫不考慮。

  存股:元大高股息(0056)、第一金工業30(00728)、國泰股利精選30(00701)。

  抽籤:如果資金允許,選擇性參加新股抽籤。


2020年大事紀

  2020年,是天文占星日食之年土木相會之年、六十甲子庚子之年、皇極經世明夷之年將是個變化相當大的關鍵年,對大魯蛇而言,是好是壞,結論不言可喻。降低消費、縮減開支,儲備現金和生活必需品,投資只押富邦VIX做空,以因應2020年之變化,就是大魯蛇的因應之道!

  1月:武漢瘟疫大爆發

  2月:蝗災殺到?全球股災美股單週崩跌逾4000點

  3月:〈Fed降息二碼〉以史為鑑!Fed在非例會緊急降息後 股市表現幾何?

  ..........

  6月:日食半影月食水星金星木星逆行武漢歸元寺神秘讖語

  ..........

  9月:水災、風災?

   10月:台海兵災?、「解放軍要買139萬套防彈衣!預定2年內交貨有特殊用途?

  本文所有內容、觀點僅供參考,大魯蛇沒有勸誘任何投資的意圖,投資有風險,讀者文責自負。

 


目錄:《走進大魯蛇的交易室:富邦VIX操作密笈》

一、前言

 1. 來自方格子的一筆贊助

 2. 如何閱讀本文

 3. 免責聲明

 4. 贊助連結

二、話說從頭

 1. 投資緣起

 2. 初嚐勝果

 3. 二次套牢

 4. 三戰大敗(2019.07.01~2020.02.12)

 5. 四戰反攻(2020.01.20~2020.03.09)

 6. 五戰回測2020.03.10~)

三、富邦VIX介紹

 1. ETF簡介

 2. 歷史走勢

  2.1 富邦VIX股價走勢圖:2016.12~2019.08

  2.2 SPVXSP指數走勢圖:2016.12~2019.08

  2.3 標普500指數走勢圖:2016.12~2019.08

 3. 基金成本

  3.1 管理成本

  3.2 交易成本

  3.3 溢價成本

  3.4 每年淨值減少程度?

  3.5 下市規定

 4. 參考文章

  4.1 股海老牛:媽祖託夢告訴我...千萬別買的富邦VIX (00677U)

  4.2 股JOB:離譜!投資人不知道的富邦VIX真面目,他正在從你身上提款走人!

 5. 參考影片

  5.1 股添樂:富邦VIX要賺錢,先了解這「3件事」

  5.2 波動率交易VIX:富邦VIX原來要這樣買?

四、關於交易之道

 1. 交易對象的選擇

  1.1 做空:指數反向型ETF - 富邦VIX(00677U)

  1.2 做多:指數正向型ETF - 滬深300正2(00637L)

 2. 交易心魔的克服

  2.1 貪婪

  2.2 嗔恨

  2.3 癡迷

  2.4 我慢

  2.5 懷疑

 3. 資金風險的管理

  3.1 進場前的資金控管:每次下注金額<=本金10%

  3.2 進場後的損失控管:損失<=每次下注金額 2%

 4. 交易系統的完善:「改良式三層過濾系統」

  4.1 建立交易系統的因由

  4.2 交易系統的選擇

  4.3 交易系統運用實例

   4.3.1 週線順大勢

   4.3.2 逆日線小勢

   4.3.3 盤中分時突破

  4.4 移動停利

  4.5 系統總結

 5. 邁向成功交易者之路

  5.1 書籍推薦001:「炒股的智慧」

  5.2 書籍推薦002:「多空操作秘笈」

五、走進大魯蛇的交易室

 1. 未來走勢預測

 2. 現在持股概況

 3. 過去操作績效

  3.1 歷年累積損益

  3.2 2018年績效:報酬率=88.9%、勝率=78.95%

  3.3 2019年績報酬率=-16.77%、勝率=38.46%

 4. 過去交易日誌

 5. 週盤勢回顧

六、結語

七、附錄:下一次全球金融海嘯或衰退何時來?

 1. 參考文章

  1.1 如松:全球市場的暴風驟雨即將殺到? 

  1.2 抬頭看天:你方唱罷我登場:木土合相與時代演變

  1.3 抬頭看天:沙羅序列137與近代中國轉捩點

  1.4 抬頭看天:尋找國運敏感點(上):命運交織的總統們

  1.5 抬頭看天:尋找國運敏感點(下):轉折發生的時刻 

  1.6 警惕!2020庚子之災:六十年一輪回的災亂周期

  1.7 江恩小龍小心庚子-庚子國難

  1.8 江恩小龍:再談庚子周期:中美歐或已入修昔底德陷阱

 2. 參考影片

  2.1 殖利率倒掛必崩盤?葉倫說這次不一樣!- 阮慕驊《57金錢爆精選》2019.0815

  2.2 《楊世光在金錢爆》20190924 十七兆負利率之謎 當債務停止轉動!

  2.3 2020年歲次庚子金鼠年的流年總論!即將發生的世界轉變,你準備好了嗎?掌握了大趨勢,才能贏在起跑點之前!

 3. 參考書籍

  3.1 李光浦:皇極經世真詮-國運與世運


 

一、前言

 

 1. 來自方格子的一筆贊助

  2019.08.16,大魯蛇開始進行付費閱讀贊助的嘗試,探索知識創收的可能性,以開拓更多元的網賺收益來源。然而,在這免費資訊大行其道的網路時代,針對這種付費閱讀的嘗試,老實說大魯蛇並不抱有太大的期待。

  由於痞客邦並沒有付費機制,因此大魯蛇便選擇了「方格子」,做為贊助機制的中轉平台,並將本文放在該平台上。文章上架第一日就收到一筆贊助,著實出乎大魯蛇意料之外,在此誠心的感謝這位善緣的支持!

  當然,該位善緣的支持,不一定是因為本文之故。也許是看到大魯蛇經營部落格的用心,所表示的一點心意。不管如何,這對大魯蛇而言是一種莫大的鼓舞,證明知識創收這條路,也許值得長期努力耕耘。

  為了不愧對贊助者的支持,大魯蛇決定重新編寫本文,結合本身操作的實務經驗,更有系統地整合有關於「富邦VIX」的資訊,以提供給有興趣的網友參考。簡而言之,這也是大魯蛇進行「微出版」的一種嘗試,未來效益如何,大魯蛇不強求,一切隨緣。

  在閱讀本文之前,希望讀者能明白一事:「本文不能保證你交易富邦VIX賺錢,但肯定能幫你在交易富邦VIX這件事上,少走不必要的冤枉路,那就降低了你賠錢的機率,也不枉大魯蛇寫這篇文章!

 

 2. 如何閱讀本文

  本文的編排採用的是「起承轉合」的敍事節奏撰寫,希望給予讀者流暢的閱讀感受。

  首先,在「」的「話說從頭」部分,說明投資富邦VIX的緣起,以及後來三次波段操作的過程,包含「初嚐勝果」、「二次套牢」、「三戰告捷」。

  其次,在「」的「富邦VIX介紹」部分,概略的介紹富邦VIX這檔標的、歷史走勢、潛在風險,以及網路上對於這檔標的的各種看法和參考資料。

  再來,在「」的「關於交易之道」部分,說明在進行實務操作之前,對於交易這件事應該要有的基本認知,包含「成功交易者的條件」、「交易心理」、「資金管理」和「交易系統」。

  最後,在「」的「大魯蛇的實務操作」部分,記錄著未來的「走勢預測」、現在的「持股概況」,以及過往的「累積損益」和「交易日誌」。

  至於總結部分,算是「」的部分延伸,重點只有一個:「如果再來一次金融海嘯,你做好準備了嗎?」這是一個尚未有結論的章節,大魯蛇會搜羅各種可能性來回答這個問題。

  透過以上起承轉合的文章編排,期盼讀者能夠建立對於「富邦VIX」的基本認知,並做好交易之前應該有的準備工作,最後借鏡大魯蛇的實務操作經驗,做為交易上的參考。

  由於整個文章的架構不小,大魯蛇無法一次編寫完成,未來會逐步的填補,請網友見諒。

 

 3. 免責聲明

  由於投資交易事涉盈虧,因此大魯蛇在此要先做二點免責聲明:

  聲明一:「本文只是大魯蛇個人的看法和記錄,沒有任何勸誘投資富邦VIX的意圖,投資前請詳閱該基金投資說明,盈虧責任自負。

  聲明二:「本文中所提供的任何投資策略、交易系統等未必準確,內容僅供參考,請讀者謹慎取用,盈虧責任自負。

  另外,大魯蛇要提醒網友,投資這檔標的,千萬不要有梭哈的習慣,因為投資沒有永遠的順風順水,總有跌跤的時候。投資比的是氣長,而不是一時的暴賺,要能夠最後笑著出場,錢落口袋,那才是真賺!

 

 4. 贊助連結

  大魯蛇在方格子放上同樣的文章並開啓贊助功能,算是付費閱讀的嘗試,但網友贊助與否,一切隨緣。也就是說,本文公開於此,提供給網友自由閱讀。但如果您喜歡這篇文章,願意鼓勵大魯蛇繼續創作好文,歡迎您前往方格子給予本文小小支持,感謝各位!

  願意贊助本文請點我https://vocus.cc/@wesleymusasi/5d561878fd89780001690441

 

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二、話說從頭

 

 1. 投資緣起

  2016年末,大魯蛇開始網賺實驗以來,累積收入約10萬。對於這筆網賺得來的基金,大魯蛇沒有將它吃喝玩樂揮霍掉,一直打算找尋適合的網賺項來投資,看看能否創造錢滾錢的加乘槓桿效應。

  一開始,大魯蛇研究的是火熱的虛擬貨幣買賣,然而幣價的漲跌相當可怕,看對與看錯之間,就是暴賺與慘賠之別。大魯蛇認為,眼下虛擬貨幣的投機性過強,而且有嚴重的泡沫化傾向,所以最後決定按兵不動,只透過這2年從水龍頭及網頁挖礦二者,所收集來的虛擬貨幣(目前約等值2千元台幣),在幣託Bitopro交易所上進行交易,小玩怡情(相關文章將來會放在分類:「虛擬貨幣/交易買賣」目錄內)。

  2018年2月6日,全世界發生股災,美股道瓊指數狂瀉逾千點,台股跟著重挫。在無意間,大魯蛇在網上看到一篇「富邦VIX大漲55% 爆出20萬巨量解套潮」文章,點閱後眼睛為之一亮,暗忖:「台股居然有單日可以大漲55%的ETF?」

  在經過深入研究後,大魯蛇便決定將網賺基金,投入於這檔「富邦VIX00677U)」的ETF當中,做為錢滾錢的槓桿支點。

  (附註:富邦VIX是一檔高波動率的ETF,不適合長期持有,讀網友慎入,詳情請參閱:「金管會示警 兩類ETF不適合長期持有」一文。)

 

 2. 初嘗勝果

  2018.10.17日,美股因「財報穩信心 道瓊大漲547點創半年最佳表現」。

  2018.10.18日,才事隔1天,「美股跌勢再起!道瓊重挫近400點蘋果跌逾2%」。

  緩漲急跌,多頭市場;大漲大跌,空頭市場。2009年全球金融海嘯,台股跌到3955才止跌,有膽識在那時候進場的投資人,這9年可以說是賺得盆满钵盈。如今,美股多頭走了九年多,終於要到盡頭了嗎?

  全世界再一次財富重分配的機會來了嗎?至少大魯蛇是這麼認為的,人的「一生中有10次致富機會」,每次股市長線多空轉折的時候,就是小錢滾大錢的絕佳機會。

  大魯蛇不知道這次是不是崩盤的開始,但我知道,多頭走了9年,從機率的期望值來看,未來2,3年做空的勝率肯定大於做多。基於此,未來3年我看空全球股市,所以我只押富邦vix。等到全球股市跌到相當程度(30~50%),屆時就是翻空為多之時。

  2018.12.18,美股因「成長疑慮拖累美股 道瓊狂跌500點、標普創14個月新低」。

  美股又再度挫賽,連2日跌了將近1,000點,所謂股市是經濟的櫥窗,通常領先景氣半年的時間,因為未來的景氣好不好,廠商的Forcast和訂單最知道。因為商品從備料、生產到出貨,往往需要三個月到半年的時間。大魯蛇以前在日商做過業務員,Forcast報表往往要做足一整年,追廠商資料追到要暈倒,真的是很硬!

  昨日美股暴跌近500,這一跌非同小可,因為跌破的是1年M頭的大頸線。在技術分析上,已經可以測算跌幅的滿足目標,以標普500指數來看,大約是2,300點左右的位置。也就是說,往下還有10%左右的跌幅空間,看來2019的情勢的確不太妙,套句冰與火之歌的台詞:「The winter is coming! 」

  凜冬將至,大魯蛇要未雨綢繆,儲糧過冬就靠富邦Vix這個做空美股的工具了!

  (註:以上文字僅供參考,沒有任何勸誘投資意思,投資有風險,請讀者慎入。上圖是美股未跌前的截圖,下圖是03/20時做的比較圖。)

  2018.12.19日是個值得紀念的日子,因為大魯蛇自8月以來,用網賺所得約35,000元,投入富邦VIXETF錢滾錢煉金術的實驗,累積獲利終於突破1萬元。

  如果換算成年化投資報酬率,大約是 (10,372/35,000)*12/4*100%=88.9%。操作的勝率,大約是(15/19)*100%=78.95%

  這樣的投資報酬率和勝率,大魯蛇很滿意,訣竅無它,在市場波動率低的時候下注,大跌時收割,中間就是等待、等待再等待而已。大魯蛇的一位好友,去年也跟著我一同進場,大約投入50萬本金,獲利約20萬,賺到另類的年終。

 

 3. 二次套牢

  話說美股自2018年底的血色聖誕後開始一波強彈,反彈時間不但超過兩個月,漲幅更是驚人。還好大魯蛇不做期權商品,否則這一波強彈做空美股的話,結局肯定是畢業出場。

  老實說,這波美股的反彈,早在大魯蛇的預料之中,但反彈的幅度卻超乎我的規劃與想像。不過,股市行情的走勢,本來就經常超乎人們的預料之外,所以操作時備妥修正預案是必要的,以因應預期之外的走勢。

  在這一波美股的反彈之中,富邦Vix回跌是可以預料的,對大魯蛇而言,自然也是逢低買回持股的機會,然後靜待反彈的結束,等待二次收割的到來。

  從2019.01.07開始,大魯蛇逢低往下承接富邦Vix,但到10號就把手中的資金耗光,總共買回了四張持股,成本介於8.00~8.38元之間。結局不言可喻,自此Vix一路下跌,大魯蛇住進套房直到現在。2018年,大魯蛇也是住套房三個月才解套,如今2019年也已住了套房快三個月。

  二月下旬,大魯蛇從「珂奧利領到了一個年後的大紅包」,外加其它的網賺收益,分批進場逢低加碼富邦Vix四張,持股總數=8張,平均成本=7.26。如果3月還有餘裕,大魯蛇一定會再加碼,理由無它,此時富邦Vix的「風險報酬比」很誘人(往下跌可能風險是1元,往上漲潛在報酬是3元),是加碼下注的好機會!

  這一波的反彈,若究其原因,不外乎是股市短線跌深,加上美中貿易談判有解(主力黑手早知道),外加美聯儲鴿派立場所形塑的一種利好氛圍,促成了此次逃命強彈。只是,開年頭2個月,就把利多用盡,往後還有10個月,豈不知物極必反嗎?

  大魯蛇這些年,經常參考一些另類股市預測,本次援引兩篇文章,一篇是易館主人「2019年台灣股市預測」,另一篇是信傳媒專欄作家李伯彥的「易經天地-2019台灣經濟前景-動心忍性等待聚人聚財大好時機」。上述兩篇文章,大魯蛇不做評論,有興趣的網友自行參閱。

  在本文發表之前,美股已反彈至去年高點附近,並且開始進行高檔震盪整理。這幾天,市場開始有雜音出現,簡單羅列幾條新聞如下:

  「喀什米爾大空戰:印度損失2架米格機,巴基斯坦損失1架F-16

  「川金二會破局無協議 川普:無法答應完全解除制裁

  「賴海哲:我沒愚蠢到相信單一協商能改變美中貿易關係

  「美中貿易談判 川普:除非好協議否則不簽

  當然,美股或許會再過高,富邦Vix也有可能繼續朝5字頭前進,但都不會阻擋大魯蛇持續押注的信心。

  四月,根據BBC報導:「中美貿易談判特朗普再會劉鶴,或在四周內達成史詩級貿易協議

  美股自從2018年底血色聖誕反彈至今,已經快要4個多月,道瓊也從波段低點21,712反彈到26,509點,接近前高26,616點。深究其原因,其實只有一個,就是中美貿易戰將在中國全面讓步下達成協議落幕(大魯蛇OS:真的嗎?)。

  根據股市操作的原則,當好消息見報之日,通常都是主力出貨之時。大魯蛇「夢迴藍山,漫遊雪梨」出國期間,剛好「珂奧利」發薪水,回國後第一天上工日,自然是立馬下單買進2張Vix。

  大魯蛇不是股神,所以對於這一波的美股反彈,錯估了其反彈的程度,過早住進了富邦Vix的套房。不過,因為去年有賺到一波,所以頂多只是把去年的獲利吐回,沒有受什麼大傷。目前,大魯蛇的策略很簡單,就是只要有網賺的收益進帳,就不定時不定額進場買進,有機會就做價差,不斷地把持股成本降下來,靜待空方勢的到來。 

  朋友問:「如果空方沒來怎麼辦?」

  大魯蛇一不借錢,二不做融資,三持股成本不算高。所以,沒有時間上的壓力,可以慢慢等。有網友私訊說可以借券給其它投資人,利息還算不錯,也是一種被動式收益來源。

  正當所有人都在等待美中於5月10日可望達成貿易協議,正式結束貿易戰之際。美國總統川普忽然於5月6日發出推文,要將對中商品關稅升至25%,震撼全世界,造成黑色星期一的全球股市大跌。

  大魯蛇住進套房快四個多月,終於等到富邦Vix一掃陰霾,應聲大漲。根據大魯蛇滾動式操作原則,凡遇大漲必賣出,於今日順勢出脫在5.15買進的持股1張,讓獲利入袋。只是,券商的系統是先進先出制,因此賣掉的是在8.34買進的持股,帳面虧損將近3千。如果本月再多賣幾張,收益勢必受到影響,可能會難看些!

  5/10日美國正式對中國2,000億出口產品開徵25%關稅之後,上週五股市意外的沒有大跌,反而收紅。但是週一又因為川普「再發狠! 川普將剩餘陸3250億美元商品加徵25%關稅」,導致週一美股電子盤又下跌快300點。

  5/13日,「中國祭報復性關稅反擊川普 美股開盤 道瓊指數狂瀉逾470點」,道瓊最終下跌6百多點,導致Vix狂漲。但5/14日富邦Vix的漲幅,卻只有預期的一半不到,是唯一不太滿意之處。

  話說2019年5月16日,美國川普總統放大絕,「加碼打壓,將華為列入貿易黑名單!」,理由就是中國幾乎全面反悔貿易協議草案承諾,華盛頓震怒還以更多關稅報復。

  不過,美國「華為限制禁令,美商務部暫緩執行 90 天」,因此股市還有一段緩衝空間。但只要中國不屈服,美國的極限施壓就不會停止,後續還有更多的制裁等著出招。因此,中美火車對撞的可能性是不是愈來愈高,就讓我們繼續看下去。

  單從技術面來分析,SP500指數已跌破短線頭肩頂的頸線支撐,已可測算可能的跌幅滿足。理論上,SP500指數向下應該有5%左右的跌幅空間,跌幅滿足大約落在2650上下。至於跌幅滿足會不會來大魯蛇不知道,只知下好離手,持股抱好抱滿,等待可能的機會來臨收割!

 

  自從2019.06.04,「美股大漲!Fed暗示有望降息 道瓊飆漲512點!」以來,美股又上演了一齣軋空的戲碼,以逼死人的節奏,軋爆空頭。只能說川普這隻老狐狸和美聯儲唱雙蕢,真的是玩弄全球於股掌之中。

  06.18,「川習下周將碰面! 川普:和習近平通電話 有良好的交談」,G20川習將會的消息又令美股又大漲,又給空頭再致命的一擊。

  06.21,美股四巫日結算,空頭屍橫遍野,被軋到幾近最高點結算,而富邦Vix也再次跌破5元後小彈至今日的價位=5.15。

 

 4. 三戰大敗(2019.07.01~2020.02.12)

  2019年7月底、8月初這一週,全球股市風雲變色。

  07.31日,「美聯儲降息成真」,美股卻不漲反跌,同時舉行的「美中貿易談判無果」。

  08.02日,「川普宣布9月1日起對中國3,000億出口商品課徵10%關稅」,自此美股反轉向下,成了今年「最慘一週」。

  08.05日,人民幣美元突然跳眨破7,那就預示著有大事要發生了,是否會進一步升高貿易戰的衝突,值得後續觀察!

  08.06日,「美國正式將中國列國滙率操縱國」,標誌著中美貿易戰升擴大成為金融戰。

  看來中美在今年底前達成協議的機會,日漸渺茫。在這之間,不知道黑手又要如何上下其手、翻雲覆雨,玩弄多空投資人於股掌之中呢?

  08.12,美股因「警鐘響起!美債殖利率暴跌 道瓊下滑近390點..」暴跌。

  08.13,美股卻因「美國推遲部分加稅,美股週二大漲慶祝,道瓊收高372點...」暴漲。

  08.14,美股竟然又因「債市現經濟衰退凶兆 美股重挫3%道瓊暴跌800點」,戲劇性的暴跌反轉。

  話說08.16當天,大魯蛇擔心香港818遊行失控,中國會出手派武警入港鎮壓,於是回補第18張持股,預防可能的黑色星期一。誰知道當晚因為「美國商務部延長華為禁售令寬限期90天」,美股大漲快4百點,大魯蛇看到臉都綠了。

  08.18日,香港818大遊行和平落幕,大魯蛇心想週一必然跳空開低,這下又要住套房了。果不其然,08.19日富邦Vix跳空開低,直接貫破大魯蛇原先預測的落底區。

  之後的一個星期,美股因各種利多連漲,短線狂拉快8百點,富邦VIX也因此最低回檔到=5.01的價位。整整一個星期,大魯蛇只能眼睜睜的看著富邦VIX回檔到相當誘人的價位,卻無從下手,因為手裡持股滿檔,已經沒有子彈可以回補了!

  短短3個星期,富邦VIX從最低=4.51元漲到=5.99元,然後再回跌到=5.01元,價格波動遽烈,利潤風險同在,就看個人功力,能否把握這麼大的價差了!

  08.23,中國無預警對美國「祭出750億美元的貿易報復措施」,導致「美股道瓊狂瀉6百點」,一根600點長黑K,幾乎把本週漲的紅K全部吃掉。富邦VIX所追踪的SPVXSP指數,同日也大漲近10%。

  然而屋漏偏逢連夜雨,就在中國祭出報復措拖後9小時,也就是美股收盤之後,美國總統川普「反大陸報復,再宣布新一波增稅」措施,原先2500億美元已開徵中國貨物關稅將由25%加至30%,10月1日起生效;餘下3000億美元中國商品將徵收15%而不是10%關稅,9月1日起生效。

  08.26,美股因為「川普稱中國非常希望達成貿易協議」,道瓊漲逾260點。有道是一言興邦,一言喪邦,嘴砲王川普把這點運用在股市上,真可謂爐火純青,2個星期以來美股8百點往覆來回的大震盪,搞得投資人暈頭轉向。

  昨日富邦VIX大漲,大魯蛇小賣出1張。今日回跌,大魯蛇不貪心,開盤沒多久就回補,價差=125落袋,繼續攤平成本。

  上次08.14日「神準預測美股雷曼式崩跌」的野村證券Masanari Takada分析師這次再開金口,「預測本週美股再遇雷曼式暴跌」。他預測的會不會實現,大魯蛇不知道,但已下好離手,週五前見分曉!

  話說08.28這一天,大魯蛇押注美股向下突破,沒想當晚就被美股打臉,因為「美中9月磋商有望」。美中磋商都已經十幾回了,股市就在這種正面、負面的消息影響下,一下大漲、一下大跌,折磨不知投資人幾回!

  這會是長空起跌嗎?大魯蛇不知道,因為被耍很久、打臉很多次了。所以,長期看法可以有,但短線做法要靈活,持續滾動式價差交易,把平均持股成本降下來,才能有更大的空間和彈性應對未來的局勢。

  目前的股市走勢,還算符合易館主人「2019年台灣股市預測」一文中的占斷。五月中美貿易戰再起,六七八月是否會如期迎來傳說中的金融危機?大魯蛇不知道,只知道在勝算高的時候下好離手,剩下的就是等待而已。

  結論,到年底之前,大魯蛇押空美股波動率會有大漲的機會,只要將平均持股成本降至7元以下,應有高勝率的回報!

  展望2019年,富邦VIX很有可能再度成為一支黑馬,大魯蛇期望繼續努力保持高勝率,幫助我早日達成「從零到一百萬的實驗」。

 5. 四戰反攻(2020.01.20~03.09)

  2月最後一週,「全球股災美股單週崩跌逾4000點」,過去一年的漲幅只用一週的時間就跌光光。這預示著3月下旬四巫日結算,美股有很高的機率會是壓低結算?如果是,那就是空方一年多來睽違已久的勝出,只是有多少人賺的到空方財呢?

  2019年12月18日,有新聞報導「50美分神秘交易員再現江湖?小心市場波瀾再起!」,時隔2個月後再看,不得不佩服這位交易員或投資人。正所謂養兵千日,用在一時也!

  本波富邦VIX從02.20最低=2.47開始起漲,只不過短短7天的時間漲到最高=4.35,漲幅=76.11%。富邦VIX的特色就是短線容易暴漲,接近1倍漲幅差不多就到頂,所以大魯蛇邊漲邊賣。雖然富邦VIX已暫時化解清算下市的危機,但一年多來的煎熬,不知早已令多少投資人絕望清倉出場。

  「聯準會緊急降息2碼引疑慮 美股重挫道瓊指數跌785點」,自金融海嘯以來,FED拿去降息大招,股市往往大漲以對。不過,這一次似乎情況因新冠問題開始反轉。而且,這幾日富邦VIX的波動也有些異常,美股大漲反彈淨值跌不多,下跌反應卻敏感。究其背後原因,也許是投資人風險偏好改變,做空期權商品開始受到大量買入故。所以,大魯蛇邊漲邊抛的做法要稍做調整,以免錯失了唯一的一次「大行情」。

  本波會是美股長空起跌嗎?大魯蛇不知道是否又是狼來了的戲碼,唯知每逢大漲必賣出部分持股,回收資金彈性操作。截至今日已調節賣出12張,等待回跌時再逢低買進,進行滾動式價差操作。

  2014年,大魯蛇看過一本書叫「道瓊三萬點:你不可錯過的世紀大行情」,那時道瓊才1萬6千點左右。當時覺得作者很唬爛,道瓊三萬點那有可能?

  誰知道此後道瓊一路上漲,一直漲到2020年2月12日最高=29568.57點才告歇(?),距離三萬點只差4百點不到。這十年來,做多美股的口袋多半麥克,做空美股的下場則是悽慘,這就是跟美聯儲FED等世界央行狂印鈔票做對的結局。

  2020年,是天文占星日食之年、六十甲子庚子之年、皇極經世明夷之年將是個變化相當大的關鍵年,對大魯蛇而言,是好是壞,結論不言可喻。降低消費、縮減開支,儲備現金和生活必需品,投資只押富邦VIX做空,以因應2020年之變化,就是大魯蛇的因應之道!

 

  補充,大魯蛇目前可以確定,富邦VIX初升段的行情應該是結束了。本波段自2020.01.20=2.44元起漲,僅僅花了28個交易日,就漲到=6.91,漲幅=183.19%。若是單算02.20=2.47起漲,漲幅之速、之猛,尤為驚人,這就是操作這檔標的迷人之處。

  補充感想,這一波的操作,大魯蛇是五味雜陳。

  懊悔,檢討本輪操作,最為覺得懊悔的是溢價30%的那段時間,大魯蛇沒有果斷斬倉,白白錯失了5元崩跌到3元的價差收斂的機會。但當初背後的想法是不認為美股可以漲至3萬點,固執的以為淨值最終會向市價收斂,所以死抱不斬倉,終究沒有躱掉溢價收斂的崩跌。至於本波急漲暴漲過程中,倉位抛太早、抱不住,以及沒果斷加碼擴大獲利等問題,倒沒有那麼令人懊悔了!

  欣喜,一個朋友在=2.8左右買了4張,堅忍住到=6.5左右才賣,獲利1倍多出場,賺錢的感覺真好!如果大魯蛇也能忍住到最後,虧損本金早已賺了回來還小賺,但這些都是事後諸葛,每個人的停利策略、操作心態、個性都不同,無法一概而論。總的來說,只要有賺,都好!

  惋惜,好友宜園主人在末跌波中,以均價4元左右全數斬倉,認賠出場。在那個瀕臨清算下市危機的當下,所有深套在富邦VIX的人,我想都有著一段難以抉擇的煎熬,特別是重倉持有的人。事後來看,大魯蛇心中只有嘆息和惋惜,無語問蒼天。

  悲憐,最近在ptt的stock版看著這波股災的諸多文章,暴賺、暴賠者一堆,在「[請益] 富邦VIX 00677U 後續操作」一文中,作者因輕信他人富邦VIX鐵定會下市的觀點,在=2.63元融券放空180張,打算賺下市財。結果一路被軋,不但沒有停損,最後又盲採他人建議,在=6.68元融資買進70張,搞券資多空對鎖,期望鎖住虧損。最後,作者十年辛苦存下的62萬,就因重倉放空一檔股價跌到地板可能會下市的富邦VIX,在十天之內幾乎全數賠光,警世意義值得網友好好看一看!

 5. 五戰回檔(2020.03.10~)

  接下來,大魯蛇繼續展第2波回檔操作(也可能是ABC的B波),除了要把所有在=6.33以上高抛的15個單位全數回補之外,此外也會視情況加倉到=25~30個單位左右。幸運的話,第2波高抛低吸的回補價差,也許可以買到半張或一張的「富邦美國特別股」也說不定。

  目前,大魯蛇規劃回檔最有可能的落點在=4.75加減0.50的範圍,也就是=4.25~4.7~5.25之間,約莫是道瓊反彈到=25,000~26,000~2,7000=之間的位置。

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  基本上,只要價格有回落到某一區間,有明顯價差可圖,理論上大魯蛇就會進場補倉。因為,無人能預料本波回檔的低點是多少,所以邊跌邊買、邊漲邊賣就是大魯蛇基本的做法,總不出以求取一個大於平均值的報酬或價差為目標。

  

 

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四、關於富邦VIX

 

 1. ETF簡介

  富邦VIX ETF的全稱是:「富邦標普500波動率短期期貨ER指數股票型期貨信託基金」,追踪的指數是「S&P 500 VIX Short-Term Futures Index ER(SPVXSP)」,基金小檔案如下(資料來源:富邦投信整理)

  因富邦VIX是追蹤美國市場波動率(VIX)指數之期貨 ETF,因 VIX 指數具高波動度特性,且其報酬表現與美國股市行情呈現反向走勢的關聯性,亦可視為具有反向型 ETF 的性質。但是,由於 VIX 指數期貨普遍存在著「正價差」(期貨價格高於指數現貨價格) 的特性,長期轉倉成本將導致 VIX 期貨 ETF 資產減損,此類期貨 ETF 商品也僅適合短期策略性投資,並不適合追求長期投資報酬的投資人。

  標普500指數SPVXSP富邦VIX三者的漲跌關係,大致如下:

  標普500指數「漲1%,SPVXSP約「跌3~5%,富邦VIX約「跌3~5%

  標普500指數「跌1%,SPVXSP約「漲3~5%,富邦VIX約「漲3~5%

  上述的漲跌比例,並不是官方發布的數字,而是大魯蛇個人實務操作上的追踪觀察,僅供參考。該數字有時候會因市場極端波動,而有超漲、超跌的表現。

  大魯蛇用簡單但是不精確的白話來說,富邦VIX可以視為一檔用來做空美股指數的「反向3~5倍槓杆型ETF」,股價波動率大,做價差的空間也大,當然風險也就很高。但相較於動輒10~20倍高槓桿的期貨或選擇權,大魯蛇反而覺得富邦VIX的風險,倒是小巫見大巫了!

  不過,從事任何投資,大魯蛇認同一句話:「最大的風險其實是無知!」。

  如果你根本不了解你所投資的是什麼東西,就算風險再小,都有可能陰溝裡翻船。如果網友想投資富邦VIX這檔標的,請下足功夫好好了解。

 

 2. 歷史走勢

 

  2.1 富邦VIX股價走勢週線圖:2016.12~2019.08

  富邦VIX上市買賣的時間,是在2016年12月30日。從上市迄今,由於美股標普500指數一直上漲,使得SPVXSP指數下滑,連帶使得富邦VIX股價一路走低。

  2017年01月,富邦VIX從最高點=20.16元,一路下跌到2018.01.12最低點=4.85元,股價從高點跌了快75%,不可謂不慘!

  2018年02月,全球發生股災的那段時間,短短1個月,富邦VIX從=4.58元起漲,暴漲1倍多至=10.63元,其後又陰跌8個月至=5.03元。

  2018年12月,全球血色聖誕股災再現,短短3個月,富邦VIX從=5.03元起漲,暴漲約1倍至=9.77元,其後又陰跌8個月至=4.51元。

  2019年08月,美股創新高後開始回檔,短短N個月?富邦VIX從=4.51元起漲,暴漲約?倍至=?.??元,其後又陰跌?個月至=?.??元

 

  2.2 SPVXSP指數走勢圖:2016.12~2019.08

  由下圖可知,SPVXSP的特性就是,短線容易暴漲,然後就陰跌很長一段時間,最近三年漲跌區間大約落在40~80之間。

 

  2.3 標普500指數走勢圖:2016.12~2019.08

  由下圖可知,標普500指數從2016年底約=2,200點左右,漲到2019年7月底=3,025點,足足漲了快40%、8百點左右。

 

 3. 基金成本

  根據官方的資料,富邦VIX基金需負擔的費用包括但不限於「基金經理費、保管費、指數授權費、上市費、因投資或交易所衍生之費用或稅負、證券集中保管相關費用、換匯相關費用」等。

  簡單來說,基金成本大致分為兩類,一類是管理成本,另一類是交易成本。而「交易成本部分,則是被認為對於投資人最為不利的重點所在」。

 

  3.1 管理成本

  富邦VIX基金每年的管理成本=經理費(0.99%)+保管費(0.15%)= 1.14 %。在ETF基金當中歸屬於收費最高的「國際指數ETF」。不過,一般積極型操作的基金平均費用多超過1.5%,相較之下投資ETF的成本還是相對低廉很多。

 

  3.2 交易成本

  富邦VIX基金每年的交易成本=換倉成本(?)+滙兌成本(?),目前富邦投信並未揭露詳細數字。

  這個部分在「離譜!投資人不知道的富邦VIX真面目,他正在從你身上提款走人!」這篇文章裡,被作者戲稱為「內建扣血系統」的核心之一。

 

  3.3 溢價成本

  初級市場淨值 - 次級市場市價=折溢價,通常富邦VIX出現溢價的情形遠遠多於折價,而溢價的比率,少則=1~3%,多可達=10~13%不等。

  一般而言,溢價不會出現太長的時間,因為這會引發投資人進行套利(在初級市場向發行商淨值買入,然後在次級市場用市價賣出),如此逐漸的把溢價幅度縮小,收斂回歸到均衡的狀態。

  然而,富邦VIX的溢價情形,往往會持續好一段時間,都不見到收斂,為什麼呢?

  一是市場投資人需求大於供給,推升價格出現不合理的溢價;二是發行商額度用完了,除非發行商再向證交所提交增加發行張數並獲得許可,不然也是無貨可賣,投資人無法進行套利,溢價自然也就無從收斂了!

  當溢價超過10%短期無法收斂,再加上融資張數大增的話,證交所為了保護投資人就會祭出霹靂手段,將富邦VIX打入「全額交割股」關禁閉,通常是十個交易日左右。以下是富邦VIX發行以來,被證交所打入全割交割股的記錄。

  2019.04.29,「富邦VIX融資餘額大增將採全額交割」。

  2019.07.22,「富邦VIX溢價大7月22日起全額交割

   

  3.4 每年淨值減少程度?

(資料來源:MoneyDJ)

  由於有作者提到富邦VIX是一檔「內建扣血系統」的ETF,然而每年究竟會扣多少血?也就是淨值會減損多少,卻沒有人提出一個可資參考的數字。由於這個問題關乎投資這檔標的風險程度,因此大魯蛇就想要找出一個數字出來,提供給讀者參考。

  為此,大魯蛇採用一種簡單的方法來測量,也就是採樣過去2年來富邦VIX的最低點,找出其對應的SP500指數,取其最接近的兩個點來比較。

  上圖中,2018.10.01和2019.04.29這2天,富邦VIX最低點所對應的SP500指數最高點分別是2,937和2,949,相差不大。換句話說,當2019.10.01時SP500指數見高後,經過大幅回檔後,在七個月後又回到當初的高點附近。比較這兩個時間點,富邦VIX的市價幾無變化,然而淨值卻減少約=5.07-4.88=0.19/5.07=3.74%。若換算年化淨值減損率=3.74%*12/7=6.42%。

  讓我們再取樣另外兩個點,上圖中,2018.04.29和2019.08.02這2天,富邦VIX所對應的SP500指數最高點分別是2,949和2,945,相差很小。換句話說,當2019.04.29時SP500指數見高後,經過三個月後又回到當初的高點附近。比較這兩個時間點,富邦VIX的市價相同,然而淨值卻減少約=4.88-4.83=0.05/4.88=1.02%。若換算年化淨值減損率=1.02%*12/3=4.09%。

  如果將兩個時段所計算的年化淨值減損率做簡單平均=(6.42%+4.09%)/2=5.26%。

  也就是說,「富邦VIX年化淨值減損率估算大約是= 5%左右」。當然,這不是一個很精準的算法,但至少可以當做一個參考指標。

  對於長線的投資人而言,如果不用逢低攤平或高抛低吸的方法賺取價差來降低成本,那麼每年淨值的減損粗估一年可能介於=4~6%之間,不可謂不小。

  對於短線做投資人而言,大魯蛇認為記住買加賣合計約=50~60元就夠了,淨值減損的變數可以忽略不計。因為短線做價差時已包含這些成本,可以不必詳究。

  3.5 下市規定

  有朋友問大魯蛇:「富邦VIX會不會被清算下市呢?」

  經大魯蛇網上爬文的結果,在「期信ETF訂下市規則」這篇文章中找到了答案,富邦VIX是期信ETF中的一種,其下市規定如下:

  「期信ETF近三個營業日的平均淨值較發行價下跌90%,或平均規模低於新台幣2,000萬元,均皆須報會清算。

  主管機關還在研議ETF能否進行「分割/反分割」,同樣攸關淨值偏低的ETF有沒有「延命」契機,若反分割無法盡速拍板,跌幅過大的ETF就只有下市一途。

  也就是說,目前富邦VIX發行價=20元,只要連三天平均價格達2元,就必須呈報主管機關,進行清算下市。除非主管機關在未來通過「分割/反分割」規定,讓淨值偏低的ETF透過「反分割(合併)」來延命,否則就只能下市。

  目前富邦VIX淨值=3.26,大約再跌四成,就會觸及下市門檻。按照大魯蛇的估算,如果美股再漲10%,富邦VIX大概就會下跌四成,那時恐怕就要面臨被清算的風險。

  如果富邦VIX以2元清算下市,大魯蛇手中25張持股大概會損失=82,000元左右,這些持股都是這3年多來網賺的積累所買,既非借來、也非融資,賠了心裡沒有負擔。未來美股若真再漲10%,大魯蛇願賭服輸,那時也無話可說了!

 

 4. 參考文章

 

  4.1 股海老牛:媽祖託夢告訴我...千萬別買的富邦VIX (00677U)

        富邦VIX爆量重挫給投資人的一堂課:ETF不是永遠不會倒

 

  4.2 股JOB:離譜!投資人不知道的富邦VIX真面目,他正在從你身上提款走人!

 

 5. 參考影片

 

  5.1 股添樂:富邦VIX要賺錢,先了解這「3件事」

 

  5.2 波動率交易VIX:富邦VIX原來要這樣買?

  

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四、關於交易之道

  「關於交易之道」的內容,是大魯蛇對於交易這件事的理解,並套用在富邦VIX這檔標的上。個人的觀念來自於理論和實務的體會,內容並不一定正確,所以提醒讀者謹慎,有理則取,無理則棄,參考看看就好。

  「從股市中穩定提款」應該是大多數投資人所期望的一件事,然而事實上能做到這一點的人不多,至少大魯蛇還沒到達這樣的境界。交易這條路,據說股票散戶只有5%的人能賺錢,玩期權的散戶更低到只有0.01~0.3%。

  換句話說,當踏入「交易(白話炒股)」這條路,你就註定有95%以上的機率會成為輸家。如果對市場沒有常保敬畏之心,那麼基本上交易之路可以說亳無勝算可言。

  交易二個字雖然容易寫,然而實踐的過程卻是一個複雜的系統工程,投資人必須在「交易心理、資金管理、交易系統」三個必修項目都及格,才有可能邁向成功交易者之林,然後從股市中穩定提款。

  如果你選了一個不適合自己的交易品種,光是從陌生到熟悉,你就可能一直賠錢!

  如果你克服不了交易的心魔,每次都在貪嗔癡慢疑的情緒裡打轉,你就可能一直賠錢!

  如果你沒有做好資金風險管理,一次梭哈押重注,你就可能賠光所有的錢!

  如果你沒有正期望值的交易系統,老是憑感覺追漲殺跌,你就可能一直賠錢!

  如果你不懂得向成功交易者學習,光是一個人獨自摸索,你就可能一直賠冤枉錢!

  如果你一直在賠錢,試問自己能有多少錢可以賠?

  「富邦VIX」就是大魯蛇交易之道的實踐,因為我的本金只有一點點,賺的很辛苦,一旦賠光了都不知道能不能再賺回來。所以賺不賺得到錢姑且放在一邊,至少要像「平民股神蘇松泙」那樣,做到「不蝕本」就是成功的第一步!

 

 1. 交易品種的選擇:「指數型正向、反向槓桿ETF」

  市場上交易的品種成千上萬,在風險和報酬之間,投資人得找出一種適合自己的標的去深耕,這樣才能提高在交易市場存活的機率。很多成功的交易者,都是專注在某個領域的一項交易品種,做到出類拔萃,然後就能一直賺錢。

  大魯蛇真正認真交易過的品種,主要是「ETF、股票、權證」三項,個人的心得結論如下:

  A.「股票」

  漲跌常常超乎大魯蛇意料之外,一旦做看錯兼做錯方向,損失常常沒有極限。就如同宏達電可以從1,300元跌到30元,做多者是套牢套牢再套牢。

  而國巨從不到1百元可以漲到1,300元,做空者是軋空軋空再軋空。宏達電和國巨做錯方向的結果,都是賠錢賠到懷疑人生!(大魯蛇沒交易過這二檔股票)

 

  由於大魯蛇很懶,覺得要花很多時間去過瀘選股,還要面對不知漲跌會到那裡的股價,真心認為實在是不太適合自己的個性。後來領悟到只有一種方式適合自己,那就是存股領息(例:金融股),偶爾兼做價差,股息價差兩邊都賺,聽起來應該是很棒的一件事!

  然而存股這檔事,沒有存個50、100張,你很難感受到它的威力所在。而且目前大魯蛇沒本錢,所以也只能做做白日夢。但存股達人陳重銘的故事,是大魯蛇學習效法的對象,有興趣的讀者可以參考他的受訪影片。

  B. 「權證」

   曾有一段日子,大魯蛇癡迷於權證的操作,因為其本小利大,當然也伴隨著高風險。大魯蛇曾經買過看空權證,在一千多元的時候做空大立光,誰知道大立光最終竟然漲到6,075元。當然,大魯蛇沒有一路做空到6,075元,不然下場肯定很慘,但總的來說結果就是賠錢。

  試問,有多少人能夠預料到,大立光股價可以漲到六千多元嗎?至少大魯蛇就不能。

  權證其實就是選擇權的一種,本質上就不適合長期持有,只適合短期操作。但因個股的股價變化常常超乎意料之外,導致權證的價值變動也隨之上沖下洗,再加上有到期日(通常壽命六個月)限制,看錯方向和盤整的結果,很多時候就是權利金被券商吃光,結局就是常常吃歸零膏賠錢。 

  大魯蛇摸索完的結論,就是自己不適合權證這個交易品種,當然免不了又交了一筆學費。

  B. 「ETF」

   大魯蛇已經忘記,什麼時候開始接觸ETF這個品種,但印象最深刻的是看了「只買一支股,勝過18%」這本書,作者是施昇輝。證明只要操作得法,價格波動不大的ETF,也可以獲得不錯的報酬率。只是當時ETF品項不多,一張0050也要不少錢,所以沒引起大魯蛇太大的興趣。

  真正吸引大魯蛇目光的,就是台股出現了所謂槓桿型ETF,讓ETF也能具有如股票般價格大幅波動的特性,但交易成本卻更低,很適合做價差。

  經過這兩個標的的實務操作,大魯蛇覺得這種指數型槓桿ETF,股價波動有其極限,預測相對容易。再者股價波動大,做價差的機會也很多,甚至可以多空操作,進行配對組合交易。

  大魯蛇摸索完的結論,認為這就是自己交易的歸宿,值得深耕。

 

  1.1 做空:指數反向型ETF - 富邦VIX(00677U)

  「指數類ETF的價差交易」是大魯蛇最鍾愛的網賺方式,一則買賣交易彈指之間即可完成,花費時間很少;二來價差交易的收益,有時候能抵得其它網賺項目一個月或數個月的收入。

  所以,大魯蛇在「我們與100萬的距離! 」這篇文章裡,把「指數類ETF的價差交易(目前以富邦Vix為主)」的價差交易,做為網賺收益組合當中一個關鍵的收益來源。

  簡單的說,大魯蛇把大部分網賺項目賺來的收益(主動收入),用於購買「富邦Vix ETF(目標=1百張)」來進行價差交易,然後將ETF價差交易的收益(主動收入),投資於「穩定配息的股票(例金融股)或ETF(0050或0056)」(說白一點就是存股啦!)。

  透過以上的網賺組合規劃,大魯蛇希望能打造出月入3萬的穩定收益,也就是網賺項目=1萬、ETF價差交易=1萬、存股收息=1萬,如此達成不求人而能夠自給自足生存於世的目標。

  然而,理想雖然很豐滿,但現實卻很骨感,想要透過價差交易創造穩定收益,真有那麼簡單嗎?大魯蛇只能說沒那麼容易,但值得一試。

 

  1.2 做多:指數正向型ETF - 滬深300正2(00637L)

  2017年中,大魯蛇有朋友在交易「滬深300正2」這檔ETF。那時正值陸股起漲,短短的半年間,滬深300正2從12元左右,一路漲到2018年初約24元,漲幅接近一倍。然後再從24元跌回10元左右,跌幅超過5成。

  2018年底,滬深300正2又從10元左右起漲,只花了三個月漲到快20元,漲幅又接近一倍。這一波,大魯蛇有進場參與,在11元以下買了10張,但在12元就全部出清了,小賺不到20%就跑光光,最為扼腕。

 

 2. 交易心魔的克服:「貪嗔癡慢疑」

 

  2.1 貪婪

  炒股很迷人,有時候一天所賺到的錢,很可能是一個普通上班族一日、甚至是一個月的薪水。於是,想賺更多錢的貪念由此而生,讓人誤以為只要投入更多的本金就能賺更多,然後就在未來某一次的交易中跌跤賠大錢。

  在炒股的過程中,大多數的人都必然要經歷貪婪的考驗,這是無法逃避的功課,大魯蛇自然也不例外。然而貪婪要如何克服呢?

  說真的大魯蛇無法說出一個通則,因為每個人的情況都不同。有些人小賠就能克服,有些人卻是大賠都克服不了。大魯蛇本身也不知道在炒股這條路上,自己是不是過了貪婪這一關。

  如果真要說克服的關鍵是什麼?大魯蛇認為應該是「知止+知足」四個字吧!

  台灣期貨交易界有一位名叫「自由人」的傳奇人物,他可以做到台指期貨當沖月收入穩定在約40萬的能力,大約年賺500萬左右。

  自由人只賺他能力所及的部分(知止),然後用當沖賺來的錢,投資在房地產等把錢存下來,而不是愈玩愈大,想愈賺愈多(知足)。因為他曾經玩台指期玩到負債2百多萬,也是經過千辛萬苦才練就當沖絕技,最後成為一位成功的台指期當沖全職交易者。

  一個懂的知止和知足的自由人,貪婪的心魔自然拿他沒辦法!

  不過,大魯蛇有自知之明,至今不碰期貨,免得絕技沒練成卻輸到脫褲子的話,那就不是變成大魯蛇,而是超級魯蛇了!

 

  2.2 嗔恨

  如果說炒股的貪婪,來自於容易賺錢的錯覺。那麼炒股的嗔恨,就是來自於賠錢的真實感受。

  做多被套牢,做空被軋空。賠錢的結果,很容易讓人感到不愉快。輕則失去信心,懷疑自己的能力;重則生起嗔恨,興起報復心理,讓自己掉入更深的泥淖。

  換句話說,賠錢的不愉快,會讓人想要加碼攤平甚至押重注,期望一舉反敗為勝,這其實就是一種嗔恨報復的心理。其結局,往往讓人賠上更多的錢。

  嗔恨的克服之道是什麼?大魯蛇認為就是「承認失敗,學會停損」。  

  炒股的戰役是永無止境的,有賺有賠乃炒股常事。賺了要懂得止盈出場,賠了當然也要懂得止損出場,以保存資金實力打下一場仗。

  以大魯蛇的經驗而言,止盈容易止損難。因為這部分一直沒過關,所以大魯蛇不碰那種不停損就會死的很慘的交易品種,例如期貨。

  大魯蛇並非不會停損,而是遇過太多次停損後行情反轉的情形,那種被巴來巴去的狀況,反倒讓內心更加嗔恨。於是,大魯蛇換一種方式,選擇一種在區間波動的交易品種,用不停損的交易策略,來進行價差操作。

  也許這種做法比較笨,資金運用效率也差了些,至少大魯蛇不會再常常生起嗔恨心,心情反而愉悅多了!

  不過,大魯蛇也必須承認,這種做法只是治標不是治本,根本之道還是要徹底學習「停損」才是。

 

  2.3 癡迷

  這一部分最常見的就是「癡迷於交易聖杯的追尋」,期望找到一種萬用的交易方法或策略,或跟著一位成功交易者,就可以從股市中賺錢。如果一種方法賠錢,那就換另一種方法,直到找到不賠錢的方法為止。

  基本分析賠錢,就換技術分析;

  均線不行換指標,指標不行換訊號。

  自己操作賠錢,就換程式交易;

  怎麼做都賠錢,那不如把錢交給成功交易者去投資,換人做做看。

  如此不斷追尋,也不斷的付出學費、不斷賠錢。

  然而市場有沒有交易聖杯,大魯蛇不敢妄下結論,想來就算有也應該是不外傳的,一旦公開後肯定沒多久就會失效。

  換句話說,公開在市場上的一切方法,理論上都只能適用在某些條件下,百分百套用肯定會賠錢。如何從市場上已公開的方法之中,找到一套適合自己並加以修正,建構出一套具有正期望值的交易系統,著實不是一件容易的事。

  不過,癡迷於外求聖杯,肯定是不會有好結果的。大魯蛇認為,唯有「廣讀投資經典,向成功交易者學習,再靠自己領悟摸索和實踐,建構自己的交易之道,才是破癡迷上策。

 

 

  2.4 我慢

  「我慢」是佛家用語,白話就是「傲慢」。

  交易中的我慢,根源於賺錢的自信,賺錢的次數愈多、金額愈大,就愈來愈有自信。只是一不小心,若交易者自信過了頭,往往就會心生傲慢,對市場失去敬畏之心,直到有一天被市場教訓栽跟頭。

  「傲慢」的另一種表現,就是以為交易賺來的錢很輕鬆,所以就任意揮霍,不懂的妥善規劃賺來的資金,給自己留餘地,這是最為可惜的事。

  當然,還有一種「傲慢」,不是來自於交易,而是來自於其它領域的成功,以為踏入交易的領域,只要複製自己成功的經驗即可。

  炒股交易這件事,上至王公將相,下至販夫走卒,人人都可入門。但是市場很公平,和你是誰無關,只有能通過考驗者可以過關(交易系統、交易心理、資金風控),帶著其它領域成功的傲慢入市,結局恐怕都會不太好。

  克服「我慢」之道無他,對市場常懷敬畏之心,對交易的成功謙虛自處,對每一分賺來的錢心懷感激,我慢之心自息!

 

  2.5 懷疑

  交易中的懷疑,根源於賠錢的自信喪失,賠錢的次數愈多、金額愈大,就愈來愈沒有自信,賠到最後懷疑自己的人生,懷疑自己根本不適合炒股交易這條路。

  面對只有5%的機率可以成為炒股票成功的交易者,炒股失敗到懷疑自己也是再正常不過的事。問題是,要如何反敗為勝、從懷疑自己到建立自信,終至成為一位成功的交易者呢?

  克服「懷疑」之道無他,對失敗的交易不斷的反省和檢討,進而改變自己不足之處,再進入市場交易實戰,如此反覆直到成功賺錢為止。這篇文章,就是大魯蛇交易心路歷程的全記錄。

  如果讀者有興趣,也可以借用本用的架構,套進你所交易的標的,寫成一篇自己的交易全記錄。如果交易上還存在可能失敗的盲點,那些功課沒有沒過關,寫完你自己就很清楚。

  交易成功沒有僥倖,如果每一筆的賺錢,你都很清楚明白,那麼賺來的錢,才能留的住。否則僥倖成功得來的獲利,總有一天,市場就會在你犯錯時討回去。

 

 3. 資金風險的管理:「每次下注<=10%本金,每注損失<=2%」

 

  3.1 進場前的資金控管:每次下注金額<=本金10%

  在炒股的智慧一書中,作者提到每次投入買股的金額,最好不要超過本金的10%,網友可以依此做為基本的資金風險控管原則,再依自己的情況酌情調整。

  由於大魯蛇的資金有限,基本上會把資金平均拆成5~10份,每份資金下注的張數,少則1~2張,多則3~5張,絕少單次會重押超過5張以上。當然,大魯蛇如果有百張、千張的規模,資金風控自然要有另一套做法,自是另當別論。

  只是就目前而言,針對資金管理的方式,大魯蛇還在邊走邊摸索,還沒有一個很明確的統一做法。一言以蔽之,分批進出不重押。

 

  3.2 進場後的損失控管:損失<=每次下注金額 2%

  停損的方法有很多,一般而言通常是每次下注金額的2%,做為停損的依據。網友可以依此做為基本的資金風險控管原則,再依自己的情況酌情調整。

  但大魯蛇目前操作富邦Vix這檔標的,基本上不做停損,只有加碼攤平的做法因應。

  這樣的做法雖然有違經典所教,對錯姑且不論,但經過一年半的操作下來,雖然短線常常被套牢,但大魯蛇透過逢低攤平、高抛低吸的做法降低成本,到最後終究能夠等到解套來臨,不必讓自己的心情經常在追漲殺跌、被巴來巴去的懊惱心情中度過。請注意,這只是大魯蛇個人的做法,網友請不要模仿學習。

  說到底,如果大魯蛇押注的價位夠精準,更接近轉折點的話,那麼就沒有太多停損的必要,或將資金套在逢低攤平的被動做法上,可以將資金運用的效率再提升。

  所以,這也是大魯蛇下定決心,要建構自己交易系統的目的之一。

 

 4. 交易系統的完善:「改良式三層過瀘系統」

 

  4.1 建立交易系統的因由

  大魯蛇從2018年年初開始交易富邦Vix這檔ETF,在將近一年半的交易時間裡,前面有賺錢,但目前獲利回吐住進套房中。

  由於大魯蛇這一年半來都忙於網賺,對於富邦Vix這檔ETF採取的是一種比較粗放式的交易策略,就是逢低有錢就加碼攤平、逢高有賺就移動式停利賣出。如此不斷累積價差,一來降低既有持股的成本,二則累積後續加碼的本錢,直到全世界股市真正的熊市來到,屆時真正的賺它一筆空方財。

  截至目前的價差交易操作結果,大魯蛇累積富邦vix持股= 17 張,均價= 5.56 元,帳面未實現損益= -4,039 元,累計已實現損益= -207 元。

  根據富邦Vix過往的走勢,只要短線急漲勢來到,股價要回到6元以上是很容易的事。而且只要漲回6元,大魯蛇就可以把獲利回吐的去年萬元獲利,連本帶利的再賺回來了!

  大魯蛇常和宜園主人交流,一開始我們都是粗放經營,並選用一些基本的技術分析來進出。後來宜園主人為了改進績效,逐步的建立了自己的交易系統,並且嚴格執行買賣進出。但同時期的大魯蛇因忙於其它網賺項目,交易依舊很原始,沒有什麼太大的長進。

  結果一年半來的價差操作下來,大魯蛇的的績效並不是很好,概略估算成果,約只增加了2~3張富邦Vix的持股(註:大魯蛇的價差交易收入,絕大部分都會繼續投入增加富邦Vix的持股)。同一時期,宜園主人大概增加了約15~20張的持股(持股總數最高曾達= 105張)。

  兩者間的價差收益有著明顯的落差,這讓大魯蛇很訝異,難道是因為自己沒有交易系統的緣故嗎?

  2019.08.06日這一天,富邦Vix從=4.51元起漲來到=5.99元的高點,大魯蛇抛售了4張持股,2張賣在=5.97元,另外2張則賣在最高點=5.99元。至於好友宜園主人則抛售了11張手中持股,價格落在5.80~5.90元之間,沒有大魯蛇賣的漂亮。

  當日,富邦Vix開盤後沒多久即見高點,然後一路回檔。大魯蛇見價差可觀,就進場回補了3張持股,讓價差落袋。然而同一時間,宜園主人卻沒有動作。

  08.07日,富邦Vix續跌,最低曾跌至5.44元,此時大魯蛇抛售的4張持股,已全數回補。然而宜園主人,只回補了一張。

  大魯蛇問:「價差這麼大了,怎麼不補多一點?」

  宜園主人回:「短線漲幅過大,KD高檔反轉,我的交易系統告訴我,此時不是買進時機,所以只小補一張。」

  大魯蛇也只能笑笑,萬一明日反轉向上,那沒補的10張,不就煮熟的鴨子飛了?

  08.08日,富邦Vix繼續回檔,大魯蛇眼見機不不可失,進場回補了第5張持股,持股水位又來到滿檔=17張的水準,價差=1,500元落袋。然而宜園主人,還是那句話「交易系統告訴我,此時不是買進時機,所以只小補二張」,11張持股只回補了3張。

  大魯蛇沒想到,宜園主人竟然經的起高達約6千元價差的誘惑,遵守自己交易系統的訊號,依然不回補全數持股。  

  08.09日,台股因利奇馬台風來臨,股市休市一天。但因為8日「美股持續反彈,道瓊急升371點!」的結果,富邦vix的淨值跌到只剩=5.01元(下圖為9日的淨值,價格差不多)。

 

  換句話說,如果9日台股有開盤,那麼富邦Vix應該會跌到=5.10~5.15元左右的位置。也就是說,距離6日的高點=5.99元,回跌了約八百元。此時宜園主人若全數回補持股,那價差就將近8千元。

  不管宜園主人是不是會在這一天回補持股,但他根據自己的交易系統,和嚴格遵守進出紀律,雖然可能也有看錯的時候,但只要對的時候多、錯的機會少,長期下來累積的績效,那就很可觀了!大魯蛇果然是差了一大截。

  受此刺激,大魯蛇也決定為自己擬定一套交易系統,並為此另闢了一個專欄:「走進我的交易室!」,寫一些有關於這方面的文章。

  不過,大魯蛇依舊要事先聲明,這是為我自己量身訂做的交易系統,沒有推介任何人使用的企圖。個人的觀點、看法不一定正確,內容僅供參考,請勿據此做為個人買賣的依據,若因此產生的投資損失,讀者自負其責。

 

  4.2 交易系統的選擇

  對大魯蛇而言,看過的投資書籍不少,很多都寫的不錯,諸如:「炒股的智慧」、「海龜交易法則」、「專業投機原理」、「多空操作秘笈」、「走進我的交易室」。

  對於要建立自己的操作系統而言,大魯蛇比較喜歡「走進我的交易室」一書中所介紹的「三層濾網系統」,有興趣的網友,可以參考以下影片的解說(雖是大陸人講解,但內容簡單扼要,不想看書的可以直接看影片,吸收重點即可)。  

 

  根據影片作者的歸納,三層濾網系統的重點有三:

  A. 順週線大勢:根據週線的MACD斜率方向進行順勢交易,斜率向上做多,斜率向下做空。

  B. 逆日線小勢:選擇一震盪指標,在指標低檔的時候進行逆勢交易,例:做多時,選擇在KD指標向下或低檔時進場。

  C. 盤中分時突破:日內盤中,股價反轉向上時進場。  

  只要符合以上三個訊號,就可以進場交易。不過,大魯蛇針對該系統做了部分的調整,添加了一些個人比較喜歡用的技術分析元素(趨勢線、均線、布林軌道等),建構出適合自己的三層濾網交易系統。

  由於大魯蛇不會程式交易,因此沒有辦法進行績效回測,也無法提出什麼詳細的勝率、報酬率等數字,只是概略的憑感覺做結論。不精確的地方,還請網友見諒。

 

  4.3 交易系統運用實例

 

   4.3.1 週線順大勢

  三層濾網系統第一層:「週線順大勢!」

  根據週線的MACD斜率方向進行順勢交易,斜率向上做多,斜率向下做空。老實說,富邦Vix以目前MACD週線斜率來看,可以做多的趨勢不是很明顯。但如果要等到趨勢明確,通常股價已漲了一大段,那要如何是好呢?

  大魯蛇以歷史為師,參考過去的走勢,根據個人的喜好添加了「下降趨勢線突破」、「站上5週均線」、「末跌低突破(破底翻)」和「站上布林中軌」四個條件。根據風險的喜好不同,劃分成三種不同的進場選擇。

  A. 高風險:「下降趨勢線突破」和「站上5週線」。

  B. 中風險:滿足A條件,再加上「末跌低突破(破底翻)」、「週線MACD斜率向上」。

  C. 低風險:滿足A、B條件,再加上週線「站上布林中軌」即進場,不用等到週線收盤。

  A和B之間的滿足條件和先後,老實說不容易分開,因為從圖上來看,3條件多數是糾結在一起,先後不是很明顯。不過,唯有「站上布林中軌」這一條件,通常是最後才成立。

  抓在轉折點利潤最大,但是風險也最高,適合高風險偏好的人,像大魯蛇就是。如果要等到所有條件都滿足、趨勢明顯的時間才進場,雖然風險最低,但價差空間就有限了。

  所以,各人風險偏好不同,選一個適合自己的時間週期來操作即可。至於要添加什麼條件,那也是看個人喜好和專用來決定,不必和大魯蛇一樣,因為也未必準確。

 

   4.3.2 逆日線小勢

  三層濾網系統第二層:「逆日線小勢!」

  日線這一層,基本上大魯蛇習慣用KD指標,KD值小於20即可以進場。另外,一樣輔以「下降趨勢線突破」、「站上5日均線」、「末跌低突破(破底翻)」和「站上布林中軌」四個條件佐參。

  A. 高風險:「KD值<20」即可進場。

  B. 中風險:滿足A條件,再加上「下降趨勢線突破」、「末跌低突破(破底翻)」、「站上5日線」3條件。

  C. 低風險:滿足A、B條件,再加上「站上布林中軌」即進場,不用等到日線收盤。

  A和B之間的滿足條件和先後,老實說不容易如此明確劃分。要言之,條件愈少,風險愈大。至於條件和風險之間的相關係數,端視個人經驗進行微調。

  按照富邦Vix的日線圖來看:

  A. 高風險:07.25 K值<20,D值要到07.29才<20,所以理論上的進場日期,是07.29這一天。

  B. 中風險:滿足A條件,再加上「下降趨勢線突破(08.01)」、「末跌低突破(大破底翻08.01)」、「站上5日線(07.31)」3條件。

  C. 低風險:滿足A、B條件,再加上「站上布林中軌(08.01)」即進場,不用等到日線收盤。

  結論,不論是何種風險偏好,理論上進場買進的時點,會落在07.29~08.01這幾天,08.01是最後的買點。

 

   4.3.3 盤中分時突破

  三層濾網系統第二層:「盤中分時突破!」

  根據逆日線小勢圖,最佳的進場日是08.01,因此盤中小時突破就選擇這天。然而,當天全日震幅都沒有超過第一個小時K的範圍,因此進場就以收盤前半小時,擇一價位進場買進。

 

  4.4 移動停利

  移動停利的方法很多,在此就不一一詳細介紹。大魯蛇的停利做法,概分為五:

  A. 末出法:最後1份資金加碼的部位,有賺就賣,保留彈性的資金運用空間。

  B. 大漲法:單日大漲10%以上必賣,賣多賣少而已。

  C. 布林法:股價漲出希林上軌之外,乖離過大必賣,。

  D.反轉法:分時或30分線趨勢反轉。

  E. 滿足法:股價抵達漲幅滿足價位區間。

  總而言之,有賺就可以移動停利,賣多賣少,就看各人功力了。

 

  4.5 系統總結

 

 

  根據上圖,若以順週線大勢來看,富邦Vix真正的多頭走勢是從上週開始。而最佳的進場點,則是在08.01日產生。

  而過去的9個月,都不是該進場做多的的時候。就算誤判情勢進場,最早也應該會是在5月那一根站上5週線的紅K,而不是在5月之前、超過6元以上價位進場,早早住進了套房。

  就像大魯蛇從=8.30元就開始進場,根本就是接刀子!大魯蛇8.30、7.xx、6.xx、5.xx一路接下來,最低接到4.94就彈盡糧絕,總數=17張。

  根據以往二次多頭走勢,富邦Vix多頭時間平均在14週左右,也就是一年大概有一次大漲機會,然後就陰跌9個月。

  只是,這次多頭會走多久?事不過三,本波如果起漲,是否會突破壓力區(8.5~10.5)?

  老實說,這些問題大魯蛇都沒有答案,只有一張可能的假想走勢圖。未來只有事後回顧,才能清楚的知道本波真正是怎麼走的。關鍵在於隨勢的交易,要如何因應和調整,以求取一個自己滿意的合理報酬。

  然而,要成為一位成功的交易者,具備正期望值的交易系統只是其中之一,另外還有交易心理、資金管理等條件要齊備,缺一不可。不過,本篇文章只談論交易系統,其它部分讀者可以參閱走進我的交易室」一書。

  結論,當寫完這篇文章時,大魯所第一次很清楚的知道,自己正好站在富邦Vix第三次的轉折點上。

  第3次的多方勢,走勢會是像第1次還是第2次?股價會碰到壓力區嗎?又是14週左右就結束嗎?老實說,這些問題大魯蛇都無法預料。

  一個波段能賺多少,端視各人的「交易系統訊號好壞」、「交易心理穩健程度」和「資金管理能力高低」所共同決定,吃魚不要妄想全吃,若能吃到魚身、魚肚,其實就夠肥了!

  大魯蛇交易系統才剛剛建立,順週線大勢己轉多頭這沒問題,剩下的就是逆日線小勢加碼。眼下已買好買滿,剩下的就只有順勢靈活應變。盼望今年底績效結算時,能有不錯的成果,那就不枉寫這篇文章了!

 

 5. 邁向成功交易之路

 

  5.1 炒股的智慧:教你持續、長期、穩定買股,讓錢自然流進來(新修典藏版)

 

  5.2 多空操作秘笈

 

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五、走進大魯蛇的交易室

 

 1. 未來走勢預測

  08.23,中國無預警對美國「祭出750億美元的貿易報復措施」,導致「美股道瓊狂瀉6百點」,一根600點長黑K,幾乎把本週漲的紅K全部吃掉。富邦VIX所追踪的SPVXSP指數,同日也大漲近10%。

  然而屋漏偏逢連夜雨,就在中國祭出報復措拖後9小時,也就是美股收盤之後,美國總統川普「反大陸報復,再宣布新一波增稅」措施,原先2500億美元已開徵中國貨物關稅將由25%加至30%,10月1日起生效;餘下3000億美元中國商品將徵收15%而不是10%關稅,9月1日起生效。

  換句話說,川普反報復的利空,並沒有反應在當日美股的跌勢上,勢必反應在下週一美盤期貨亞洲電子盤,很可能會再補跌3~5百點,使得黑色星期一再現。

  根據美股SP500的技術線型來看,明顯是一個「下降旗形」,有很高的機率會啓動中繼再跌的走勢。如果跌破前低的話,勢必引發另一波停損賣壓,那跌幅滿足會在哪裡呢?

  根據跌幅計算後,大約是「下降旗形高點(2943.31) - (波段高3027.98-波段低2822.12)」=2943.31-205.86=2737.45,約莫是中線M頭的頸線位置,大概還有= 3.85% 左右的跌幅空間,換算富邦VIX的漲幅空間大概介於=12~20%左右。

  下圖就是大魯蛇對於可能滿足點的預測,做為自己買賣的參考。漲幅滿足點的計算很簡單,就是「(短線起漲高點=5.99-短線起漲低點=4.51)+短線回檔低點(=5.01)」= 6.49 元,就是大魯蛇操作時很重要的參考錨點。。

  至於該價位會不會來,大魯蛇不知道,反正結果一定只有:「超乎預期」、「符合預期」和「不如預期」三種。針對不同的狀況,大魯蛇只需擬妥因應策略即可,原則就是盡最大可能,獲得合理水準之上的報酬。

  另外,大魯蛇要提醒網友,投資這檔標的,千萬不要有梭哈的習慣,因為投資沒有永遠的順風順水,總有跌跤的時候。投資比的是氣長,而不是一時的暴賺,要能夠最後笑著出場,錢落口袋,那才是真賺!

 

 2. 現在持股概況

  截至2019.12.03日為止,大魯蛇持有富邦VIX= 25 張,均價= 5.18 ,未實現損益= -46,072 

 

 

 3. 過去操作績效

 

  3.1 歷年累積損益:-1,187

  截止2019.08.19日為止,大魯蛇總投資的本金= 99,270 元,已實現投資損益= -1,187 元。

  報酬率=(-732/99,270)*100%= -0.73 %

  投資勝率= (20/32)*100%= 62.50 %

  過往投資明細,請見2018、2019年績效資料。

  

  3.2 2018年績效:報酬率=88.9%、勝率=78.95%

  2018.12.19日是個值得紀念的日子,因為大魯蛇自8月以來,用網賺所得約35,000元,投入富邦VIXETF錢滾錢煉金術的實驗,累積獲利終於突破1萬元。 

  年化報酬率是= (10,372/35,000)*12/4*100%=88.9%

  操作的勝率是=(15/19)*100%=78.95%

  這樣的投資報酬率和勝率,大魯蛇很滿意,訣竅無它,在市場波動率低的時候下注,大跌時收割,中間就是等待、等待再等待而已。大魯蛇的好友宜園主人,去年也跟著我一同進場,大約投入50萬本金,獲利約20萬,賺到另類的年終。

  不過,要事先說明在前,底下是券商提供的報表,它的報酬率計算公式跟大魯蛇的不一樣。券商的分母是以投資總額=一整年累積的買賣總額,因此計算出來報酬率遠比大魯蛇的方式還要低很多。

  至於那一種計算方式比較合理,自然是見仁見智,那就由讀者自己判斷了!

 

  3.3 2019年績效:報酬率=-16.77%、勝率=38.46%

  截止2019.08.19日為止,大魯蛇總投資的本金= 99,270 元,已實現投資損益= -11,104 元。

  年化報酬率=(-11,104/99,270)*12/8*100%= -16.77 %

  投資的勝率= (5/13)*100%= 38.46 %

 

 4. 過去交易日誌

 


2020.03.27

 1. 盤前規劃逢低做多,低買高賣,按原先規劃建倉。

  因為跟進Fed無限QE!歐洲央行宣布取消購債上限」、「G20空前聯手抗疫 注資5兆美元救經濟」等措施,再加上FED主席「鮑爾信心喊話:寬鬆彈藥未用盡」,令「美股無懼史上最高失業數 道瓊大漲1351點」,使得SPVXSP下跌=10.65%,預估富邦VIX淨值回到=8.5左右的水準。

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  08時30分,富邦VIX淨值=8.22。

  盤前結論,大魯蛇留倉被巴,不過仍舊依照規劃執行建倉。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD向下,空方勢。

   1.1.3 60分K線:末跌高=8.61未突破,空方慣性不變。

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 2. 盤中實戰(1分K)

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  2.1 圈1:09時05分,前高突破進場,現股買進=1倉,成交=8.62元。

  2.2 圈2:09時10分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.80元。

  2.1 圈3:09時41分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.77元。

  2.2 圈4:09時53分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.83元。

  2.1 圈5:10時15分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.85元。

  2.2 圈6:10時19分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.93元。

  2.1 圈7:10時31分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.91元。

  2.2 圈8:12時42分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.96元。

  當日沖=  4 張,4戰4勝0敗,獲利= 178 元,累積損益= -20,304 元,剩餘庫存= 1 張,平均成本= 9.46

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 3. 盤後檢討

  第1筆單,進場OK,出場OK。

  第2筆單,進場OK,出場OK。

  第3筆單,進場OK,出場OK。

  第4筆單,進場不OK,出場OK。

  結論,根據下圖,今日可進場的機會有6個位置,12點以後因接近收盤,除非是要留倉做隔日沖,不然大魯蛇通常不會再進場,所以12點以就不劃線。

  今日唯一進場不OK的是第4筆單,間隔和上一筆單太近,還是太急了些。正因為套牢的結果,第5、第6筆大魯蛇都沒進場,一直到尾盤有機會解套才出場。正因為昨日進場的單還套牢,所以今日決定不留倉。

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2020.03.26

 1. 盤前規劃逢低做多,低買高賣,按原先規劃建倉。

  因為跟進Fed無限QE!歐洲央行宣布取消購債上限」、「G20空前聯手抗疫 注資5兆美元救經濟」等措施,「美股無懼史上最高失業數 道瓊大漲1351點」,SPVXSP下跌=10.65%,預估富邦VIX淨值回到=8.5左右的水準。

圖片

  08時30分,富邦VIX淨值=9.24。

  盤前結論,大魯蛇留倉被巴,不過仍舊依照規劃執行建倉。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD向下,空方勢。

   1.1.3 60分K線:末跌高=8.61未突破,空方慣性不變。

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 2. 盤中實戰(1分K)

 

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  2.1 圈1:09時18分,前高突破進場,不設停損,現股買進=1倉,成交=9.34元。

  2.2 圈2:09時29分,急漲見黑K停利出場,現股賣出=1倉,成交=9.55元。

  2.3 圈3:09時34分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=9.46元。

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  當日沖=  1 張,獲利= 181 元,累積損益= -20,482 元,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0

  留倉=  1 張,獲利= 0 元,累積損益= -20,482 元,剩餘庫存= 1 張,平均成本= 8.46

 3. 盤後檢討

  第1筆單,進場OK,出場OK。因為今日開盤跳空開高,價格比昨收還高1元多,對於要不要進場做單,老實說大魯蛇有點猶豫和擔心。所以下圖的第1位置沒進場。到了第2位置點才決定下單,心想因為只有1倉,有什麼好怕的呢?然後在急漲收黑K時出場,賣的價格算漂亮。

  第2筆單,進場半OK,沒出場。這一筆單雖說是有依訊號進場,但老實說急了點,因為離第1筆的出場價=9.55太近,如果多等5分鐘,就是下圖3的最佳進場點。由於價格進的不漂亮,後面雖然有3次沖到了接近=9.5元的位置,但因無利可圖,只好留倉。

  結論,最近淨值增減有點和美股走勢不一致,常跳空來去,昨日大魯蛇應該至少要留1倉,否則就不會錯過今日的跳空大漲。所以,大魯蛇做了操作調整,回檔波10元以下至少留1倉,10元以上基本不留倉(主跌段操作除外)。

  至於今日有利可圖的6個進場點,大魯蛇只抓到2、3,因為套牢在3,所以後面的機會,大魯蛇就沒有冒險做單了。其實大魯蛇輕倉操作,10元以下應該是可以積極一點的,以後慢慢調整。

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2020.03.25

 1. 盤前規劃逢低做多,低買高賣,按原先規劃建倉。

  美股道瓊昨日收盤暴漲=2112.98點,漲幅=11.37%,收盤=20,704.91點。美股技術面死貓跳兼破底翻成形,短線有機會突破小道期前高=23,147。

  不過,SPVXSP卻詭異的從原本下跌超過13%,尾盤收斂跌幅只有4%多,看來是主力早知道,難怪昨日富邦VIX會暴跌近4成,預估03.25富邦VIX淨值落在7.75上下。

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  8點30富邦VIX更新淨值=8.31。

  盤前結論,今日富邦VIX若開低,大魯蛇一樣擇機進行多方操作,低買高賣,留倉上限=3。但若開高,大魯蛇會站賣方。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD向下,空方勢。

   1.1.3 60分K線:末跌高=8.35未突破,空方慣性不變。

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 1.2 操作方向:逆勢做多,順勢做空,因勢制宜,多空都可做。

  1.3 進場策略:「上升趨勢線跌破/下降反壓線突破、60分K末升低跌破/末跌高突破、固定價格區間」三種策略,交叉運用。

  1.4 風控策略:根據下圖,大魯蛇採用「定額法」建倉,上限=12倉。

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  1.5 停損策略:做多「基本上」不停損,做空視情況停損。

  1.6 停利策略:只要有利可圖,大魯蛇隨時可以獲利了結出場。慣用的停利做法有以下三種,通常以1分K或3分K操作週期(還在摸索調整)。

   1.6.1 跌破前K棒低點:多用於「急升段」漲勢。

   1.6.2 跌破上升趨勢線:多用於「正常段」漲勢。

   1.6.3 跌破末升低:多用於「緩升段」漲勢,波段持倉進出場用。

 2. 盤中實戰(1分K)

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  2.1 圈1:09時00分,昨日8.03元買進倉位開盤停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.22元。

  2.2 圈2:09時34分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.05元。

  2.1 圈3:09時39分,1分K急拉出現黑K棒時停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.12元。

  2.2 圈4:10時21分,上升趨勢線跌破且止漲遇壓,將昨日8.23買進倉位停損出場,現股賣出=1倉,成交=8.19元。

  2.1 圈5:11時22分,下降反壓線突破,但遲疑到接近前高時才決定進場,現股買進=1倉,成交=8.31元。

  2.2 圈6:12時35分,1分K急拉出現黑K棒時停利出場,現股賣出=1倉,成交=8.41元。

  2.1 圈7:13時09分,下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.23元。

  2.1 圈8:13時12分,1分K急拉出現黑K棒時停利出場,現股買進=1倉,成交=8.31元。

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 3. 盤後檢討

  當日沖= 3 張,獲利=  -204 元,累積損益= -20,663 元,剩餘庫存= 2 張,平均成本= 8.14

  隔日沖= 2 張,獲利=  +384 元,累積損益= -20,483 元,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0

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  今天做了5筆單,3筆當日沖,2筆隔日沖。由於券商系統的計算方式有別,所以顯示的當日沖是賠錢、隔日沖賺錢。但是真實情況是,今天只有圈4那筆隔日沖的單賠錢,其餘都是獲利出場,5戰4勝1敗。

  嚴格來說,今天的操作大魯蛇不是很滿意,從下圖可以得知,今天主要的4筆大單機會(粉色線處),幾乎都沒有做到,抓到的都是小單。

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  當然,藉口可以說是因為還有其它標的要看,無法全程盯盤單一個股,難免掛一漏萬,錯失行情。

  總的來說,在這美股可能延續強彈的背景下,大魯蛇做多富邦VIX是有點怕套牢,所以出手都有些謹慎和遲疑。沒抓到大單不氣餒,收盤結算是賺錢的都好。

  結論,因為覺得今日小道期走勢很強(大漲小回),有高度誘空再軋空的味道,今晚或明日美股或再創高,所以大魯蛇今日決定不留倉,等待富邦VIX回落到8元以下的機會。

  截至下午5點半,小道期漲幅超過8百點,很可能再度觸及漲停,從低檔=18,086點起漲,已經漲了快=3,500點,放空美股的空單已全部被咬住,很可能會被逼空到=23,000左右才止步。

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  而富邦VIX淨值也瀕臨8元保衛戰,大魯蛇不留倉又押對了邊,好哩加在!

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  補充,今天雖然有2倉富邦VIX恐難逃套牢的命運,但大魯蛇在美股低檔布局了=12倉國泰美國道瓊正2搶反彈,好彌補富邦VIX錯失的行情,目前看來應該是押對了!

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2020.03.24

 1. 盤前規劃「應該」會逢低做多,低買高賣,但應該不會留倉,但也有可能不操作,靜觀其變。

  昨夜「史無前例 Fed祭出無限QE」,然而美股卻不領情,行情上下大震盪,但不再暴跌熔斷。但詭異的是富邦VIX追踪的「SPVXSP」,卻意外下跌了將近20%,意謂著富邦VIX今日開盤很可能開在到10元以下。

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  8點30富邦VIX更新淨值=8.6,一日暴跌近四成,看來有大事要發生,也許多頭要開始反攻了!

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  盤前結論,今日富邦VIX若開低,大魯蛇「應該」會選擇多方操作。不過,現在因為有了無券賣出放空,因此操作上可以更加靈活,多空都可以有操作的空間,因勢制宜。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD高檔死叉向下,空方勢。

   1.1.3 60分K線:14.29突破,多方勢;11.17跌破,多方慣性改變,短線回檔空方勢開始。

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 1.2 操作方向:逆勢做多,順勢做空,因勢制宜,多空都可做。

  1.3 進場策略:「上升趨勢線跌破/下降反壓線突破、60分K末升低跌破/末跌高突破、固定價格區間」三種策略,交叉運用。

  1.4 風控策略:根據下圖,大魯蛇採用「定額法」建倉,上限=12倉。

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  1.5 停損策略:做多「基本上」不停損,做空視況停損。

  1.6 停利策略:只要有利可圖,大魯蛇隨時可以獲利了結出場。但基本上大魯蛇慣用的停利做法有三種,通常以1分K或3分K操作週期(還在摸索調整)。

   1.6.1 跌破前K棒低點:多用於「急升段」漲勢。

   1.6.2 跌破上升趨勢線:多用於「正常段」漲勢。

   1.6.3 跌破末升低:多用於「緩升段」漲勢,波段持倉進出場用。

 2. 盤中實戰

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  2.1 圈1:09時00分,開盤進場,現股買進=1倉,成交=8.24元。

  2.2 圈2:11時46分,1分K棒急漲翻黑出場,現股賣出=1倉,成交=8.31元。

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  2.3 圈1:12時27分,1分K下降反壓線突破進場,現股買進=1倉,成交=8.21元。

  2.4 圈2:13時23分,接近固定建倉價進場,現股買進=1倉,成交=8.03元。

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 3. 盤後檢討

  當沖= 1 張,獲利= 22 TWD,累積損益= -20,663 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD

  買進= 2 張,獲利= 0 TWD,累積損益= -20,663 TWD,剩餘庫存= 2 張,平均成本= 8.23 TWD

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  第1筆當沖,進場不OK,出場OK。今日富邦VIX淨值大跌近4成,大魯蛇覺得回檔夠深,於是決定開盤即進場做多,但價格一樣不夠漂亮,因為10分鐘後跌到最低價=7.87元。  

  但因為擔心小道期漲停鎖死會跌更低,所以沒動作。由於是可以留倉的單子,所以大魯蛇沒有停損的必要,之後小道期回跌,富邦VIX最高漲到=8.35,大魯蛇趁勢小賺獲利出場。

  第2筆,進場不是很OK,留倉沒出場。大魯蛇今天本就打算留倉,於是在回檔時找了個反壓線突破的機會進場,老實說急了點,後面又跌回8元上下。

  第3筆,進場OK,留倉沒出場。按照大魯蛇的建倉表,今天可以買進4倉,但顧慮到本週可能還有反彈,所以減半建倉,於接近8元時再進場買進1倉(收盤時判斷小道期漲停鎖死機率不高)。

  結論,富邦VIX一日跌快四成,這是極少見的情況,從14元掉到8元,大魯蛇覺得進場風險已大減,可以開始慢慢布局,有利即沖,靈活操作。 


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  「股價跌深、疫苗解藥、油價減產」三件事,是近期美股乃至全球股市反彈大漲唯三的利多。跌深條件已具備,疫苗似乎有良藥,唯剩油價還沒有明確消息。

  解藥問世和油價減產,任一消息問世都足以令股市暴漲、富邦VIX暴跌。所以就操作面而言,大魯蛇短線不會冒然進場,因為一個強彈可能富邦VIX暴跌一、二成以上,寧可繼續當個「一倉超人」,輕倉進出、多空都做,靜待變盤。

  不過,大魯蛇要補充二點,解藥問世,不意謂能立馬解決疫情,此事必有反覆;油價減產,不代表需求就會回升,空方趨勢不變。此時全世界的投資人需要的只是信心,股市反彈必須有堅強做多的理由,唯有解藥緩解恐懼和油價減產暴漲,方能吸引各路資金湧入搶短,強軋一次空頭,做一波反彈逃命波!

  03.23,小道期雖然破底,但大魯蛇覺得是件好事,有種利空加速趕底的味道。手上還持有富邦VIX或想進場買進的朋友,未來到04.10美股季報週之前,要小心有強力的死貓跳兼破底翻,都說行情總在絕望中誕生,在滿滿都是壞消息的當下,正是主力利空測底、逢低吃貨的機會。強彈之日何時會來呢?大魯蛇覺得應該不遠了!

  話音剛落,今晚8時左右,美股小道期狂拉,起因「美聯儲放大絕」,今晚美股會強彈熔斷嗎?大魯蛇今日多單留倉。

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2020.03.23

 1. 盤前規劃「應該」會逢低做多,低買高賣,但應該不會留倉,但也有可能不操作,靜觀其變。

  上週六、日,老實說對於股市沒有什麼好消息,主因是美國確認人數暴增、封城的州愈來愈多,疫情日趨嚴重。因此,星期一美股期貨電子盤開低是可以預期的,差別只在跌幅多深而已。

  星期一一大早,小道期果然開低而且很快就熔斷,指數停在=18,086點,一波直墜到大魯蛇小空頭螺旋滿足點=18,000點的位置。小道期從高點=29,543,僅僅花了一個多月的時間,便跌到黃金分割線0.5的位置上,跌幅將近四成=38.78%。

  不過,今早小道期熔斷沒多久就打開,大魯蛇認為主力是趁六日美國利空消息在壓低吃貨,如果要繼續往下追殺,期貨理應熔斷跌停鎖死。

  再者,8點半富邦VIX淨值開出=12.5左右,並沒有想像中高。更何況小道期還破底,然而富邦VIX淨值卻沒有大幅上升,背後反應的是市場恐慌的情緒在收斂,股市的波動率已逐漸下降。

  盤前結論,美股急跌四成,投資價值漸漸浮現,只待解藥油價利多消息丟出,各路資金一湧而入,短線必有破底翻強彈。所以大魯蛇此時不會站在空方,反而是積極做多。今日富邦VIX若開高,大魯蛇選擇空方操作,進行無券賣出當沖。

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD高檔死叉,多方勢有弱化跡象,等待指標回落低檔。

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   1.1.3 60分K線:末升高跌破,短線假突破;末升低跌破,多方慣性改變,短線回檔空方勢開始。

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 1.2 操作方向:逆勢做多

  1.3 進場策略:三種策略,交叉運用。

   1.3.1 突破末跌高:空方運動慣性改變,即可進場。本策略效率次之,最為保險,但大魯蛇最不喜用,但努力學習中。

   1.3.2 突破下降反壓線:目視下降反壓線突破,即可進場。本策略效率最好,大魯蛇常用於回檔建倉場時。但風險較高,因為多空慣性通常還沒有改變,只是力道減弱,容易被套或錯失行情。

   1.3.3 落入固定價格加減5%區間:價格落入相應區即可建倉,策略效率較差,但最為簡易,所以大魯蛇最喜歡用,但進場點通常不佳,容易買在半山腰。

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  1.4 風控策略:根據上圖,大魯蛇採用「定額法」建倉,上限=12倉。

  1.5 停損策略:目前不做停損。

  1.6 停利策略:只要有利可圖,大魯蛇隨時可以獲利了結出場。但基本上大魯蛇慣用的停利做法有三種,通常以1分K或3分K操作週期(還在摸索調整)。

   1.6.1 跌破前K棒低點:多用於「急升段」漲勢。

   1.6.2 跌破上升趨勢線:多用於「正常段」漲勢。

   1.6.3 跌破末升低:多用於「緩升段」漲勢,以及波段持倉進出場。

 2. 盤中實戰

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  2.1 圈1:09時00分,開盤進場放空,無券放空賣出=1倉,成交=12.65元。

  2.2 圈2:09時39分,1分K棒收腳停利出場,進場現股買進=1倉,成交=12.13元。

  2.3 圈3:09時50分,1分K上升趨勢線跌破進場,無券放空賣出=1倉,成交=12.37元。

  2.4 圈4:09時55分,1分K棒反覆停損出場,進場現股買進=1倉,成交=12.39元。

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 3. 盤後檢討

  無券當沖= 2 張,獲利=+396 TWD,累積損益= -20,685 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD,未實現損益=+0

  第1筆當沖,進場不OK,出場OK,小道期熔斷打開,大魯蛇判斷富邦VIX開盤差不多就是高點,於是開盤即空,沒想到10分鐘後拉到=13元。不過,大魯蛇沒有停損,是判斷今日小道期不會熔斷鎖死,必然有拉升機會解套。果不其然,小道期9點半後開始拉抬一波,大魯蛇順勢於1分K急跌收腳時獲利出場,賣的價格算漂亮。

  第2筆當沖,進場OK,出場不算OK。有了第一筆的獲利近400做後盾,於是進場做第2筆,停損最大損失=150元。不過,等了5分鐘,由於行情呈現膠著,大魯蛇不耐久盤,於是停損出場。大魯蛇其實是可以等的,但想確保今日戰果,所以草草收場,改做其它標的去了。

  結論,今日富邦VIX價格波動相當大,正常而言有4次明顯的無券放空機會(做多不論),但大魯蛇只抓到第1波,第2波失敗,雖不滿意,尚可接受。因為,只要最終有賺錢,都是成功的交易。 

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2020.03.20

  截至03.20下午5點為止,富邦VIX淨值=10.5,因為小道瓊期貨飊漲快5%(8點時漲幅有收斂)。雖然今晚美股漲跌難料,但是富邦VIX淨值急漲和消風的程度,也著實令人吃手手,讓人在操作時不得不更有警覺心。

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  今日大魯蛇沒有動作,雖然有機可趁,但是因為被咬了兩次都大賠,有時也要學會暫時收手。而且今日當沖有獲利,不想辛苦錢又被吃掉,有時也要學會暫時收手。

  不過,富邦VIX的多頭慣性已遭到嚴重破壞(多頭口訣:「高過前高,低不破前低」),今日60分K高沒過前高=14.29,低雖然未破前低=10.44,但已岌岌可危。

  只要下週跌破前低=10.44元,那麼就可以說正式進行空頭回檔,大魯蛇就會擇機進行金字塔式建倉操作(過往的建倉表已不適合,會重新改寫)。

  因為禁空令的關係,為了避免無謂的困擾或犯錯,所以大魯蛇「應該暫時不會」再進行無券賣出的放空當沖操作。


2020.03.18

 1. 盤前規劃逢高無券放空策略不變。

 2. 盤中實戰

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  2.1 圈1:09時34分,上升趨勢線跌破進場放空,無券賣出=1倉,成交=10.47元。

  2.2 圈2:10時11分,下降反壓線突破出場停損,現股買進=1倉,成交=10.51元。

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 3. 盤後檢討

  無券當沖= 1 張,獲利= -90 TWD,累積損益= -20,356 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD,未實現損益=+0

  第1筆當沖,進場OK,出場OK,因為其它標的當沖有賺錢,因此今日停損果決,沒有猶豫。

  後來,其實有可做多進場機會,但第1筆賠錢,通常大魯蛇就不會再進場了。


2020.03.17

  昨日美股又暴跌,預估富邦VIX會開在10.5~11元之間,但大魯蛇盤前規劃應該不會做多,而是逢高會再試一次無券放空當沖,一樣只試一倉。

  另外,由於每天寫專文太詳細很費工,所以大魯蛇會調整做法,盤前規劃如遇到有大變化才更新,重點放在盤中實戰和盤後檢討,盡量用圖代替文字,省得囉嗦。

 1. 盤前規劃

  1.1 趨勢判斷

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

   1.1.2 日線KD值:KD高檔死叉,多方勢有弱化跡象。

   1.1.3 60分K線:末升高跌破,短線假突破;末升低跌破,多方慣性改變,短線回檔空方勢開始。

 1.2 操作方向:逆勢做多

  1.3 進場策略:以下三種策略,交叉運用。

   1.3.1 突破末跌高:空方運動慣性改變,即可進場。本策略效率次之,最為保險,但大魯蛇最不喜用,但努力學習中。

   1.3.2 突破下降反壓線:目視下降反壓線突破,即可進場。本策略效率最好,大魯蛇常用於回檔建倉場時。但風險較高,因為多空慣性通常還沒有改變,只是力道減弱,容易被套或錯失行情。

   1.3.3 落入固定價格加減5%區間:價格落入相應區即可建倉,策略效率較差,但最為簡易,所以大魯蛇最喜歡用,但進場點通常不佳,容易買在半山腰。

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  1.4 風控策略:根據上圖,大魯蛇採用「累加法」建倉,本波預計投入金額上限=122,500元。

  1.5 停損策略:目前不做停損,日後有空再補上相關策略。

  1.6 停利策略:只要有利可圖,大魯蛇隨時可以獲利了結出場。但基本上大魯蛇慣用的停利做法有三種,通常以1分K或3分K操作週期(還在摸索調整)。

   1.6.1 跌破前K棒低點:多用於「急升段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

   1.6.2 跌破上升趨勢線:多用於「正常段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

   1.6.3 跌破末升低:多用於「緩升段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

 2. 盤中實戰

  今日採用1分K,邊看小道期進場當沖三筆,二勝一敗,以下是實戰操作記錄:

 

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  2.1 圈1:上升趨勢線跌破,無券賣出=1倉,成交=9.90元。

  2.2 圈2:承上,跌勢未破前K低,似有止跌味道,不貪不留戀,現股買進=1倉,成交=9.60元。

  2.3 圈3:小道期雖續漲,富邦VIX卻突然出現莫名大單摜殺,淨值和市價出現大幅折價的異常,於紅K棒處進場,現股買進1張,成交=8.90元。

  2.4 圈4:承上,股價急拉過程中,不貪不留戀,沒照停利三法直接獲利了結進場,味道,不貪不留戀,現股賣出=1倉,成交=9.12元。

  2.5 圈5:上升趨勢線跌破,進場,無券賣出=1倉,成交=9.45元。

  2.6 圈6:下降反壓線突破,停損,現股買進=1倉,成交=9.67元。

 3. 盤後檢討

  當沖= 張,獲利= +153 TWD,累積損益= -20,356 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD,未實現損益=+0

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  第1筆當沖,進場OK,但出場不佳,完全沒有使用到停利三法。原因在於上次無券當沖大賠,心裡有罣礙,所以此次有賺就好,半路停利出場。

  第2筆當沖,進場OK,大魯蛇忍到K棒收腳才出手,因為折價太異常,現股買進大魯蛇比較沒壓力,可以果斷出手。不過,一樣完全沒有使用到停利三法,有賺就好的心態下,半路停利出場。

  第3筆當沖,進場OK,出場也還OK。但這筆單大魯蛇認為很失敗,因為今日已有2筆獲利,下單前其實猶豫再三,心想2筆單已賺快500元,還要再勉強做第3筆嗎?

  最後,大魯蛇還是貪心出手,結果就被市場教訓了,以小虧出場,今日收手,沒有打算做多留倉。


  從03.16開始,大魯蛇採用根據元石油正2改良的交易SOP,套用在富邦VIX的操作上,看看操作的效率和績效是否會提高。

  世事難料,週日「Fed一口氣降息4碼,美股道瓊期指重摔700點」,是什麼的原因讓FED連本週開會議息都等不及,在短短一個月內連降2次息、幅度高達6碼?看來經濟衰退已無懸念。

  不過,降息的短效用還是存在的,美股應該還是會有反彈波行情。如果股價回落到=8元以下,大魯蛇將會根據擬妥的策略,逐步開始進場建倉。

  但是從03.17開始,大魯蛇會調整一下交易SOP,7.5元以上只要有機會就進場,但以1倉為限,有賺就跑,快進快出。如果被套就抱單,等條件滿足才能再投入操作。

  因為唯有實戰才能累積經驗,7.5以上就算被套也只是1倉,風險可控。

2020.03.16

 1. 盤前模擬

  1.1 趨勢判斷

   1.1.1 週線MACD斜率:正斜率,多方勢。

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   1.1.2 日線KD值:KD高檔死叉,多方勢有弱化跡像。

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   1.1.3 60分K線:末升高跌破,短線假突破;末升低跌破,多方慣性改變,短線回檔空方勢開始。

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 1.2 操作方向:逆勢做多

  1.3 進場策略:以下三種策略,交叉運用。

   1.3.1 突破末跌高:空方運動慣性改變,即可進場。本策略效率次之,最為保險,但大魯蛇最不喜用,但努力學習中。

   1.3.2 突破下降反壓線:目視下降反壓線突破,即可進場。本策略效率最好,大魯蛇常用於回檔建倉場時。但風險較高,因為多空慣性通常還沒有改變,只是力道減弱,容易被套或錯失行情。

   1.3.3 落入固定價格加減5%區間:價格落入相應區即可建倉,策略效率較差,但最為簡易,所以大魯蛇最喜歡用,但進場點通常不佳,容易買在半山腰。

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  1.4 風控策略:根據上圖,大魯蛇採用「累加法」建倉,本波預計投入金額上限=122,500元。

  1.5 停損策略:目前不做停損,日後有空再補上相關策略。

  1.6 停利策略:只要有利可圖,大魯蛇隨時可以獲利了結出場。但基本上大魯蛇慣用的停利做法有三種,通常以1分K或3分K操作週期(還在摸索調整)。

   1.6.1 跌破前K棒低點:多用於「急升段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

   1.6.2 跌破上升趨勢線:多用於「正常段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

   1.6.3 跌破末升低:多用於「緩升段」漲勢,目前未持倉,尚未發生。

 2. 盤中實戰

  今日沒有進場,以下是復盤回顧,代表大魯蛇最交易SOP最有可能進出場的位置,1、3是進場,2、4是出場。生。

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  2.1 圈1:下降反壓線突破,理應於此時進場, 買進1倉。

  2.2 圈2:承上,上升趨勢線跌破,理應於此時出場, 賣出1倉。

  2.3 圈3:下降反壓線突破,理應於此時進場, 買進1倉。

  2.4 圈4:承上,急漲跌破前紅K棒低點,理應於此時出場, 賣出1倉。當然,從圈3漲到圈4之間,隨時都可以出場,只是如果按照大魯蛇的停利三法,應該是有很高的機會吃到整段。

 3. 盤後檢討

  今日沒有動作,因為條件未到。但一直有盯著盤勢,模擬著今日可能會操作的價位,其實是有蠻大的價差空間。

  大魯蛇了事後檢討,眼下雖然沒有達到進場條件,但試單1倉又何妨?唯有實戰才能累積經驗,就算被套也只是1倉,風險可控。

  結論,明天開始大魯蛇會調整一下交易SOP,7.5元以上只要有機會就進場,但以1倉為限,有賺就跑,快進快出。如果被套就抱單,等條件滿足才能再投入操作。


2020.03.12

  無券現沖= 張,價格= 6.95~7.77 元,本次獲利= -856 TWD,累積損益= -20,509 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD,未實現損益=+0

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  今天是大魯蛇第一次嘗試做「無券當沖」,這是現股當沖中的「先賣後買」,有別於信用交易的「融券賣出」(大魯蛇不做融資融券信用交易)。

  換句話說,大魯蛇今日決定用「無券當沖」,逢高放空富邦VIX做逆勢單,探索當日沖的可能性。

  做空理由是美股小道期昨日已跌至最低=23,300,距離跌幅滿足=22,211只有千餘點,料算做空富邦VIX勝率應該大於做多。不過,為求保險故,大魯蛇只做一口試單,盈虧有限。

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  上圖就是今日大魯蛇當沖的操作記錄。

  1. 圈1,開盤無券即空,6.95成交,幾分鐘後美股小道期破線急殺,富邦VIX空單沒停損。之後小道期愈殺愈深,上網查了一下,才知「救市無望!川普宣佈歐洲旅遊限制 美股期指閃崩超過千點!」,想說只有1張,就等到收盤再看看。

  2. 圈2,見小道期跌勢有反彈跡象,想加碼攤平富邦VIX空單,心想今天就只試一口單,最多賠一口就好,忍了沒動作。

  3. 圈3,見小道期離跌幅滿足=22,211只有百點,且又破底翻,又想加碼攤平富邦VIX空單,但一樣心想今天就只試一口單,最多賠一口就好,還是忍了沒動作。

  4. 圈4,小道期雖然反彈了,但軟弱無力,11點左右又破線,不確定尾盤是不是又破底,今天試單就在這裡認賠出場吧!1口單大虧-856元。

  結論,這次美股僅僅花了三個星期就下殺6千點一波到底,這已超乎大魯蛇預期之外。如果說有什麼該檢討的地方,就是昨天至少應該留一半的倉位,而不是出清。但這些都是事後諸葛,一個波段很少有人可以通吃整個行情,7元以上就留給別人賺了。

  根據過往經驗,大魯蛇個性上其實不適合做「無本當日沖銷」,因為不喜歡停損砍單賠錢的感覺,所以經常上演套牢攤平、認賠出場的戲碼。今天的無券當沖,又再度證明了這一點,用近9百元的虧損讓自己知止,也是一個寶貴的經驗。

  不過,若將持倉時間拉長、進場價位間隔加大、有足夠本金當後盾,大魯蛇採行隔日沖(或隔多日沖)的勝率就明顯拉高許多,今日「元石油正2」就成功當沖一筆,也許這才是適合自己的戰場吧!

  大魯蛇何時才能達到像「自由人」那樣,練就從股市「穩定提款」的能力呢?但大魯蛇不碰期貨,只願在ETF的世界中,和自由人一樣用一定規模的本金,每月從ETF穩定提款,自己自足不求人...

  自由人用50萬本金,練就從台指期月收25萬/年收300百的實力。大魯蛇也期望有50萬的本金,和自由人一樣練就從ETF月收2萬5/年收30的本事,那就很滿足了。繼續努力摸索中...

  補充:12點過後小道期急拉,富邦VIX急跌至7.55,距離大魯蛇認賠價=7.77低了不少,此時也只能苦笑三聲,哈哈哈!

  今晚美股再度暴跌近2千點,美股小道期直接摜破去年低點=21,452,如果美股今晚沒拉起來,明早富邦VIX應該會直接開在=9元以上的位置。  

  大魯蛇心心念念的大行情,這次總算來到,可惜錯過最後3日飊升的行情,看來今夜也只能躲在棉被裡哭泣。鳴鳴鳴!

  美股道瓊三週跌掉8千點,多少人的財富灰飛煙滅,連「股神巴菲特都說:我花了 89 年才經歷這般市場恐慌!」。本輪11年大牛市確定已經終結,經濟蕭條來臨已無懸念,奉勸網友未來一、二年要節衣縮食,以因應景氣寒冬的來臨。

  在此財富重分配的時候,如果手裡能多儲備現金,將來才有本錢抄底。而今年的網賺,看來是愈來愈難做了!

  03.13,大魯蛇沒有任何動作,如果手裡還有富邦VIX的網友,今天其實差不多就要見好就收,等待下一次的機會來臨。

  美股會不會從今日開始走反彈波?大魯蛇不知道,現在就是空手等待。


  今天起了個大早,大魯蛇看到昨日「美股搭大怒神半路融斷,道瓊崩逾2000點,金融危機以來最慘!」的新聞,直接哭暈在厠所,心想富邦VIX開盤要漲到=7.5以上了吧!

  不過,大魯蛇後來檢視了富邦VIX所追踪的「SPVXSP」指數,昨晚睡前明明還有約36%的漲幅,怎麼今早縮水不到22%?

  大魯蛇心想這下不妙,主力獲利了結落跑,富邦VIX今天開盤應該不會見到7元的價位了!所以,大魯蛇決定早上一開盤,就將另一個帳戶剩餘的3張富邦VIX持股,全數出清。

  果不其然,8點30分淨值更新,居然只有=6.26。不過,大魯蛇看到這價位是開心的,因為昨日6.33價位以上高抛了8張(另一個帳戶7張),所以今日低吸賺價差的機會來了!

  以下是今早的操作結果:

  帳戶1:盤前=6.20預掛賣3張,沒想到開盤竟然成交(當時淨值<6.10)。不過,大魯蛇隨後在=6.07回補,等於做了一趟當沖,價差約=300元落袋。收盤前,大魯蛇將昨日在=6.84賣出的2個單位,於=5.80回補,價差約=2,000元落袋。其餘還有5張在=6.33元以上高抛的單位,預計在=5.50以下的價位伺機回補賺價差。

  帳戶2:昨日在=6.61賣出1張、6.45賣出2張、6.33賣出1張的單位,於今日=5.62回補1張、5.84回補2張、6.05回補1張,價差約=2,400元落袋

  二個帳戶今日操作9張價差合計約=4,700元落袋,戰果豐碩。(註:這些價差要等到這些持股都漲至7元以上時,才算真正落實。)

  以往這些價差,大魯蛇都會再投入買進富邦VIX,用以增加操作規模。但今後決定改變策略,原則上價差都會投入買進「富邦美國特別股(00717)」ETF。該ETF殖利率約3.5~4.5%,一年配息4次,股價波動小,所以大魯蛇選其做為存股標的象,因為一年配息4次息很有感。

  至於富邦VIX的操作規模,大魯蛇會控制在一定的金額範圍內不再擴張,避免低價斬倉舊事重演。

  結論,大魯蛇目前可以確定,富邦VIX初升段的行情應該是結束了。本波段自2020.01.20=2.44元起漲,僅僅花了28個交易日,就漲到=6.91,漲幅=183.19%。若是單算02.20=2.47起漲,漲幅之速、之猛,尤為驚人,這就是操作這檔標的迷人之處。

  接下來,大魯蛇繼續展第2波回檔操作(也可能是ABC的B波),除了要把所有在=6.33以上高抛的15個單位全數回補之外,此外也會視情況加倉到=25~30個單位左右。幸運的話,第2波高抛低吸的回補價差,也許可以買到半張或一張的「富邦美國特別股」也說不定。

  目前,大魯蛇規劃回檔最有可能的落點在=4.75加減0.50的範圍,也就是=4.25~4.7~5.25之間,約莫是道瓊反彈到=25,000~26,000~2,7000=之間的位置。

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  基本上,只要價格有回落到某一區間,有明顯價差可圖,理論上大魯蛇就會進場補倉。因為,無人能預料本波回檔的低點是多少,所以邊跌邊買、邊漲邊賣就是大魯蛇基本的做法,總不出以求取一個大於平均值的報酬或價差為目標。

  補充感想,這一波的操作,大魯蛇是五味雜陳。

  懊悔,檢討本輪操作,最為覺得懊悔的是溢價30%的那段時間,大魯蛇沒有果斷斬倉,白白錯失了5元崩跌到3元的價差收斂的機會。但當初背後的想法是不認為美股可以漲至3萬點,固執的以為淨值最終會向市價收斂,所以死抱不斬倉,終究沒有躱掉溢價收斂的崩跌。至於本波急漲暴漲過程中,倉位抛太早、抱不住,以及沒果斷加碼擴大獲利等問題,倒沒有那麼令人懊悔了!

  欣喜,一個朋友在=2.8左右買了4張,堅忍住到=6.5左右才賣,獲利1倍多出場,賺錢的感覺真好!如果大魯蛇也能忍住到最後,虧損本金早已賺了回來還小賺,但這些都是事後諸葛,每個人的停利策略、操作心態、個性都不同,無法一概而論。總的來說,只要有賺,都好!

  惋惜,好友宜園主人在末跌波中,以均價4元左右全數斬倉,認賠出場。在那個瀕臨清算下市危機的當下,所有深套在富邦VIX的人,我想都有著一段難以抉擇的煎熬,特別是重倉持有的人。事後來看,大魯蛇心中只有嘆息和惋惜,無語問蒼天。

  悲憐,最近在ptt的stock版看著這波股災的諸多文章,暴賺、暴賠者一堆,在「[請益] 富邦VIX 00677U 後續操作」一文中,作者因輕信他人富邦VIX鐵定會下市的觀點,在=2.63元融券放空180張,打算賺下市財。結果一路被軋,不但沒有停損,最後又盲採他人建議,在=6.68元融資買進70張,搞券資多空對鎖,期望鎖住虧損。最後,作者十年辛苦存下的62萬,就因重倉放空一檔股價跌到地板可能會下市的富邦VIX,在十天之內幾乎全數賠光,警世意義值得網友好好看一看!


2020.03.09

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  03.09,賣出= 張,價格= 6.33、6.45、6.61 元,本次獲利= +28,142 TWD,累積損益= -22,614 TWD,剩餘庫存= 0 張,平均成本= 0 TWD,未實現損益=+0

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  今日下午3點半左右,富邦VIX淨值衝到7.27元。大魯蛇看到狂飊如此,也真的是醉了,只能哭暈在厠所!

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  「產油國宣戰!傳沙特擬大幅增產,油價恐插至20美元!」,沙特霹靂手段一出,導致今早WTI原油崩跌超過25%,連帶使得元石油和元石油正2淨值暴跌,但溢價高的離譜。

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  再加上今早「北韓再發射三枚不明飛行物」,以及歐美疫情持續升溫消息影下(不是駭人聽聞?美國醫界評估:全美將有9600萬人確診、48萬人死亡!),美股小道期亞洲盤就暴跌超過千點跌停,而且跌破前低。

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  因此,簡單測算美股小道期波段的跌幅滿足=27,075-(29,543-24,679)=22,211,接近去年美國股災時的低點=21,452。

  然而,美股又會短線一波跌到底嗎?大魯蛇判斷不會,理由如下:

  1. 理由一:3月17日、18日,美國FED要開會,雖然不確定是否會有什麼舉措,但丟出鴿派訊息避免股市持續崩跌,應該是大概率的事。

  2. 理由二:3月20日(五),美股四巫日結算,空方大勝,但主力應該不會放任股市無下限崩跌,最後2週應該會盡可能上下洗刷,通殺多空期權商品權利金為上策。況且,空方也會有獲利了結回補買盤,減緩下殺力道。

  3. 理由三今日沙國拿出殺手鐧,讓油價暴跌25%,目的就是為了逼使俄國重回加入減產協議的談判桌,順便讓全世界展現其對油價的影響力。

  其實,這就是一場「膽小鬼遊戲」,就看油價暴跌誰受傷大、誰會先認輸。不過,油價崩跌的連鎖反應,美國為首的世界各大油企不會坐視不管,各產油國也不樂見,政治背後的多方角力,必然會在這2週有一個明朗的妥協結果。

  大魯蛇認為最快本週、最慢下週,俄國就會低頭認輸同意加入減產協議。屆時,沙國收回殺手鐧,必將使得油市、股市大暴彈。

  4. 理由四美股小道期雖然破底,但技術面指標形成背離,容易跌深反彈。

  不過,如果上述理由皆不成立,美股又跌一波到底,那麼大魯蛇只能說:「那就不是我能賺的利潤,至少虧損的本金已縮減至7萬,沒有大賠收場,已是萬幸!

  結論,趁著今日美股小道期崩跌的機會,大魯蛇已出清本文帳戶下的所有持股。另一個帳戶尚餘=3張(今日賣7張,最高賣=6.84),就看最後能堅持到何時。目前手上空出來的資金,大魯蛇會靜待下次進場的機會來臨。


2020.03.06

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  03.06,賣出= 張,價格= 4.79、4.99 元,本次獲利= +2,872 TWD,累積損益= -50,756 TWD,剩餘庫存= 8 張,平均成本= 2.96 TWD,未實現損益=+17,323

 

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  03.02(一),美股小道期貨開在25,000左右,富邦VIX淨值約=4.35左右。

  中間三日,美股小道期貨跌約800、漲約1,100、跌約900點,富邦VIX淨值跌少漲多(富邦VIX非追踪小道,只是借用其漲跌來說明)。

  03.06(五),美股小道期貨開在26,000左右,富邦VIX淨值約=4.90左右。

  結論,富邦VIX淨值反應慢了SPVXSP好幾拍(落後約10%),本以為可以趁美股反彈高抛低吸,而美股也確實反彈約10%,但富邦VIX卻沒跌多少,高抛了卻低吸不回來,感覺像是被擺了一道。

  目前,大魯蛇手中的部位只剩最高峰時期的1/3,其中1/3是斬倉認賠出場,1/3是本波邊漲邊賣。就技術面來看,本波富邦VIX或許有機會回到10元(美股小道要跌至22,000左右),但按照大魯蛇抛倉的速度,恐怕是半路就賣光光了。

  不過,大魯蛇不期望能賺錢,至少能把虧損的本金收回(以剩下的部位,大概要漲到9元),那就阿隬陀佛了!


2020.03.03

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  03.03,當沖= 張,價格= 3.94~4.12 元,本次獲利= +332 TWD,累積損益= -53,180 TWD,剩餘庫存= 10 張,平均成本= 2.98 TWD,未實現損益=+11,540

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2020.03.02

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  03.02,賣出= 張,價格= 4.34 元,本次獲利= -1,933 TWD,累積損益= -52,104 TWD,剩餘庫存= 12 張,平均成本= 3.27 TWD,未實現損益=11,986

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  2月最後一週,「全球股災美股單週崩跌逾4000點」,過去一年的漲幅只用一週的時間就跌光光。這預示著3月下旬四巫日結算,美股有很高的機率會是壓低結算,也是空方一年多來睽違已久的勝出,只是有多少人賺的到空方財呢?

  2019年12月18日,有新聞報導「50美分神秘交易員再現江湖?小心市場波瀾再起!」,時隔2個月後再看,不得不佩服這群50美分交易員或投資人們。正所謂養兵千日,用在一時也!

  本波富邦VIX從02.20最低=2.47開始起漲,只不過短短7天的時間漲到最高=4.35,漲幅=76.11%。富邦VIX的特色就是短線容易暴漲,接近1倍漲幅差不多就到頂,所以大魯蛇邊漲邊賣。雖然富邦VIX已暫時化解清算下市的危機,但一年多來的煎熬,不知早已令多少投資人絕望清倉出場。

  本波會是美股長空起跌嗎?大魯蛇不知道是否又是狼來了的戲碼,唯知每逢大漲必賣出部分持股,回收資金彈性操作。截至今日已調節賣出10張,等待未來回跌時再逢低買進,進行滾動式價差操作。


2020.02.27

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  02.27,賣出= 張,價格= 3.55 元,本次獲利= -1,473 TWD,累積損益= -50,171 TWD,剩餘庫存= 15 張,平均成本= 3.61 TWD,未實現損益=-749

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2020.02.26

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  02.26,賣出= 張,價格= 3.48 元,本次獲利= -4,146 TWD,累積損益= -48,698 TWD,剩餘庫存= 16 張,平均成本= 3.70 TWD,未實現損益=-3,784

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  美股道瓊這2日崩跌快2千點,預示著美股3月下旬四巫日結算,有很高的機率會是壓低結算,也是空方一年多來睽違已久的勝出。本波富邦VIX從02.20最低=2.47開始起漲,只不過短短5天的時間漲到最高=2.53,漲幅=42.91%。雖然暫時化解清算下市的危機,但一年多來的煎熬,不知早已令多少投資人絕望清倉出場。

  這是美股長空起跌嗎?大魯蛇不知道是不是又是狼來了,唯知每逢大漲必賣出部分持股,回收資金彈性操作。截至今日已調節賣出4張低價買回的持股,等待未來回跌時再逢低買進,進行滾動式價差操作。

  2014年,大魯蛇看過一本書叫「道瓊三萬點:你不可錯過的世紀大行情」,那時道瓊才1萬6千點左右。當時覺得作者很唬爛,道瓊三萬點那有可能?

  誰知道此後道瓊一路上漲,一直漲到2020年2月12日最高=29568.57點才告歇(?),距離三萬點只差4百點不到。這十年來,做多美股的口袋多半麥克,做空美股的下場則是悽慘,這就是跟美聯儲FED等世界央行狂印鈔票做對的結局。

  2020年,是天文占星日食之年、六十甲子庚子之年、皇極經世明夷之年2020年將是個變化相當大的關鍵年,對大魯蛇而言,是好是壞,結論不言可喻。降低消費、縮減開支,儲備現金和生活必需品,投資只押富邦VIX做空,以因應2020年之變化,就是大魯蛇的因應之道!


2020.02.25

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  02.25,賣出= 張,價格= 3.12 元,本次獲利= -2,553 TWD,累積損益= -44,552 TWD,剩餘庫存= 18 張,平均成本= 3.90 TWD,未實現損益=-14,764

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2020.02.24

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  02.24,賣出= 張,價格= 2.95 元,本次獲利= -2,652 TWD,累積損益= -41,999 TWD,剩餘庫存= 19 張,平均成本= 3.99 TWD,未實現損益=-19,606

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2020.02.20

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  02.20,賣出= 張,價格= 2.66 元,本次獲利= -2,702 TWD,累積損益= -39,347 TWD,剩餘庫存= 20 張,平均成本= 4.07 TWD,未實現損益=-28,209

  02.17,買進= 張,價格= 2.48 元,本次獲利= -0 TWD,累積損益= -36,645 TWD,剩餘庫存= 21 張,平均成本= 4.13 TWD,未實現損益=-35,075

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2020.02.11

 底下提供2段網上關於武漢肺炎的發展可能的易卦預測解說,提供網友參考。

 

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  02.11,買進= 張,價格= 2.59 元,本次獲利= -0 TWD,累積損益= -36,645 TWD,剩餘庫存= 20 張,平均成本= 4.22 TWD,未實現損益=-32,845

 

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2020.02.10

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  02.10,賣出= 張,價格= 2.74 元,本次獲利= -2,752 TWD,累積損益= -36,645 TWD,剩餘庫存= 19 張,平均成本= 4.30 TWD,未實現損益=-31,292

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2020.02.06

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  02.06,買進= 張,價格= 2.62 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= -33,893 TWD,剩餘庫存= 20 張,平均成本= 4.36 TWD,未實現損益=-35,106


2020.01.20

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  01.21,賣出= 張,價格= 2.45 元,本次獲利= -8,317 TWD,累積損益= -33,893 TWD,剩餘庫存= 17 張,平均成本= 4.64 TWD,未實現損益=-37,250

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  年關將近,大魯蛇有資金用度需求,截至封關前一共賣出了=11張。大魯蛇等了快一年,等到美股在歷史高檔位置,在幾近最低價斬倉,只能說運氣很好。此次大魯蛇願賭服輸,只能自己摸摸鼻子認了。

  2020年,是天文占星日食之年、六十甲子庚子之年、皇極經世明夷之年,究竟世界局勢如何發展?大魯蛇拭目以待,只是不知富邦VIX可否撐到那時呢?

  01,03:「引爆巴格達的戰爭舞台:美軍炸死伊朗革命衛隊軍事總督蘇萊曼尼

  01,16:「中美第一階段貿易協議終於簽了 7大關鍵重點

  01,23:「武漢封城控制新型冠狀病毒疫情


2020.01.02

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  01.02,賣出= 張,價格= 2.82 元,本次獲利= -11,301 TWD,累積損益= -25,576 TWD,剩餘庫存= 20 張,平均成本= 4.72 TWD,未實現損益=-38,176

 

 

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  年關將近,大魯蛇有資金用度需求,在今日賣出4張。大魯蛇等了快一年,等到美股在歷史高檔位置,在幾近最低價斬倉,只能說運氣很好。此次大魯蛇願賭服輸,只能自己摸摸鼻子認了。

  2020,日食、庚子、明夷之年,究竟世界局勢如何發展?大魯蛇拭目以待,只是不知富邦VIX可否撐到那時呢?


  12.16,買進= 1 張,價格= 2.97 元,本次獲利= -0 TWD,累積損益= -3,625 TWD,剩餘庫存= 28 張,平均成本= 4.97 TWD,未實現損益=-56,072

 

  「美中貿易戰第一階段協議」終於落地,也印證大魯蛇心中的猜想,一切都是有人早知道,所以多頭才會如此猛力,完全無視空頭的反撲,一路向上拉升,直到最終的利多問世。

  此次美中各取所需,一個正好歡喜過耶誔,另一個準備過新年。美中貿易若要再戰,一切明年再說!

  只要富邦VIX沒清算下市,大魯蛇就是低進高出,等待那個一再遲到的「東風」吹來。有道是:「明年東風再不來,大魯蛇都要喝西北風了!」

  本文所有內容、觀點僅供參考,大魯蛇沒有勸誘任何投資的意圖,投資有風險,讀者文責自負。


2019.12.09

  12.09,買進= 1 張,價格= 3.25 元,本次獲利= -0 TWD,累積損益= -3,625 TWD,剩餘庫存= 26 張,平均成本= 5.11 TWD,未實現損益=-48,076

  趁著美股大漲,大魯蛇回補先前=3.35賣出的持股1張,持續等待做價差的機會。


2019.11.22

 

  11.22,買進= 1 張,價格= 3.65 元,本次獲利= -0 TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 25 張,平均成本= 5.28 TWD,未實現損益=-40,861

  溢價已收斂至=11.59%,日KD低檔徘徊,大魯蛇進場買進1張,等待做價差機會。

 


2019.10.24

 

  10.24,買進00677U ETF= 1 張,價格= 4.74 元,本次獲利= TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 24 張,平均成本= 5.34 TWD。

  話說本週美股利多頻傳,有財報表現佳、中美貿易談判進展順利,以及Fed降息機率飆94.6%等因素助攻。但是,股市卻已利多漲不太動,對大魯蛇而言,這是一個進場的參考訊號,於是今日買進1張,雖然溢價高達25%,但該進場的時候就該進場。

  何謂該進場的時候就該進場?依據大魯蛇的三層交易系統,順週線大勢定多空,逆日線小勢決進出。逆日線小勢的進場訊號,主要是看KD是否在20以下低檔徘徊。

  回顧最近10次日KD在20以下的情況,只要勇於進場押注,在3~5天的極短線下,有很高的勝率可以獲利。當然,由於現在溢價過大,獲利空間肯定受到壓縮。

  結論,依照系統的訊號,今日適合進場押注極短線的高勝率上漲可能,如果下週如預期反彈,那大魯蛇就伺機獲利了結出場。好友宜園主人也已108張持股滿倉,等著下週好戲上場。

  如果下週沒反彈呢?那大魯蛇應該會暈倒,就繼續等唄!

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  本文所有內容,純係個人記錄,沒有勸誘任何人投資的意圖,讀者文責自負。


2019.10.22

 

  10.22,買進00677U ETF= 1 張,價格= 4.71 元,本次獲利= TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 23 張,平均成本= 5.37 TWD。

  昨天「珂奧利收益進帳」,今日開盤買進富邦VIX,但因為溢價高達快24%,大魯蛇實在下不了手,所以只買1張。

  本文所有內容,純係個人記錄,沒有勸誘任何人投資的意圖,讀者文責自負。


2019.10.14

  10.14,買進00677U ETF= 1 張,價格= 4.84 元,本次獲利= TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 22 張,平均成本= 5.55 TWD。

  本週一,富邦VIX果如預期,開在4.8X~4.9X的價格區間,大魯蛇於=4.84元出手買進1張,第一次買在4.9元以下。

  大魯蛇觀察了好一段時間,每當富邦VIX淨值跌落4.5以下,似乎總有一隻黑手將富邦VIX的市價撐在4.80左右的價格(或說默默吃貨)。最近這幾波上下洗刷,只要買在5元以下,然後等一小段時間(數日到數週不等),就有5元以上的價位可賣,大約都有一成的利潤空間。

  換句話說,也許對那些大戶而言,5元以下押注富邦VIX,就算溢價10%去買,短線還有10%超額報酬可圖,怎麼算都不吃虧吧!

  例如上週一大魯蛇進場買在5.02,上週三收盤5.17,如果賣出報酬就將近3%。3天的價差報酬率3%,對比於1年的定存報酬不到1%,實在是無法比。

  所以,大魯蛇在富邦VIX的操作上,一定會保留一定的資金彈性,用來賺取價差。不過,由於大魯蛇的持股數量不多,所以價差的金額看起來不多。

  但假使有一天,大魯蛇操作的規模能像朋友宜園主人那樣以百張計,那單次進出的單位可能就是現在的5倍或10倍,那價差乘起來就很可觀了!

  大魯蛇從1張起步,這二年多來靠網賺的積累,到現在已有22張的規模。從無到有是最辛苦的,從10到20反而不難。何時能達到百張規模?大魯蛇不知道,繼續努力。


2019.10.07

  10.07,買進= 2 張,價格= 5.02 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 21 張,平均成本= 5.42 TWD。

  美股期貨電子盤今早跌了百餘點,使得富邦Vix開在5元以下的期望落空,等了一個早上,大魯蛇最後在=5.02元的價位出手買進2張。

  本週台股週四、週五因雙十連假不開盤,恰好這二天是美中貿易談判的關鍵日子,看來下週一(10/14)開盤恐怕不是大漲就是大跌。目前,大魯蛇手上還留有2張的資金,原則上會等到下週一再來決定是否要進場,但週三前若有好價位,也可能小進一張,不會全押。


2019.10.03

  10.03,賣出= 1 張,價格= 5.18 元,本次獲利= -305 TWD,累積損益= -1,492 TWD,剩餘庫存= 19 張,平均成本= 5.46 TWD。

  美股連2日急跌快800點,大魯蛇趁勢小小調節,賣出=4.98元買進的持股1張,價差約=150元獲利落袋,收回資金機動操作。

  話說9月20日美股四巫日結算,空軍陣亡一片後,9月21日「高盛警告:美股10月再現瘋狂」,指出自1928年以來,10月份的股市波動率平均會上漲25%。

  孰料高盛一語成讖,10月1、2日美股開局不利,由於9月「ISM製造業指數創十年新低」、「小非農ADP 就業指數」不佳,導致投資人擔心經濟衰退,引動股美股連2日狂跌快800點,波動率大升。

  10月10日,美中貿易談判將在華盛頓登場,美股Q3財報週也將登場。

  倘若美中貿易談判破局、美股Q3財報又不佳的話,那麼美股波動必將加大,10月向下的機率將大增。換句話說,富邦VIX本波起漲應該是真的機率很高,所以大魯蛇只會小小調節應對,以免錯過大行情。

  不過今早開盤前,大魯蛇的券商看盤軟體出現異常,週K線突然冒出一根大紅K,收盤價=19.78元。大魯蛇問了朋友宜園主人,他家他的券商軟體則無此問題。

  大魯蛇重觸機,心想:「莫非這就是傳說中的仙中指路,預示著富邦VIX未來會來到的價位嗎?」

  為了記錄這個神奇的訊號,大魯蛇特別截圖做證,看看這價位未來是不是會來。當然,大魯蛇被打臉很多次了,也不差這一回,哈哈哈!

  以上所言,僅供參考,大魯蛇沒有勸誘任何投資的意圖,讀者文責自負。


  09.09,買進00677U ETF= 1 張,價格= 4.98 元,本次獲利= TWD,累積損益= -1,187 TWD,剩餘庫存= 20 張,平均成本= 5.46 TWD。

  今日富邦VIX開盤即跌破5元,溢價高達7%多,但是股價已跌至大魯蛇的預估可能落點,也就是在末跌高支撐區和下降旗形下緣的交會區(上圖中粉色楕圓處)。

  根據大魯蛇的三層過濾交易系統,「逆日線小勢」是買點,主要是以KDJ指標為判斷依據。不過,大魯蛇個性比較猴候,通常是看KDJ中的J指標,只要接近-10時,大概就會出手。

  像今日J指標來到-9.98,股價又跌落到5元以下的可能落點區域,所以大魯蛇就出手買進一張,等待反彈做價差的機會。再多等一、兩天,會不會有更低的買點?當然有可能,只是股價已連續回檔多日,機率上容易反彈,大魯蛇比較猴急,今日就進場。

  至於宜園主人今日亦補一張,持股總數又來到101的水準,手上還有7張加碼的空間。他認為KD還沒落底,所以今日只小補一張繼續等。

  另外,附錄七新增一參考影片,係大魯蛇在網路上看到一篇關於2020庚子年的流年預測,頗有參考價值,因此放在附錄供網友參考。所謂「兼聽則明,偏聽則暗」,只要文章、影片或書籍觀點有可取之處,大魯蛇就會拿來佐參,並綜合各家觀點交叉驗證,預測下一次全球金融海嘯再來的時間點,做為投資決策上的參考,有興趣的網友可自行參閱,文責自負。

  2.2 2020年歲次庚子金鼠年的流年總論!即將發生的世界轉變,你準備好了嗎?掌握了大趨勢,才能贏在起起跑點之前!

 


2019.08.28

 

  08.28,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.56 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= -1,187 TWD,剩餘庫存= 19 張,平均成本= 5.49 TWD。

  美股盤勢已近收斂三角形整理末端,最快本週、最慢下週應該就會表態往上或是往下,大魯蛇押注向下機率大於向上,因此今日再進場買進1張。

 


2019.08.27

 

  08.27,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.48 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= -1,187 TWD,剩餘庫存= 18 張,平均成本= 5.48 TWD。

  08.26,美股因為「川普稱中國非常希望達成貿易協議」,道瓊漲逾260點。有道是一言興邦,一言喪邦,嘴砲王川普把這點運用在股市上,真可謂爐火純青,2個星期以來美股8百點往覆來回的大震盪,搞得投資人暈頭轉向。

  昨日富邦VIX大漲,大魯蛇小賣出1張。今天日回跌,大魯蛇不貪心,開盤沒多久就回補,價差=125落袋,繼續攤平成本。

  上次08.14日「神準預測美股雷曼式崩跌」的野村證券Masanari Takada分析師這次再開金口,「預測本週美股再遇雷曼式暴跌」。他預測的會不會實現,大魯蛇不知道,但已下好離手,週五前見分曉!


2019.08.26

  08.26,賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.65 元,本次獲利= -455 TWD,累積損益= -1187 TWD,剩餘庫存= 17 張,平均成本= 5.48 TWD。

  08.26,為反應川普反報復中國關稅的利空,美股小道瓊期貨亞洲電子盤如預期的低開近400點,但開盤後緩步拉升,截至下午4點半為此,已拉了將近5百點。富邦Vix的淨值也從一早=5.66元左右,回跌至目前=5.31元。

  由於美股小道期貨2天的跌幅將近1千點,短線易有反彈,出因此大魯蛇一早開盤,便趁富邦Vixk大漲時,賣出1張持股。今天沒有多賣,理由是美股本波破底機率升高,大魯蛇不想因小失大,所以小賣1張就好,回收資金機動操作。


2019.08.06~08.23-大魯蛇好友宜園主人本波交易心得

  08.06,富邦VIX短線見高=5.99,當天大魯蛇好友宜園主人抛售了11張持股,賣出均價約=5.85元左右。截至本週08.23週五為止,宜園主人一共回補了10張持股,期間還當沖了3張,合計賺得價差約=6千元左右,持股總數=98張。

  6千元左右的價差,一來可以增加買富邦VIX持股一張,二可做為攤平持股成本之用,三或做為現金取回自用。價差操作的目的,不外外乎上述三項。

  然而每個人持股的目標不同,一旦達到預期張數後,做價差的獲利自當取出,存放在其它可以收息的標的,把賺到的錢留下來。而不是不斷的膨脹操作的規模,期望獲大更大的獲利,當有一天超越自己所能控制的臨界點時,恐怕會面臨無可預期的虧損,不可不慎!

  本次,大魯蛇央請好友宜園主人,針對本次的操作做一簡述,並分享他自己的日盤交易系統。系統裡用都是大家耳熟能詳的指標、均線和布林軌道等東西,並沒有什麼獨特的發明。

  交易系統的組合萬千,沒有標準答案,只有適合自己與否,衡量的標準只有一個:「賺大賠小、賺多賺少」,做得到就是好系統。當然,有了能賺錢的交易系統還不夠,能不能紀律進出、控制自己的交易情緒,自然也是缺一不可。

  以下,就是宜園主人從08.06日到08.24日間,交易進出的自我記錄,供讀者參考。

  1,8/6,日K跳空爆大量,最高5.99沒賣到,低檔買進持股者,只要有賺能賣儘量賣。
  2,8/7,回檔,小進小出。判定進入下跌通道,但不能快速補全,要穩住等,莫急補全。因手上還有貨,就算看錯,反轉拉上,還有80餘張等。

  3,8/12~8/16,KD一直糾纏,仍未見明顯下跌。不能全補,仍可慢補。
  4,8/20,跳空下跌,KD也確立反轉。可以補了,但這是左側交易,還不能急。
  5,8/21~08/22,KD到低檔,可以補。
  6,8/23,MACD也反轉向下,回頭看日K,也跌至布林通道中間值,仍處左側交易範圍,不宜全補,留力。
  7,若有好機會,待DMI交叉、碰觸布林通道下緣,可稍微多買。
  8,若日K跳空,及KD反轉向上,有兩日以上,應可確定進入右側。
  9,右側交易,可以將之前留力之額,買進。又或等待至停利點,緩拋。

  目前,第7、8、9還沒發生,留力在等,也是此處。等看到KD確立向下,才正式補。

  8/12,會做當沖,因為不知道是否正式向下,為免留力資金被洗光,通常小賺就會賣,賺個10元都好。


2019.08.16

 

  08.16,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.63 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= -732 TWD,剩餘庫存= 18 張,平均成本= 5.52 TWD。

  這二天,美股小道期貨從低點狂拉5百多點,大魯蛇在它今天反彈150幾點遇壓止步不前的地方,進場回補了昨天=5.72元賣出的1張持股。

  從60分K線圖來看,理論上富邦Vix的合理進場點,應該會落在下週一或二,因為那裡是「上升趨勢線」、「頸線」和「布林中軌」的三合一交會處。

  

  然而,因為「香港818遊行」,警民之間會不會暴發更大規模的衝突,導致「集結深圳的中國武警」入港鎮壓,這成了下週一股市開盤的最大變數。

  基本上,大魯蛇對於香港的情勢不是很樂觀,所以今日趁美股期貨亞洲盤反彈遇壓時,進場回補持股,預防可能的黑色星期一來臨。如果沒有,那大魯蛇就是續抱等待了!


2019.08.15

  08.15,賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.72 元,本次獲利= -867 TWD,累積損益= -732 TWD,剩餘庫存= 17 張,平均成本= 5.51 TWD。

  本週一,美股因警鐘響起!美債殖利率暴跌 道瓊下滑近390點..」暴跌,週二卻因「美國推遲部分加稅,美股週二大漲慶祝,道瓊收高372點...」暴漲。然而孰料週三的美股,竟然又因「債市現經濟衰退凶兆 美股重挫3%道瓊暴跌800點」,戲劇性的暴跌反轉。

  每逢大漲必賣出,賣多賣少而已,所以今日大魯蛇賣出1張。之所以沒有多賣,是因為大魯蛇判斷,此次再漲很可能會越過前高=5.99元,所以今天就小賣1張就好,以免錯過了大行情,因小失大。

  老實說,大魯蛇喜歡這樣的暴漲暴跌波動,因為踩對節奏的話,價差可觀。當然,如果做錯方向,那就巴來巴去,損耗資本。

  所以為了避免被巴來巴去的無謂耗損,大魯蛇吸取了過往的教訓,在操作這檔標的時,基本上是不做停損的(請網友不要學),採逢低攤平法應對。

  經過一段時間操作下來,大魯蛇覺得價差操作的績效反而比較好,但缺點就是常常被套,甚至有時候要套很久才能解套。

  在短短的7個交易日內,美股出現2次800點左右的長黑K,老實說這不太尋常。大魯蛇無法預判,這是不就是長空起跌的開始,但股市暴漲暴跌的現象,都說明美股中短期恐怕不樂觀。

  基本上,根據美股近日的走勢來研判,大魯蛇判斷富邦Vix短線高點=5.99元,應該是有很高的機率會過,只是時間早晚而已。如果=5.99元越過了,那麼富邦Vix短線可能的漲幅滿足點在那裡呢?

  下圖就是大魯蛇的簡單漲幅滿足可能點預測,做為自己買賣的參考。漲幅滿足的計算很簡單,就是「(短線起漲高點=5.99-短線起漲低點=4.51)+短線回檔低點=5.22」=6.70元。

  這個短線漲幅滿足點=6.70元,就是大魯蛇在操作時很重要的參考錨點。至於該價位會不會來,大魯蛇不知道,反正結果一定只有:「超乎預期」、「符合預期」和「不如預期」三種。針對不同的狀況,大魯蛇只需擬妥因應策略即可,原則就是盡最大可能,獲得合理水準之上的報酬。


2019.08.13

  08.13,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.56 元,本次獲利= TWD,累積損益= -207 TWD,剩餘庫存= 18 張,平均成本= 5.55 TWD。

  昨天大魯蛇本來要進場,但因等待一筆錢入帳,所以就沒動作,原本以為下午才會進來,後來才發現早上10點多錢就進來了,哇哩咧!結果美股昨天因「警鐘響起!美債殖利率暴跌 道瓊下滑近390點..」,使得富邦Vix一早開盤就以大漲開出,大魯蛇看了只能無言。

  不過,按大魯蛇新建的交易系統來看,今天短線趨勢反轉確立,才是合理的進場下注時機。在正常情況下,明天續漲機率高,隨時可以移動停利,不必住在套房裡等待。

  在「富邦Vix三層過濾交易系統初探」一文中,大魯蛇新建立了一套自己的交易系統,做為富邦Vix的買賣依據(能不能嚴格遵守是另外一回事)。在這個交易系統裡,進場的訊號有五個條件,並根據風險偏好的不同分成高、中、低三類,而大魯蛇是中、高風險偏好的人。

  三種風險偏好的的進場條件如下:

  A. 高風險:60分線「KD值<20」即可進場(圖中黄色圈1的位置,08.12當日第4根60分K),也就是大魯蛇昨日打算進場的位置。

  B. 中風險:滿足A條件,再加上「下降趨勢線突破」、「末跌低突破(破底翻)」、「站上5時線」3條件。

  C. 低風險:滿足A、B條件,再加上「站上布林中軌」即進場,不用等到分時線收盤。

  由於富邦Vix一早開盤,即跳空站上60分線的布林中軌,五個條件都已滿足。所以在9點52分,大魯蛇便選擇在5分K「下降趨勢線突破」後進場買進一張。

  本波會是富邦Vix新一輪多頭起漲嗎?大魯蛇不知道,因為被耍很久、打臉很多次了。所以,長期看法可以有,但短線做法要靈活,持續滾動式價差交易,把平均持股成本降下來,才能有更大的空間和彈性應對未來的局勢。

  至於技術面,根據大魯蛇的交易系統來判斷, 若以順週線大勢來看,富邦Vix真正的多頭走勢是從「07.29~08.02」這週開始。而最佳的進場時間點,則是在08.01日產生。

  過去的9個月,其實都不是該進場做多的的時候。就算誤判情勢進場,最早也應該會是在5月那一根站上5週線的紅K,而不是在5月之前、超過6元以上價位進場,那就像大魯蛇一樣早早住進了套房,足足套了快7個月。

  根據以往二次多頭走勢,富邦Vix多頭時間波平均在14週左右,也就是一年大概有一次大漲機會,然後就陰跌9個月。只是,這次多頭如果成真,會走多久?本波如果起漲,是否會突破壓力區?

  老實說,這些問題大魯蛇都沒有答案,只有一張可能的假想走勢圖。未來只有事後回顧,才能清楚的知道本波真正是怎麼走的。關鍵在於順勢的交易要如何因應和調整,求取一個自己滿意的合理報酬。


2019.08.08

  08.13,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.56 元,本次獲利= TWD,累積損益= -207 TWD,剩餘庫存= 18 張,平均成本= 5.55 TWD。

  美股如預期的反彈,但是氣勢卻不強,昨日就上沖下洗了一番。大魯蛇不知道反彈會到哪裡,唯一能把握的原則,就是只要富邦Vix回檔的夠深,就會進場回補。

  今日富邦Vix開盤續跌,大魯蛇分別於=5.45元、5.32元進場,各補了1張,持股總數又回到了17張。網友可能會納悶,5.32補的那一張,沒有賺到價差,反而還倒貼了3百多元耶!(因為5.06賣出、5.32買回,價差倒貼約3百元)

  是的,確實是倒貼,但這種事稀鬆平常,只要長期操作下來,價差收益是正成長就好。畢竟,大魯蛇不是每次都能看對,有時候賣出之後一直往上漲,難道閒置的資金就永遠空手嗎?對大魯蛇而言,當然要重新找機會進場,至於倒胋的價差,下次賺回來就好。

  例如:本次5張價差操作,成果是4勝一敗,績效=(4.99-4.60)x2+(4.97-4.48)+(4.97-4.45)+(4.06-4.32)=約1,500元左右,成果算是不錯。大魯蛇等於賺到了約1/4張富邦vix,只要再補個4,000元左右,就可以再買1張,持股總數可以增加到18張了。

  大魯蛇在等的就是富邦Vix回檔到合理的區間,進場把5.06賣掉的持股,以倒貼最少的價差補回來。今日回檔到=5.32元時,大魯蛇覺得價位已很不錯,於是便進場回補。從5.99回跌到5.32,價差已省了約6百多元,此時不補,更待何時?

  畢竟,資金空手不進場,那就沒有操作價差的機會,所以只要價位合適,大魯蛇一定會重新進場,即便被套也無所謂,等待就是了。運氣好一點,回補之後很快就漲上去,那又可以有操作價差的機會了!

  這樣的價差操作增加富邦Vix的持股,大魯蛇的友人宜園主人是高手,因為他忍功一流,嚴格遵守自己設定的進出場指標,因此獲得價差的機會和金額都比大魯蛇來的好。不過,截至今日為止,他也只補回了3張持股(08.07=1張、08.08=2張),還有8張空手觀望中。

  最後宜園主人會不會忍過頭,錯失了這麼大的價差回補機會?這當然也是有可能,但那也沒辦法,畢竟各人的操作習慣不同,不可能有一種模式可以通吃所有的機會。

  至少以大魯蛇的操作習慣來說,從=5.99元回檔到今日最低=5.30的價位,肯定11張會全補回來,讓約6千元的價差落袋,絕無可能再忍下去。畢竟十鳥在林,不如一鳥在手,大魯蛇可不想讓煮熟的鴨子飛了,哈哈哈!


2019.08.07

  昨日美股雖然大漲3百多點,然而今早的富邦Vix跌幅並不大,於是開盤後沒多久,大魯蛇就進場回補了昨天於=5.97元賣出的持股。價格=5.44元,不過又在=5.58元的時候賣出,變成了當沖,價差約百元落袋。目前,手上保持約可以買進2張持股的資金,伺機機動進場。

  本次4張持股的滾動式價差操作約=1,400元,大魯蛇雖不滿意,尚可接受。不滿意的原因,是昨日開盤大漲,大魯蛇選擇了最保守的做法,最多可賣8張,規劃賣6張,實際上只賣了4張,錯過了這麼大價差的機會。不過,話又說回來,如果昨日不是回檔而是續漲,如果賣太多,那麼今日是否又要扼腕呢?

  所以,雖不滿意下一句,就是尚可接受。因為你無法預料,賣出之後的走勢,是否能如你預期一樣。所謂的價差操作,就是求取一個勝率相對較高的中庸做法,而不是報酬極大化。畢竟全賣或全買的重押做法,在大魯蛇的實際經驗當中,因小失大的機會相當高,所以不建議這樣做。本次價差交易約有1,400元落袋,大魯蛇覺得相當不錯了,所以說尚可接受。


2019.08.06

  由於中國反擊川普加稅,導致08.05日「美股道瓊暴跌787點」,連帶使得恐慌指數狂飊,富邦Vix追踪的指數SPVXSP大漲超過10%。自進入2019年以來,大魯蛇還沒看過SPVXSP大漲超過10%過,心想明天終於可以享受富邦Vix獲利了結的滋味,規劃最多賣出6張。

  今日開盤,大魯蛇二話不說,先分2批掛賣了4張,價位成交在=5.97、5.99。另外2張,則在另一個帳戶以=5.96元賣出,5.47元回補(該交易不在本文記錄當中)。

  「每逢大漲必賣出,賣多賣少而已!」,這是大魯蛇操作富邦Vix的基本原則。尤其是短短6個交易日,富邦Vix從=4.51元起漲,漲到今日=5.99最高點,漲幅=(5.99-4.51)/4.51=32.8%,這麼驚人的報酬率,就是大魯蛇鍾愛富邦Vix的原因所在,然而高報酬的背後存在著高風險,網友也不可不知。

  大魯蛇開盤賣完6張後,美股期貨開始一路拉升,富邦Vix也一路走低。大魯蛇一直等到富邦Vix跌回=5.60元時,才開始進場回補持股。截至收盤前一共回補了3張持股,5.60補了2張、5.47補了1張,餘1張等明後天伺機再補。

  所以,今日賣出的4張持股當中,有3張變成了當沖,價差約=1300元落袋,又將整體持股的成本下降了一些。如果加計另一帳戶,就是合計約2,500元價差,彈指間兩天上班的薪水落袋,這就是大魯蛇最喜愛的網賺生活。

  富邦Vix像今日有這麼大的價差,其實機會很少有,大魯蛇算是撿到。不過再怎麼說,短線跌這麼深,反彈是意料之中,今日有幸逮到機會,就當是財神爺請客吧!

  至於好友宜園主人在今日賣出了11張持股,價格都在=5.80元以上,但收盤前則是1張都沒補回來,觀望留待明天伺機再補。大魯蛇只能佩服,11張全補有將近4千元的價差,差不多可以買1張富邦Vix持股了。宜園主人忍功一流,果然是叔叔有練過,猴急的大魯蛇根本比不上!

  08.06日,「美國正式將中國列國滙率操縱國」,標誌著中美貿易戰升擴大成為金融戰,看來中美在今年底前達成協議的機會,日漸渺茫。在這之間,不知道黑手又要如何上下其手、翻雲覆雨,玩弄多空投資人於股掌之中呢?

 


2019.08.05

  自07.08買進一張富邦vix之後,大魯蛇就沒有再動作,期間富邦vix被證交所關禁閉10個交易日,第2度打入全額交割股,最低曾跌到=4.51。

  然而,曾經出現4.5X這麼誘人的價格,大魯蛇居然沒有出手,這是為什麼呢?根據「大魯蛇網賺收益大公開」這篇文章,7月不是有將近2萬多的收益進帳嗎?

  理由無它,原因就在「6張二十年保單繳費期滿,終於解脫了! 」這篇文章裡,因為大魯蛇8月要繳2萬多的保費,所以7月的收益都拿去繳保費,口袋空空如也!大魯蛇只能眼睜睜的看著富邦vix跌到4.51這麼誘人的價格,卻無從下手。

  富邦Vix脫離全額交割的第一天,大魯蛇將=4.94元買進的持股,在開盤時以=5.06元賣出,以微賺出場,收回1張資金。孰料才賣掉沒多久,美股小道期貨突然跳水,富邦vix也一路上漲。

  大魯蛇正在想是發生什麼事,忽然恍然大悟,原來如此!因為人民幣兌美元突然跳眨破7,這就應該就是美股期貨大跌的主因。我想今天應該有一堆玩人民幣外滙期貨和選擇權的投資人,在今天暴倉吧!

 

  後面不用大魯蛇多說,美股小道期貨一路下跌近300點,富邦vix也一路上漲到=5.30元左右的價格。好友宜園主人也在開盤時賣了3張,剩餘持股102張,均價7.1X。

  最近這一週,全球股市風雲變色,07.31日「美聯儲降息成真」,美股卻不漲反跌。同時舉行的「美中貿易談判無果」,08.02日「川普宣布9月1日起對中國3,000億出口商品課徵10%關稅」,自此美股反轉向下,成了今年「最慘一週」。08.05,人民幣美元突然跳眨破7,那就預示著有大事要發生了,是否會進一步升高貿易戰的衝突,值得後續觀察!

  這是長空起跌嗎?大魯蛇不知道,因為被耍很久、打臉很多次了。所以,長期看法可以有,但短線做法要靈活,持續滾動式價差交易,把平均持股成本降下來,才能有更大的空間和彈性應對未來的局勢。

  至於技術面,如果富邦Vix反彈超過5元,那又形成另一波短線的破底翻架構,理論上前波=6.03元就有很高的機率會過。至於有沒有機會,大魯蛇沒有時光機,只能說下好離手,等待可能的機會來臨。

  最後,大魯蛇還是要苦口婆心的提醒一句,富邦Vix本身是高風險、大波動的投資商品,一旦看錯方向又重押,那麼長期陰跌的套牢壓力和淨值損失,那是很難受的。

  投資這檔標的,千萬不要有梭哈的習慣,因為投資沒有永遠的順風順水,總有跌跤的時候。投資比的是氣長,而不是一時的暴賺,要能夠最後笑著出場,錢入口袋,那才是真賺!

   


2019.07.08

  06.21買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.13 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 135 TWD,剩餘庫存= 17 張,平均成本= 5.69 TWD。

  07.07大魯蛇去監考「2019年JLPT第一回測驗」,睡到隔日中午才起床。起床後,大魯蛇上網瀏覽了一下新聞,看到「美中面談無時間表 庫德洛:注重談判品質非速度」,裡面提到「中方日前表示若美國不撤除關稅,雙方將不會有協議」。嗯,看到這句話,意思就是美中又要翻臉了嗎?

  回顧這一年多來,黑手不知利用這種「美中貿易和談」、「美中貿易生變」  的反反覆覆,來來回回坑殺了多少投資人。尤其是玩期權的,不知有多少人就這樣被玩死了。

  自6月初美股反彈以來,富邦Vix破底翻失敗,大魯蛇又再被打臉一次,臉腫的跟豬頭一樣,只能說黑手好賽雷!至於大魯蛇的好友bella,本波最低買在4.93(4.88沒有出手)、均價5.25,再怎麼會忍耐,這時候資金子彈打的也差不多了。

 

  請大魯蛇去「雪梨行」、「台東農地」的好友宜園主人東桑,這一波也是接到手軟,底下便是他本波在5元以下的成交明細,榮獲最低成交獎。

  至於大魯蛇,幸運的是剛好上週五「珂奧利」收益進帳,所以才能在今天中午時分進場買進一張富邦Vix=4.94,終於買到5元以下的部位。

  至於技術面,如果富邦Vix反彈超過5元,那又形成另一波短線的破底翻架構,理論上前波6.03就有很高的機率會過。至於有沒有機會,大魯蛇沒有時光機,只能說下好離手(=4.94),等待可能的機會來臨。

 

   


2019.06.21

  06.21買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.13 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 135 TWD,剩餘庫存= 17 張,平均成本= 5.69 TWD。

  自從2019.06.04,「美股大漲!Fed暗示有望降息 道瓊飆漲512點!」以來,美股又上演了一齣軋空的戲碼,以逼死人的節奏,軋爆空頭。只能說川普這隻老狐狸和美聯儲唱雙蕢,真的是玩弄全球於股掌之中。

  06.18,「川習下周將碰面! 川普:和習近平通電話 有良好的交談」,G20川習將會的消息又令美股又大漲,又給空頭再致命的一擊。

  06.21,美股四巫日結算,空頭屍橫遍野,被軋到幾近最高點結算,而富邦Vix也再次跌破5元後小彈至今日的價位=5.15。

  幸運的是,剛好今日「珂奧利發薪水」,大魯蛇中午時分進場買進一富邦Vix=5.13,比上一次=5.15買到的低點還便宜了一些些,但還是沒機會買到5元以下的部位。

  大魯蛇的百張大戶好友Jason和數十張小戶好友Bella,在這一波回跌的過程中忍功了得,都是一張一張的撿回持股,從5.5一路往下接回原先賣掉的持股還加碼,賺到的價差相當可觀,成本又降低不少。反而是大魯蛇表現的很落漆,這就是猴急的下場,活該啊!

  本波富邦Vix破底翻失敗,那就只好再繼續打底,反覆震盪夯實底部,靜待波段機會的來臨!


2019.06.05

  06.05買進00677U ETF= 2 張,價格= 5.51、5.53 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 135 TWD,剩餘庫存= 15 張,平均成本= 5.73 TWD。

  2019.06.04,「美股大漲!Fed暗示有望降息 道瓊飆漲512點!

  大魯蛇一早醒來,看到上面這條新聞,心裡五味雜陳,只能搖頭苦笑,規劃的行情沒錯,但卻太早出手,這下賺了2個便當錢,卻飛了一客牛排。按照原先的計劃,今日進場回補了2張持股。根據過往的經驗,這種因消息面而造成的跳空缺口,未來必又因消息面而回補,時間早晚而已。

  大魯蛇的百張大戶好友Jason和十張小戶好友Bella,昨天在看了本文後全都很沈的住氣,二人都忍住沒有出手,唯獨大魯蛇貪心先補了。今天,二個人都笑開懷,出手補在5.5~5.53之間,笑納幾百到上千元不等的價差,只留下大魯蛇一人仰天長嘆,誰叫我猴急呢!


2019.06.04

  06.04買進00677U ETF= 2 張,價格= 5.78 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 135 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本= 5.75 TWD。

  昨日才說,SP500指數已觸及布林軌道下緣,就機率而言,短線內容易反彈回到軌道內。沒想到,美股期貨電子盤午後狂拉200點到翻紅,果然週一美股收紅。

  今日,大魯蛇趁勢於5.78元回補2張持股,價差180落袋。如果美股持續反彈,就技術面來看,富邦Vix回跌最有可能的落點在5.60上下,屆時大魯蛇還有1張回補的空間。

  可能有網友會問,既然都預估可能落點在5.60上下,那為什麼不在那個地方等,一次回補三張的價差不是更大呢?理論上是,實務上很難說,大魯蛇習慣積小勝為大勝,十鳥在林不如一鳥在手,預估終究只是預估,我寧可抓住眼前可實現價差的機會,比等待不一定會實現的預估行情,較為實際。


2019.06.03

  06.03賣出00677U ETF= 2 張,價格= 5.90、5.91 元,本次獲利= -2,365 TWD,累積損益= 135 TWD,剩餘庫存= 11 張,平均成本= 5.75 TWD。

  話說因「川普發威 對墨西哥加課5%進口關稅」、「中國祭不可靠實體清單對付實施禁售令企業」等因素影響,美股上週五及今日期貨盤,共下跌了約500點左右。在美股連續下跌的情況下,反彈的機率會提高,因此大魯蛇不貪心,一定會趁勢出脫部分持股,保留操作彈性。

  今日大魯蛇賣出2張持股的原因,主要是依據技術面的判斷。因為SP500指數已觸及布林軌道下緣,再加上今日美股小道期貨電子盤又跌150點左右,也就是說今晚美股開盤,SP500指數很容易開在布林軌道下緣之外。

  通常,這種情形下,就機率而言,SP500指數短線內容易反彈回到軌道內。而且,指數跌破頭肩頂頸線,通常也會做一次逃命反彈回測頸線。基於以上的個人判斷,所以這波富邦Vix上漲,大魯蛇順勢出脫3張持股,保留操作彈性。

  未來,倘若SP500指數續跌,大魯蛇手中還有11張持股可以等著收割;如果SP500指數反彈,大魯蛇手中也可以回補3張持股做價差,兩邊都有機會。

 

  不過,今日賣出持股,大魯蛇仍舊持續認列帳面浮虧(如下圖),但8元以上高價單位已出清完畢,剩下的都是成本=6.30 以下的持股。因此,只要6月富邦Vix能漲到=6.30 以上的價位,基本上大魯蛇手中的部位,就全數都是賺錢的了!

 

  曾經有網友問過大魯蛇,怎麼看富邦Vix的未來看法,在這裡大魯蛇就把心裡的看法,一次揭露給有興趣的網友做參考。如果大空方勢來臨,第一波漲幅目標上看10元左右,第二波漲幅滿足計算落在15元上下。(註:漲幅滿足計算,請參閱「蔡森告訴你如何在波段中獲利—從計算漲幅滿足 察覺多頭買進訊號」一文)。

  因為圖的空間不夠,所以大魯蛇只是畫個簡單的示意圖,不是表示股價會在極短的時間內來到圖中的漲幅滿足區,請網友不要誤會。此外,大魯蛇要再三提醒,那只是我個人的看法,富邦Vix會不會這樣走,無人知曉(參考文章:「郭台銘示警:比金融海嘯更大的海嘯即將來臨…」)。請勿以此做為買賣的依據,甚至重押賭一把。大魯蛇事先聲明,投資責任自負。

 

 


2019.05.30

   05.15當沖00677U ETF= 1 張,價格= 5.40 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本=

  05.30賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.71 元,本次獲利= -2,365 TWD,累積損益= 2,775 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本= 5.98 TWD。

  大魯蛇等了十多天,將18日5.40買進的持股,於今日5.71賣出,約300獲利入袋,持續降低持股成本。 

  2019年5月,大魯蛇總共進行了4次富邦Vix的滾動式價差操作,雖有小利進帳,但代價頗大。5月的網賺收益,大魯蛇必須認列高達將近 7,500元左右的帳面損失(見下圖),把去年賺的1萬多帳面盈餘,吐去了3/4左右。

  不過,滾動式價差操作法中的帳面浮盈或浮損,本就是稀鬆平常的事,重點亦不在此。真正的關鍵是:「價差操作所得才是你可以從股市中提的款! 

  基本上,大魯蛇的目標就是持有一百張富邦Vix,透過一百張的價差操作,從股市中穩定提款,期盼能實現月入1萬到3萬不等的收益目標。當然,大魯蛇也不會永遠操作富邦Vix這檔標的,會隨著時空環境而調整,但大致上應該會以國家級股市ETF為主。因為,大魯蛇實在難以掌握個別公司股票的漲跌股性,以及常常超乎預料之外的高低極限。所以,大魯蛇寧可挑選極限區間相對容易預測和應對的國家級股市ETF。


2019.05.18

  05.15當沖00677U ETF= 1 張,價格= 5.40 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本=

  05.18買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.40 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 14 張,平均成本= 6.13 TWD。

  05.30賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.71 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 14 張,平均成本= 6.13 TWD。

  這幾天,大魯蛇的臉腫腫的,因為被美股打了臉,從=5.91一路接到今天=5.40,連續補了3張,只賺到了一咪咪的價差。

  這就是股票操作的不可預期性,走勢永遠無法如你所預期的那樣剛剛好。但是如果時間拉長,再搭配一些技術分析判斷,基本上還是可以提高押注在接近轉折的位置上。如果不能,就是要靠分批進場、逢低攤平的方法,來趨近於轉折。

  才不過短短的13個交易日,富邦Vix從=4.88元起漲,最高漲到6.03(漲幅=6.03-4.88=1.15/4.83=23.57%),然後從=6.03回落到今日最低5.39(跌幅=6.03-5.39=10.61%),一來一回之間,可以操作的價差驚人。

  以大魯蛇的好友bella為例,像這次就操作的不錯(如下圖),近期的低買(買在=5.05x2、5.29x2、5.70x2)、高賣(賣在=5.66x2、5.88x2、6.03x1),然後再低買(買在=5.76x2、5.43x2)的操作作下來,獲得大約=1,000元的價差,相當於多賺了約1/5張富邦vix持股。如果順風順水,大約2~3個月就可以獲得約1張持股的價差。

  這也是為什麼大魯蛇鍾情這檔標的主因,因為所需的資金不多,只要進出策略得宜,可以操作的價差空間大、機會多。這一點,在大魯蛇台中友人的身上體現的很清楚,他因為持有富邦Vix百張的規模,因此進出之間,常以十張計。倘若1次操作,1張價差平均可以賺得=100元,那麼10張價差就是=1,000元,幾乎是一般上班族的日薪。

  當然,實務上沒這麼簡單,還有很多操作的細節,需要視個人情況去調整,不是每次操作都這麼好賺。此外,倘若被套牢,可操作的空間跟彈性就會受限,因此手上隨時備有預備資金,不要一次梭哈,是非常重要的一件事。上述這些都需要實務經驗上的累積,求取一個平衡的做法,以獲得一個穩定的收益。

  根據大魯蛇的實務經驗概估,大約10萬的本金,一個月靠價差操作,大約可以得到1,000~3,000不等的價差收益。因此反推,如果要得到每個月10,000~30,000元不等的價差收益,那就大概需要1百萬的資金。(以上只是大魯蛇個人推估,僅供參考,實際所需金額因人而異,且不一定穩賺不賠,請慎入!)


2019.05.15

  05.15當沖00677U ETF= 1 張,價格= 5.40 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本= 6.18 TWD。

  5/13日,美股因「貿易戰中國反擊 美股大跌617點1月以來最慘」,富邦vix強彈至= 6.03。

  5/14日,美股又因「川普稱貿易爭端只是口角 美股反彈、道瓊收漲207點」,富邦vix今日又回跌至=5.76 左右。

  大魯蛇只想罵一句:「TMD,話都你川普在講,嘴砲王!玩弄全球股市於股掌之間!」,害我昨天補在 5.91,虧大了!

  但罵歸罵,該做的事還是要做,因此大魯蛇今日出手再加碼買進1張持股,但這1張沒有價差可賺(因賣在=5.65),還要倒貼。為什麼要這麼做呢?

  大魯蛇判斷美股本波反彈有限,因為貿易不會就此善了,因此要期望富邦vix再回跌到5.65以下價格,可能性不高。 所以,即便是還要倒貼價差(這種事司空見慣,不要被成本價或沒價差綁住,能漲才是進場的重點所在),該進場時大魯蛇也是不會猶豫的。


2019.05.15

  05.15當沖00677U ETF= 1 張,價格= 5.78 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,140 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本= 6.18 TWD。

  「每逢大漲有賺錢必賣出,每逢下跌有價差必回補。唯一差別,張數多寡而已!

  以上是大魯蛇滾動式操作的基本原則,昨日=5.65 買進的持股,趁著今日大漲=6.02 賣出,並在回跌=5.91時補回,價差=54元落袋。至於價差不到百元,為何要補回?因為這牽涉個人的操作喜好和預判,大魯蛇喜歡積小勝為大勝,盡量把握眼下可能的獲利,小至幾十元、多至幾百上千,有機會就出手。

  而價差操作的所得,一則做為再投入增加持股的本金,二或是套現出場的股市提款金,兩各相宜,端視各人需要而定。

  只是目前對大魯蛇而言,幾乎都是做為再投入的本金,因為大魯蛇的中期持股目標=50張,長期目標= 100 張,所以要達到從股市穩定提款的理想,應該還有一段很長的路要走!

  去年,大魯蛇的好友就是靠這樣的高抛低補的價差,增加了約20張的富邦Vix持股。而大魯蛇的績效只有他的1/10,只增加約2張,實在有些落漆。基本上,大魯蛇希望富邦Vix能在底部震盪久一些,這樣增加持股的張數比較容易。

  至於大魯蛇的另一位好友Bella (「用Line Points折抵買手機「03.29 電商Huawei Y7s瑕疵退貨 --> 05.12 小米之家門市換購紅米7」的主角),上週和大魯蛇一樣,在 5.86 賣出了2張持股,也在今天以 5.65 的價格買回,價差約= 400 元落袋,等於賺得了約1/10張的富邦Vix資金可以再投入。


2019.05.13

   05.08賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.65 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 5,125 TWD,剩餘庫存= 12 張,平均成本= 6.21 TWD。

  富邦Vix今日續漲,大魯蛇賣出在5.35左右買進的持股1張,繼續進行滾動式價差操作調節,以保留一些資金彈性運用。5月10日,美國正式要調高對中國產品的關稅至25%,中國貿易談判代表團也已前往美國,因此星期五將是很重要的一天。

  沒有轉寰,下週一全球股市可能繼續大跌;有所轉寰,也許又會報復性上漲。因此,大魯蛇賣出2張持股,因應下週一的情勢。如果繼續大跌,還有11張持股在手,可以順勢再出脫1至2張。如果報復上漲,正好可以擇機回補富邦Vix,賺點價差。

  至於這會不會是長空起跌?就讓我們繼續看下去。


2019.05.09

  賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.83 元,本次獲利= -2,735 TWD,累積損益= 7,681 TWD,剩餘庫存= 12 張,平均成本= 6.44 TWD。


2019.05.08

  賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.65 元,本次獲利= -2,735 TWD,累積損益= 7,681 TWD,剩餘庫存= 12 張,平均成本= 6.44 TWD。

  由於富邦VIX被證交所關禁閉,因此券商的後台系統沒有即時更新買賣損益情況,留待明日再補。  

  正當所有人都在等待美中於5月10日可望達成貿易協議,正式結束貿易戰之際。美國總統川普忽然於5月6日發出推文,要將對中商品關稅升至25%,震撼全世界,造成黑色星期一的全球股市大跌。

  大魯蛇住進套房快四個多月,終於等到富邦Vix一掃陰霾,應聲大漲。根據大魯蛇滾動式操作原則,凡遇大漲必賣出,於今日順勢出脫在5.15買進的持股1張,讓獲利入袋。只是,券商的系統是先進先出制,因此賣掉的是在8.34買進的持股,帳面虧損將近3千。如果本月再多賣幾張,收益勢必受到影響,可能會難看些!


2019.04.19

 買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.15 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 10,416 TWD,剩餘庫存= 13 張,平均成本= 6.59 TWD。


2019.04.11

  買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.38 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 10,416 TWD,剩餘庫存= 12 張,平均成本= 6.70 TWD。


2019.04.08

  買進00677U ETF= 2 張,價格= 5.45 元,本次獲利= 0 TWD,累積損益= 10,416 TWD,剩餘庫存= 11 張,平均成本= 6.82 TWD。


2019.03.20

  買進00677U ETF= 1 張,價格= 6.06 元,本次獲利= TWD,累積損益= 10,416 TWD,剩餘庫存= 9 張,平均成本= 7.13 TWD。

  大魯蛇今日領到「珂奧利的收益」,二話不說,立刻加碼買進1張富邦Vix,總持股=9 張,平均成本= 7.13。去年跟大魯蛇一起進場的友人,今年已押注近100張,心臟很大顆!

  川金會破局之後,北韓似乎又蠢蠢欲動,大有準備恢復發射導彈,再次攪動國際局勢的意圖。此外,美中貿易談判進入最後的階段,先前塑造的良好氣氛,最終是能否成夠讓二次川習會成局結束貿易戰,未來幾週將是關鍵。

  美股已在高檔震盪多時,各國股市也都已反彈到相對高點,何時能見到轉折?大魯蛇現時唯一能做的,就是下好離手,等待再等待而已。套句盛竹如先生的名言:「就讓我們繼續看下去!」


2019.03.11

  當沖00677U ETF= 1 張,價格= 6.31 元,本次獲利= 44 TWD,累積損益= 10,416 TWD,剩餘庫存= 8 張。

  今日大魯蛇本來將在6.20買進的1張部位賣出,進行滾動式價差操作,將獲利入袋,降低持股成本。由於券商系統損益計算是採取先進先出,帳上顯示的會是最早買進的先賣出,因此損失金額自然是很可觀(因為買在8.36),這個月的網賺收益免不了要受到影響。但到尾盤時,Vix跌回6.30,大魯蛇順勢買回,今日的交易旋即變成現股當沖,因此損益報表調整回來如上。

  總歸一句,十鳥在林不如一鳥在手,Vix偶有暴漲10%的大行情,但更多的是漲跌一二百的小行情。大魯蛇喜歡積小勝為大勝,把容易賺的掌握住,不斷的降低持股成本,建立自己的高勝率操作模式。美股連跌5日,機率上反彈的機會高,大魯蛇回收1張資金,保留一點操作彈性,繼續等待賺取價差的機會。

2018.12.19 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 8.14 元,本次獲利= 432 元,累積損益= 10,372 元,剩餘庫存= 0 張。

2018.12.18 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 8.01 元,本次獲利= 752 元,累積損益= 9,940 元,剩餘庫存= 1 張。

2018.12.13 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 7.54 元,本次獲利= 1,283 元,累積損益= 9,188 元,剩餘庫存= 1 張。

2018.12.06 賣出00677U ETF= 2 張,價格= 7.31、7.35 元,本次獲利= 316 元,累積損益= 7,905 元,剩餘庫存= 1 張。

2018.12.05 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 6.90 元,本次獲利= 54 元,累積損益= 7,598 元,剩餘庫存= 3 張。

2018.11.21 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 7.52 元,本次獲利= 1,263 元,累積損益= 7,535 元,剩餘庫存= 1 張,

2018.11.20 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 7.14 元,本次獲利= 453,累積損益= 6,272 元,剩餘庫存= 2 張,

2018.11.15 賣出00677U ETF= 2 張,價格= 7.11 元,本次獲利= -224,累積損益= 5,819 元,剩餘庫存= 2 張,

2018.10.23 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 6.78 元,本次獲利= 584,累積損益= 4,890 元,剩餘庫存= 1 張,

2018.10.22 賣出00677U ETF= 1 張,價格= 6.78 元,本次獲利= 94,累積損益= 4,296 元,剩餘庫存= 2 張,

2018.10.19,買進00677U ETF= 1 張,價格= 6.60 元,本次獲利= 134,累積損益= 4,212 元,剩餘庫存= 2 張,

2018.10.17,買進00677U ETF= 2 張,價格= 6.16 元,累計持倉= 1 張。

2018.10.12,買進00677U ETF= 1 張,價格= 6.42 元,累計持倉= 1 張。

2018.10.11,賣出00677U ETF= 3 張,價格= 6.54、6.50 元,本次獲利= 2,301 元,剩餘持倉= 2 張。

2018.10.12,賣出00677U ETF= 1 張,價格= 6.60 元,本次獲利= 1,134 元,剩餘持倉= 0 張,累積損益= 4,078 元

2018.10.11,賣出00677U ETF= 3 張,價格= 6.54、6.50 元,本次獲利= 2,301 元,剩餘持倉= 2 張。

2018.09.14,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.42 元,累計持倉= 5 張。

2018.09.11,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.77 元,累計持倉= 4 張。

2018.09.07,賣出00677U ETF= 1 張,價格= 5.91 元,本次獲利= 240 元。累計持倉= 3 張,

2018.09.03,買進00677U ETF= 1 張,價格= 5.59 元,累計持倉= 4 張。

 

 5. 週盤勢回顧

2019.11.18~11.22

  本週收中長黑K,淨值=3.26元,收盤=3.69元,溢價=13.19%。順週K大勢=空,逆日K小勢=空。

  本週富邦VIX融資大減快20萬張,有很大部分應該是散戶融資斷頭或認賠出場所致,因此溢價終於收斂至15%以下,「富邦VIX爆量重挫給投資人的一堂課:ETF不是永遠不會倒」。

 

  有朋友問大魯蛇:「富邦VIX會不會被清算下市呢?」

  經大魯蛇網上爬文的結果,在「期信ETF訂下市規則」這篇文章中找到了答案,富邦VIX是期信ETF中的一種,其下市規定如下:

  「期信ETF近三個營業日的平均淨值較發行價下跌90%,或平均規模低於新台幣2,000萬元,均皆須報會清算。

  主管機關還在研議ETF能否進行「分割/反分割」,同樣攸關淨值偏低的ETF有沒有「延命」契機,若反分割無法盡速拍板,跌幅過大的ETF就只有下市一途。

  也就是說,目前富邦VIX發行價=20元,只要連三天平均價格達2元,就必須呈報主管機關,進行清算下市。除非主管機關在未來通過「分割/反分割」規定,讓淨值偏低的ETF透過「反分割(合併)」來延命,否則就只能下市。

  目前富邦VIX淨值=3.26,大約再跌四成,就會觸及下市門檻。按照大魯蛇的估算,如果美股再漲10%,富邦VIX大概就會下跌四成,那時恐怕就要面臨被清算的風險。

  如果富邦VIX以2元清算下市,大魯蛇手中25張持股大概會損失=82,000元左右,這些持股都是這3年多來網賺的積累所買,既非借來、也非融資,賠了心裡沒有負擔。未來美股若真再漲10%,大魯蛇願賭服輸,那時也無話可說了!

 


2019.11.04~11.08 

  本週收黑K,淨值=3.61元,收盤=4.64元,溢價=31.44%。順週K大勢=空,逆日K小勢=空。(註:盤整過久,時間週期恐怕要重新界定)

  本週,大魯蛇持續暈到中,富邦VIX溢價仍然高懸30%左右,11.11恢復正常交易。不過,只要溢價一直維持這麼離譜的狀況,基本上大魯蛇應該暫時不會再加碼。

  話說美股利多頻出,本週又再創新高,軋的空頭丟盔卸甲。大魯蛇看了也只能無言以對,繼續埋首於網賺的世界中,繼續等待風起之時。

  大魯蛇一位友人出於關心,本週傳來一篇文章:「0056表現太好,害慘一生?一個賭徒的最後告白:2支ETF,賠掉大半身家!」,勸說投資富邦VIX要理智。

  友人出於好意關心,大魯蛇明白,但我的立場始終很明確:「我看空未來3年全球股市,理由散落在本文中,富邦VIX就是我選擇做空的標的。我不知道真正的主跌段何時到來?所以只能以等待、等待再等待。  

  「曾逃過08年金融風暴,他警告下一個引爆點是這個!」,在電影《大賣空》(The Big Short)的主角原型貝瑞(Michael Burry),他在2019年9月曾發文警告,下一個出現類似泡沫的金融產品就是各種指數型基金、ETF,且週期拖越長,崩潰就會越嚴重。

  Michael Burry是第一批發現次貸風暴即將爆發的投資者之一,在電影《大賣空》中,他當年也是因為堅持次貸有問題,而遭到股東和投資人質疑。雖然最終證明他是對的,但堅持所帶來的壓力和煎熬,想必也是不足為外人所道吧!

  大魯蛇不是投資達人,觀點也不一定正確,但我願意從我收集到的資訊中,來等待一個一生可能只1、2次的股市長線多空大轉折機遇。

  但話又說回來,縱使大魯蛇看對了,其實內心一點也開心不起來。為什麼?

  要知道一場金融海嘯到來,有多少人要因此失業,生活陷入困頓?也許我們的親朋友好,就是失業大軍的一員。在那樣艱難的時候,你是否有能力伸出援手,幫扶他們一把呢?

  大魯蛇此刻能做想做打算做的,圖的也只不過是當真有這麼一天來臨時,不要成為別人的負擔,甚或有一點能力幫助親朋好友度過難關。一如他們在大魯蛇人生最艱難的時候,幫扶了大魯蛇一把。

  當然,只有這麼區區幾十張的富邦VIX,說真的也只是杯水車薪而已,又能幫到什麼人呢?

  大魯蛇真心期望空頭別來,但事實上不可能,只是什麼時候來?猛烈程度多寡而已!

  本文所言內容、觀點僅供參考,大魯蛇沒有勸誘任何投資的意圖,投資有風險,讀者文責自負。


2019.10.28~11.01 

  本週收紅K,淨值=3.61元,收盤=4.70元,溢價=30.19%。順週K大勢=多,逆日K小勢=多。(註:盤整過久,時間週期恐怕要重新界定)

  本週,大魯蛇暈到了,果真是Are you kidding me?富邦VIX溢價來到的超級離譜的30%,這下大魯蛇真下不了手,只好坐壁上觀,轉身埋首於網賺之中。

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  話說本週美股多頭氣勢依舊,「Fed暗示暫停降息 ,今年三度下調利率1碼」、蘋果等公司Q3財報表現亮麗、貿易戰協議有譜等利多消息激勵下,美股那斯達克和標普指數再創新高。

  究竟美股對空軍的凌遲,要持續到何年何月呢?

  目前美股走的是「上升楔形」,就型態而言,有很高的機率向下反轉,而且容易快速回到波段起漲點。

  然而會不會這樣走,老實說大魯蛇不知道,只知道現在唯一能做的就是等待、等待、再等待,等待著有一天風起之時!

  至於加碼與否,大魯蛇則要再看看,因為溢價實在是太離譜,現在去買我都覺得自己腦子進水了!

  距離2020年6月21日全球日環食,只剩8個月不到,但近日發生的一些事件,看似毫無關聯,卻又有恐怖的巧合,因為都是位於明年日食會經過覆蓋的區域。

  依日食經過的地區,由西至東將近日所發生事件排列如下:

  「南美智利:反政府暴動&APEC峰會取消

   中東敍利亞:伊斯蘭國ISIS首腦巴格達迪被美國擊殺

   中國新疆:史上最大規模死亡事件新疆再教育營至少150人慘死

   香港:反送中運動

   台灣:?(大魯蛇不想引起不必要的口舌之爭,故以問號表示)

   日本:沖繩首里城大火」等。

  日食未至,但見人性暴戻之氣漸漸顯露,各地衝突事件不斷發生。大魯蛇很難想像明年日食來到時,世界又會是什麼光景呢?

  大魯蛇不是迷信之人,但神機兆於動,徵兆頻現若此,怎不令人為明年時局感到憂心呢?

  本文所有內容,純係個人記錄,沒有勸誘任何人投資的意圖,讀者文責自負。


2019.10.21~10.25 

  本週收黑K,淨值=3.80元,收盤=4.68元,溢價=23.16%。順週K大勢=空,逆日K小勢=空。

  由於溢價高達20%以上已持續多日,大魯蛇果然不幸言中,富邦VIX又被證交所關禁閉:「10/25起列為處置有價證券,預收款券、信用交易降低融資比率一成」。

  話說本週美股多頭氣勢如虹,又再次回升接近前高的位置。富邦VIX經過幾次的上下洗刷,淨值縮水嚴重,溢價高的離譜。幸好大魯蛇不玩期權商品,不然這樣的反覆折騰,在真正的空頭未來臨前,恐怕早已輸的精光。

  9月21日,「高盛警告美股10月再現瘋狂 」,卻在今年沒有發生。空軍繼9月底的美股四巫日被屠殺之後,十月不敵川普投顧,又再次慘敗。

  不用說,大魯蛇也是滿臉豆花,臉從年初腫到現在。眼看著2019只剩2個多月就要結束,大魯蛇今年的操作績效,看來很可能會滿江紅。

  不過,這並不會影響大魯蛇繼續押注富邦VIX的信心。今年的秋天,涼意比往年為甚。當全球股市處在高檔的當下,吹來的卻是一陣陣倒閉、裁員的寒風,相比之下顯得格外的諷刺。

  展望2020,只要有網賺收益進帳,大魯蛇就伺機繼續加碼,等待著有一天風起之時!


2019.10.14~10.18 

  本週收小黑K,淨值=3.97元,收盤=4.81元,溢價=21.16%。順週K大勢=盤,逆日K小勢=空。

  大魯蛇觀察了好一段時間,每當富邦VIX淨值跌落=4.5元以下,似乎總有一隻黑手將富邦VIX的市價撐在=4.80元左右的價格。本週市淨值溢價已超過20%,大魯蛇覺得相當離譜的一件事,造市商不知道是睡著了嗎?

  話說美股本週持續高檔震盪,週五在「中國經濟放緩引發全球成長疑慮下,美股道瓊重挫256點」。「中國經濟結冰創下30年新低,郭文貴說其實GDP已經零成長」,無獨有偶,「人大教授向松祚質疑中國數據造假,GDP恐是負成長」。

  中國官方經濟數字統計數據造假,早已不是新鮮事,國家維穩至上,數據為政治服務,也不是什麼難以理解的事。中國有位財經人士叫「蠻族勇士」,專門追踪分析中國的經濟統計數據,常指出官方數據的自相矛盾與不合理之處,有興趣的網友可以去看看他的文章。

  究竟全世界的景經濟前景如何?股神巴菲特持有的波克夏公司,帳上持有逾1200億美元現金,創下該公司紀錄。「為何波克夏緊握現金?專家說觀察巴菲特指標就懂了!

  所謂巴菲特指標=股市總市值/GDP,若以道瓊 Wilshire 5000 指數總市值除以美國 GDP,得到的數值已來到 139.3%,超越 2000 年網路泡沫的 136.9%。看看當下的美股,如果這不是泡沫,那什麼才叫泡沫呢?

  試想,如果巴菲特指標進行均值回歸(0.8~1.0)的修正,那美股會跌到哪裡去呢?想想都令人感到不寒而慄!

  而全球最大避險基金「橋水基金」共同創辦人達里歐近日也表示,認為「全球經濟處大幅下行階段,央行也救不了!」,讓他回想起1930年代大蕭條再臨。

  大蕭條會不會來,大魯蛇不曉得,但知未雨綢繆,雨天未來先備傘、災荒未至先積糧。大魯蛇不是什麼命理、經濟、股市達人,沒有本事發表對於未來的高見,但擅長的是「資訊整合」,能夠將相關的文章連結在一起,整合在一個主題之下,變成具有參考價值的專文。

  大魯蛇的這篇文章本是出於對於富邦VIX操作的記錄(不是推銷富VIX),但附帶的是「警世文」,提醒網友2020年起很可能來臨的經濟衰退、不景氣甚或大蕭條,要有所準備和因應。

  大魯蛇準備好了,那您呢?

  本文所有內容,純係個人記錄,沒有勸誘任何人投資的意圖,讀者文責自負。


2019.10.07~10.11

  本週續收小紅K,淨值=4.44元,收盤=5.17元,溢價=16.44%。順週K大勢=多空不明,逆日K小勢=多。

  本週五,美中貿易談判結果出爐,「美中達階段性貿易協議,美股道瓊大漲319點」,從週三的低點到週五的高點,道瓊三天狂漲快一千點,空軍又再次被擊落。

  因美股連三日反彈,導致富邦VIX的淨值從週三=4.85左右,到週五已跌落至=4.44,縮水近10%。大魯蛇本週一進場小押2張,結果還是再次敗給川普投顧。按目前來看,下週一富邦VIX大概應該會開在=4.8X~4.9X之間!

  話說美中本次首階段貿易協,將在未來3週內化為書面文字。依據協議,重點有二:

  1. 中國將向美國採購400億至500億美元的農產品,中國「外匯問題」也在協議中。

  2. 美國同意暫緩原訂15日調高對2500億美元中國輸美貨品加徵的關稅稅率。

  不過,美國貿易代表萊特海澤(Robert Lighthizer)指出,美國預定12月對更多中國貨品加徵關稅的計畫尚無變動,使得美股氣勢為之一挫,週五尾盤漲幅明顯收斂。

  由於美中貿易戰已超過一年,「中國今年 GDP 成長率難保 6%,第三季恐陷入低谷」,外加香港問題等內憂外患紛至沓來,中國有盡早結束貿易戰的需要。

  此外,美股在高檔已盤頭( ?)超過二年,近來屢屢大漲大跌,技術面轉空的態勢漸漸形成,暗示著美國經濟可能不妙。川普是商場談判老手,自然知道美中貿易談判沒有好消息的話,美股後勢堪憂。所以,本次談判美中雙方各取所需,先達成一部分協議,以舒緩市場緊張的情緒,以時間換取空間。

  只是,事隔不到一日,美國之音就發表了一篇文章:「美中貿易談判,有協議,還是沒協議?

  大魯蛇的結論很簡單:「中國只想以拖待變,就算雙方有協議,事後如果不認真執行,協議也只是一紙廢文。」

  當然,這是大魯蛇的事後諸葛,正因為無法確定結果如何,所以在週一只買2張,下注我以為機率偏高的空方。只不過結果不如預期,大魯蛇也只能摸摸鼻子繼續等了!

  然而,美中貿易戰就會因此結束,讓世界經濟重回成長軌道嗎?

  自2008年金融海嘯以來,舉世都在實施非常規的貨幣和財政政策,妄圖要以人力干擾經濟規律的運行,力保經濟不陷入衰退。然而,十年多來,鈔票是愈印愈多,原物料、房地產、股票和債券等資產價格也愈炒愈高。

  歸究到底,這些其實這都只是一種「貨幣的幻覺」而已,一旦貨幣潮水褪去,價格必然遭到遽烈向下修正。

  根據「莫非定律」:「如果事情有變壞的可能,不管這種可能性有多小,它總會發生。」

  經濟能只興不衰嗎?當然不能!

  股市能只漲不跌嗎?當然不會!

  不是不衰、不是不跌,時間早晚而已,大魯蛇有的是時間可以等。

  最後,大魯蛇提供近日在網上流傳甚廣的一段錄音,內容據說今年2~5月間一位中國內部高層的談話,對比現在中國局勢的發展,頗為吻合,值得一聽。

  錄音最後一段堪為畫龍點睛之語:「現在的很多開放措施,是做給美國人看的,它是配合中美貿易談判。其實談判成功了,這些措施就不一定照著辦了!中國人什麼時候說話有誠信啊!

 


2019.09.23~09.27

  本週總算收了一個小紅K,淨值=4.42元,收盤=4.96元,溢價=12.22%。

  目前盤勢進入「順週線大勢」的第9週,MACD幾乎走平,呈現多空不明的現象。不過,週布林軌道已接近壓縮末端,預示著未來的多空方向,應該很快就會有所表態。如果大魯蛇還有子彈的話,下週應該會是最後的進場加碼時機。

  話說本週美股進行高檔震盪,尚未有明確的方向出來,主因就在於「美中10月10日重啟貿易談判」。因此,在美中談判結果尚未出爐之前,美股應該會處於西線無戰事的反覆震盪狀態,或者說暴風雨前的寧靜。

  不過,本週嘴砲變臉王老江湖川普可沒閒著,又開始使出兩手策略,一方面先在「聯大演說嗆中國左批貿易陋習右攻香港議題」,另一方面後又改口「美中貿易協議可能比預期還早達成」,搞得美股上下震盪。

  與此同時,川普又使出極限施壓的老招,除了美國會外委會通過「台北法案」、「香港人權民主法案」之外,還有「公布違反伊朗制裁名單:包括5中國人、6中企」,還透過白邦瑞警告:「川普沒在虛張聲勢 對中關稅可上調至100%」,並放風「在美上市中企 川普考慮撤牌」。

  凡此種種,川普無非是要在10月10日的美中貿易談判中,逼中國就範。倘若此次美中貿易談判又沒有結果的話,川普也已準備好關稅大棒伺候,對已生效的2500億美元中國輸美商品徵收關稅稅率,將在10月15日起從25%升至30%。

  然而,中國會因此就範嗎?大魯蛇的判斷是機率不高。

  因為前重慶市長、現任中國國際經濟交流中心副理事長黃奇帆在最近演講談及貿易戰,表示中國想透過送點錢的辦法化解美中貿易戰是幻覺,「求阿彌陀佛也沒用,美國是要中國的命!」,認為中國應奉行4大原則對付貿易戰。

  《法廣》分析指出,黃奇帆身世不凡,是陪過薄熙來、孫政才的前重慶市市長,這2位如今都已入獄,黃奇帆卻獨善其身,代表他是「道行很深」的中國官場人物。

  黃所說的話,某種程度也代表中國權力高層集體的共同認知。試想如果有人來談判,擺明是要你的命,是你會就範嗎?結局可想而知。

  況且,10月1日中國已舉行「規模空前國慶70周年大閱兵」,向全世界秀肌肉,展現出厲害了我的國的大國形象。10天後,卻在美中貿易談判中「服軟」向美國低頭,試問中國的領導階層們,面子要往哪裡擺呢?

  所以,大魯蛇認為10月10日的美中貿易談判,應該仍將會以破局告終。美中局勢應該會更進一步惡化,中國繼續以拖待變,美國持續加壓。別忘了12月15日還要對中國電子產品加徵關稅,免不了12月美中貿易復談的戲碼,看來又要再上演一遍。

  只是,時間是站在中國這邊嗎?目前看來,顯然不是。

  2019年5月,中國包商銀行「出現嚴重信用風險,被銀保監接管一年」,這是大陸首家被接管的銀行,「包商銀行被接管後,錦州銀行也現危機 」。近日,「中國主權基金示警:中國銀行倒閉潮才開始」,「中國地方政府債務3.8兆人民幣即將到期,金融體系剉咧等!」。

  無獨有偶,「史上最大經濟泡沫?上半年中國逾270家房企破產」、「世界第一到破產重整…陸瀋機集團300億巨債壓頂!」,「中國公司債違約連環爆:經濟疲弱,違約金額恐創歷史新高」,上述的新聞都預示著中國的房地產、製造業等的債務危機已經傳導到銀行端,看來金融危機的苗頭已現。

  所謂屋漏偏逢連夜雨,中國經濟疲弱之餘,世界經濟也好不到哪裡去。

  首先,「經濟警訊! 德國製造業PMI暴跌至41.4 創10年新低」,德國是歐洲經濟的火車頭、財政的模範生,製造業PMI創10年新低,肯定不妙。此外,國際清算銀行BIS表示,「負利率債券過多 已來到令人不安的水準」,當「殖利率倒掛」,「負利率讓債務停止轉動」,「我們與全球衰退的距離」,還有多遠呢?

  所以,美國FED連續2個月降息,是否是因為看到了你我所不知道的危機呢?

  此時,如果再回頭來看抬頭看天的文章「沙羅序列137與近代中國轉捩點」,頗有一種山雨欲來風滿樓的味道。2020年6月21日全球日環食前三個月到2023年之間,中國可能會出現投資與借貸的問題,而且就從一帶一路的南方海上絲路開始。

  如果羅列出2019年關於南方海上絲路相關事件,真是令人感到毛骨悚然

  台灣:中國力量的滲透,中央和地方、藍綠、統獨之間的衝突對抗加劇。

  香港:反送中運動,港府和人民之間的衝突對抗加劇。

  南海:美英法等國執行自由航行活動,和中國之間的的衝突升溫。

  印巴:喀什米爾大空戰,印度和巴基斯坦之間的的衝突升溫。

  阿富汗:塔利班自殺炸彈攻擊頻仍。

  中東:無人機重創沙國油廠,伊朗揚言向美開戰,還有以色列和週邊國家衝突的老問題。

  如果這些都只是序曲的話,大魯蛇很難想像2020年任一事態發展成更嚴重的情況時,那會是什麼情況呢?

  網友若有興趣,可以再參看 「警惕!2020庚子之災:六十年一輪回的災亂周期」、「小心庚子-庚子國難」、「再談庚子周期:中美歐或已入修昔底德陷阱」。

  李光浦皇極經世的明夷之年、小龍江恩的庚子週期、抬頭看天的日食等預言,一切都指向2020有事會發生,是否應驗大魯蛇應該很快就會知道了!

  2008年金融海嘯,由於全世界央行印鈔放大水救市,所以並沒有持續很長的時間。然而,「10年來全球6大央行印了多少鈔票?」,答案是超過12兆美金。倘若再來一次金融海嘯,全世界央行再QE恐怕也無濟於事,不景氣的週期可能會持續2~3年。

  眼下經濟如何,一定有人比你早知道。君不見「美國富人正在撤離股市,企業高管狂甩自家股票」、「全球最有錢的對沖基金和富豪家族都在囤積現金」,或許他們就是經濟衰退前的金絲雀,給予人們無聲的警告。

  結論,綜上所述,大魯蛇認為2020年應該不是一個好年冬,中國金融危機一旦爆發,不論是自爆或「被美國貿易戰自爆」,全球經濟恐怕都無一倖免。更可怕者,由此引發火燒連營的連鎖效應,引動全世界債務連環爆,誰知道歐豬五國債務風暴會不會捲土重來呢?

  所以,大魯蛇建議網友2020當保守應對,廣積糧、高築牆,早點建立自己的經濟安全救生筏。如果金融海嘯再來,屆時保有一份穩定的工作收入,確保基本生活無虞,當為首要之務。所以2020想要換工作者當慎思,否則一旦失業又無積蓄,對自己或家人而言,恐怕都是一筆沈重的負擔。類似華映2100名員工沒頭路被欠薪」的新聞,2020恐怕會更多。

  明年許多網賺項目能否維持今年的收益概況,存在很大的不確定性。對大魯蛇而言,富邦VIX就是經濟安全的護身符,幸好「6張二十年保單繳費期滿」,經濟上的壓力減輕不少,剩下的就只能邊走邊看邊調整了!

  以上所言,僅供參考,大魯蛇沒有勸誘任何投資的意圖,讀者文責自負。


2019.09.16~09.20

  本週又收了一個小黑K,收盤只剩=4.82元,然而市價和淨值的差距已然來到了將近16.5%,出現極端不合理的溢價現象。話又說回來,如此大的溢價,是否預示著又要被證交所關禁閉了嗎?

  09.14,「美中貿易戰降溫有望,川普稱不排除先簽臨時協議」,為本週多頭再添柴火。

  09.19,美聯儲一如預期,「不到2個月又降息1碼」,然而股市卻已利多不漲,因為市場早已反應漲了一大段。

  09.20,美股4巫日,空軍被軋到接近前高的位置「被結算」,又再次輸到脫褲子。

  然而,就在多頭氣勢如虹、空軍陣亡之際,果不其然嘴砲王川普又來陰的,說「不需在2020選前達成美中貿易協議」(6天前才說不排除,4巫日空軍陣亡一片,又改口說不要!)。

  消息一出,「中國代表團突取消訪美農業區,導致美股下跌」,尾盤全面收黑。川普投顧抓轉折如此精準,大魯蛇也能嘖嘖嘖!

  本波富邦Vix從=5.99元的高點,跌回快接近前低=4.51元的位置。每一次破底翻,大魯蛇都要當做是來真的,但今年以來屢被打臉,踵的跟豬頭一樣。面對這樣反覆折磨人的盤勢,大魯蛇也只能無言,繼續耐心等待了!


2019.09.09~09.12

  本週又收了一個黑K,收盤跌落5元以下,只剩=4.87元。

  本週美股延續上週的漲勢,中美在10月貿易談判之前互釋善意,中國撤銷了部份美國進口商品的加徵關稅,美國也將10月1日開徵新關稅的日期延至10月15日。此外,蘋果公司發表新機,歐洲央行降息並將重啓QE等消息,激勵美股漲回至接近前高的位置。

  這一波空軍又被凌遲,不用說富邦VIX也快跌回原點,大魯蛇只想說:「如此折磨人,真TNND!」

  嚴格來說,富邦VIX破底翻又再度失敗,目前從週線MACD來看,原本的「順週線大勢」的多頭訊號已轉弱,甚至快轉空。從目前來看,在中美10月談判結果未出爐前,美股恐怕會維持高檔區間震盪,甚至是再創新再壓回。

  面對這樣的盤勢,大魯蛇也只能繼續持股等待了。


2019.09.02~09.06

  話說本週是風雲變化的一週,多項大事發生,令美股多頭得力,軋的空頭滿頭包,富邦VIX又跌回= 5.10 元附近,大魯蛇又再度住進了套房。

  09.04,「香港特首林鄭月娥宣布撤回逃犯條例草案」,使得反送中局勢降溫,全球股市大漲。

  09.05,「美中10月恢復談判」消息確定,「美中貿易緊張可望降溫,美股勁揚、道瓊收漲372點」。

  09.06,「鮑爾暗示聯準會可望再降息一碼」,美股漲跌互見。

  9月20日是美股四巫日,原本空方大勝的盤勢,如今卻是煮熟的鴨子飛了!美股黑手功力了得,本週硬是將多頭劣勢扭轉,一舉站上所有均線,暫時化解了破底危機。

  照目前的情勢來看,美股多頭應該會撐到9月19日美國聯準會利率決策會議,倘若如預期降息一碼,那就順勢將空頭到9月20日四巫日結算。所以未來兩週之內,美股應該就會見到短線高點。

  換句話說,富邦VIX的短線最佳買點,應當會落在未來2週。大魯蛇手中還有一顆子彈,倘若富邦VIX跌到5元以下,就會伺機進場再買進1張,湊到20張整數。

 


2019.08.26~08.30

  話說08.28這一天,大魯蛇押注美股向下突破,沒想當晚就被美股打臉,因為「美中9月磋商有望」。美中磋商都已經十幾回了,股市就在這種正面、負面的消息影響下,一下大漲、一下大跌,折磨不知投資人幾回!

  本週美股SP500技術面處在關鍵時期,多方、空方爭奪遽烈,多頭最後趁著消息面幾乎收回失地,反彈到了季線反壓及下降旗形頂部的位置。大魯蛇本週押注失敗,也只能繼續等,但漲幅滿足的目標不變,就讓我們繼續看下去!

 


2019.08.19~08.23

  話說08.16當天,大魯蛇擔心香港818遊行失控,中國會出手派武警入港鎮壓,於是回補第18張持股,預防可能的黑色星期一。誰知道當晚因為「美國商務部延長華為禁售令寬限期90天」,美股大漲快4百點,大魯蛇看到臉都綠了。

  08.18日,香港818大遊行和平落幕,大魯蛇心想週一必然跳空開低,這下又要住套房了。果不其然,08.19日富邦Vix跳空開低,直接貫破大魯蛇原先預測的落底區。

  之後的一個星期,美股因各種利多連漲,短線狂拉快8百點,富邦VIX也因此最低回檔到=5.01的價位。整整一個星期,大魯蛇只能眼睜睜的看著富邦VIX回檔到相當誘人的價位,卻無從下手,因為手裡持股滿檔,已經沒有子彈可以回補了!

  短短3個星期,富邦VIX從最低=4.51元漲到=5.99元,然後再回跌到=5.01元,價格波動遽烈,利潤風險同在,就看個人功力,能否把握這麼大的價差了!

 

 

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六、結語

 

  2019年7月,「Yahoo公布五大爆紅ETF 富邦VIX最受投資人青睞」,足證富邦VIX這檔標的,已廣為大眾所知。然而,究竟有多少投資人在投資這檔標的之前,有真正地下功夫去了解呢?

  2018~2021年,大魯蛇看空未全球股市,在衡量自己的個性和能力,評估風險和報酬之間,最後選擇了富邦VIX這檔標的做為來未做空的唯一工具。這篇文章,就是大魯蛇操作這檔標的全記錄,也是大魯蛇所認知的投資理論與實踐經驗的集大成。

  倘若全球再來一次金融海嘯,你做好準備了嗎?大魯蛇準備好了,富邦VIX就是我做空的唯一選擇。如果讀者不想碰期權商品,但又偏好相對高的報酬和風險,富邦VIX是一檔可以考慮的選項。

  投資這檔標的關鍵,在於能否抓到美股多轉空的大波動,根據過往歷史回顧,一年大約有一次機會,為期2~3個月(大空頭例外),然後就休息8~9個月。如果真要做,一年賺一次大的波段就夠,從底部到高點大概有一倍的漲幅。至於短線的交易,除非是熟悉股性的投資人,不然大鲁蛇並不是很建議做的。

  對於富邦VIX的目標,大魯蛇預期能擁有1百張,因為那是個人計算可以創造月入1萬所需的數量。一旦達到預期的張數後,大魯蛇就會把做價差的獲利取出,存在其它可以收息的標的(存股收息等),把賺到的錢留下來。而不是不斷的膨脹操作的規模,期望獲大更大的獲利。

  管理學有個「彼得原理」,說明在組織或企業的等級制度中,人會因其某種特質或特殊技能,令他被擢升到不能勝任的職位,相反變成組織的障礙物(冗員)及負資產。

  套用在交易這件事,一個人如果放大交易到某種程度,就會因自身無法勝任(包含能力、情緒、風控等),而遭到市場反噬。面臨無可預期的虧損,不可不慎! 

  如果讀者有能力從股市中提款,當達到某個程度後當「知止、知足」,維持在一個穩定的均衡點,就像台指期達人「自由人」一樣,那應該會是很幸福的一件事了!

  至少,大魯蛇是這樣的期許自己,有一天也能達到這樣的境界,只是我操作的標的是ETF。在投資之前,讀者如果能好好閱讀這篇文章,相信多少能有所幫助!

 

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七、附錄:下一次全球金融海嘯或衰退何時來?

 

  今日閒來無事,忽然心血來潮,大魯蛇用關鍵字「2020國運」進行網路搜尋,想要查找能與附錄「2020年歲次庚子金鼠年的流年總論!即將發生的世界轉變,你準備好了嗎?掌握了大趨勢,才能贏在起跑點之前!」、「李光浦:皇極經世真詮-國運與世運」相互交叉驗證的資料,盼能從非經濟面之外,更加精確的校準出下一次全球金融海嘯或衰退的時間點。

  在點了一篇又一篇的文章連結之後,老實說大魯蛇看了都不是很滿意,就在想放棄之餘,一篇「尋找國運敏感點」的文章映入眼簾。在一種莫明所以的直覺驅使下,大魯蛇便點進文章連結一看,看完之後嘖嘖稱奇、拍案叫絕。

  該文作者張明薰,探索占星二十年,現在從事占星諮詢與教學,是美國占星協會台灣分會(NCGR Taiwan Chapter)會員。有興趣者可以去作者的「臉書部落格方格子專欄」逛逛。

  在作者的部落格中,大魯蛇只羅列4篇文章給網友參考,內容重點就是從西方占星學的角度來解析:「全球時代演變、中國轉捩點、台灣國運」,因為全球時代演變會影響中國轉捩點,中國轉捩點會牽動台灣國運,而台灣國運和你我命運休戚與共,無人能置身事外。

  換句話說,從投資的角度來說,它將影響未來4年多空布局的大方向,包括大魯蛇現在做空的主力富邦VIX。兼聽則明,有好無壞。

  作者的4篇必讀文章當中,第一篇要先看「你方唱罷我登場:木土合相與時代演變」,內容是探討木土合相,對於時代潮流的影響。

  文末作者如此寫道:

  「下一次的木土合相就在不久之後的2020年,12月的時候先合相在魔羯,然後在2021年1月移入水瓶。2040年,木土合相會落在在天秤,風元素的時代正式開始。因此2020年將是很關鍵的轉變時刻。

  回顧二十世紀,風元素主要象徵的是意識形態和理想性的組織與體制。土元素的退位,似乎暗示著在土元素時代成為要角的美國,即將退出主導世界的位置。風元素取代土元素,也暗示著所有試圖隔離的壁壘、所有試圖鞏固既有體制的努力,在未來幾年之內會很快的化成泡影。新世紀的風會吹來不一樣的氣息,而我們很快就會嗅出改變的來臨。

  在第一篇文章裡,作者提到了「2020」年是時代演變的關鍵年。

  其次,第二篇要看「沙羅序列137與近代中國轉捩點」,沙羅周期是18年11天又8小時(大約6585日)的食的周期,可以用來預測太陽和月球的食。經過一個沙羅周期,太陽、地球和月球回到相似的幾何對應位置上,於是將發生幾乎相同的食。

  作者比對了日食沙羅序列並依序檢視與之相關的歷史事件,會發現這些日食都與中國近代重要的轉型事件有著驚人的同步性。最近的一次日食沙羅序列137,時間點將在2020年6月21日。

  文末作者如此寫道:

  「沙羅序列137和中國近代史上的重大轉型有不可忽視的關聯,而且與之相關的轉型過程幾乎總是帶著冥王星式的痛苦毀滅。因此,從地緣政治的觀點來看,2020年的日食不論伴隨怎樣的事件在中國發生,我們都不得不好好觀察:中國接下來的轉型之路究竟會如何走下去,以及發生在中國的變化會如何牽連影響區域與國際的政治與經濟。

  在第二篇文章裡,作者提到了「2020」年是中國轉捩點。

  再來,第三、第四篇是上下集,分別是「尋找國運敏感點(上):命運交織的總統們尋找國運敏感點(下):轉折發生的時刻」,內容和台灣國運有關。

  文末作者如此寫道:

  「從2019~2022年,兩岸關係會有一些極為關鍵的改變。土星和冥王星牽涉其中,更是加強了「想要拉近卻愈來愈遠」的弔詭。雖然土星和冥王星都與試圖維持穩定的政治高壓有關,但是這兩顆星之間產生相位卻象徵某種現狀的終結或是徹底轉變。

  既然接下來將是兩岸關係的關鍵時刻,就得來看看2020年的日食與台灣的關係。

  雖然這個日食並不直接發生在四個敏感點上,但是這個日食在台灣可見,而且此時的木星與冥王星合相,落在魔羯座24、25度,也就是我們現在已經很熟悉的兩岸關係敏感點。而且這個日食屬於沙羅序列137,137序列的日食與中國近代史上的轉捩點有著驚人的同步性(這部分須要另闢專文詳細介紹)。現在暫且簡單的說,這個日食對中國的衝擊很可能是關於投資與借貸,而且問題會從南方海上絲路相關的國家開始,時間大約是日食前三個月到日食後三年,也就是2020年3月到2023年之間。

  在第四篇文章裡,作者再度提到「2020」年和台灣國運有關,而且會持續到2023年。

  在此,大魯蛇可以大膽做個小結,「2020」對時代潮流、中國和台灣而言,將是一個關鍵年份。尤其對中國而言,恐怕會是金融危機暴發年。

  如果對照參考李光浦:皇極經世真詮-國運與世運」一書當中,關於皇極經世流年對照易林詩偈,2020年將是:

  「唯怕見明夷落實,他山之儲,與璆為仇,來攻吾城,傷我肌膚,邦家騷憂。

   1894明夷之年,日清甲午戰爭,清朝戰敗,簽訂馬關條約。

   1958明夷之年,7月英國出兵科威特,準備入侵伊拉克,美英軍在中東登陸,隨後引發8月兩岸爆發金門823砲戰

   2022則不妙,商人行旅,資無所有。貪貝逐利,留連玉帛。轘轅內安,君子何咎。前四句是不景氣之象。君子、公子可以無咎,有咎者應是股市,商場貪財逐利之輩。此象要到2024年2月4日下午4時37分才完結。

  最後,再參考乾坤門五術「2020年歲次庚子金鼠年的流年總論!即將發生的世界轉變,你準備好了嗎?掌握了大趨勢,才能贏在起跑點之前!」。

  可以想見,三家交叉驗證的結果,2020年將是個變化相當大的關鍵年,對大魯蛇而言,是好是壞,結論不言可喻。

  「降低消費、縮減開支,儲備現金和生活必需品,投資只押富邦VIX做空,以因應2020年之變化,就是大魯蛇的因應之道!

 

 1. 參考文章

 

  1.1 如松:全球市場的暴風驟雨即將殺到? 

  1.2 抬頭看天:你方唱罷我登場:木土合相與時代演變

  1.3 抬頭看天:沙羅序列137與近代中國轉捩點

  1.4 抬頭看天:尋找國運敏感點(上):命運交織的總統們

  1.5 抬頭看天:尋找國運敏感點(下):轉折發生的時刻 

  1.6 警惕!2020庚子之災:六十年一輪回的災亂周期

  1.7 江恩小龍小心庚子-庚子國難

  1.8 江恩小龍:再談庚子周期:中美歐或已入修昔底德陷阱

 

 2. 參考影片

 

  2.1 殖利率倒掛必崩盤?葉倫說這次不一樣!- 阮慕驊《57金錢爆精選》2019.0815

  2.2 《楊世光在金錢爆》20190924 十七兆負利率之謎 當債務停止轉動!

  2.3 2020年歲次庚子金鼠年的流年總論!即將發生的世界轉變,你準備好了嗎?掌握了大趨勢,才能贏在起起跑點之前!

 

 

 3. 參考書籍

 

  3.1 李光浦:皇極經世真詮-國運與世運

  大魯蛇喜歡看書,尤其是命理玄學也略有涉獵。自操作富邦VIX以來,偶爾會參考坊間一些玄學家,對於下一次金融海嘯何時來的預測看法,以為佐參。

  2018年中,大魯蛇在google play圖書中搜找皇極經世相關資料時,無意中看到這本「皇極經世真詮」電子書,並提供將近70多頁的試讀。在好奇心的驅使下,大魯蛇便打開來試閱,沒想到一看即入迷,隨後便買了全冊一口氣讀完,讀完後真是拍案叫絕!

  那時正值中美貿易大戰開始,大魯蛇一直懷疑這場貿易戰,恐怕會是引發中國金融海嘯震全球的導火線,只是不能肯定。有道是踏破鐵鞋無覓處,得來全不費功夫,大魯蛇在看完此書之後,心中疑惑全消。

  作者李光浦先生在自序中說道:「今天的中國與美國是否會因為修昔底德的陷阱而開戰?我的答案是會的,但恐怕不是直接的正面交鋒!」

  對比於當下中美貿易戰,以及隨之而來的「科技戰、貨幣戰、金融戰」等非軍事化戰爭,不正好印證了嗎?

  簡而言之,這本書中,作者的結論主要有三:

  1. 宋代邵康節傳世的皇極經世,可以窺知中國國運,但解讀的密碼本不在64卦爻辭,而是在「焦氏易林」的4096組合詩辭中。

  2. 2014~2023這十年,作者解讀後半多凶兆。

   2019,鼎之無妄凶中藏吉。

   2020,唯怕見明夷落實,「他山之儲,與璆為仇,來攻吾城,傷我肌膚,邦家騷憂。」

   「1894明夷之年,日清甲午戰爭,清朝戰敗,以簽訂馬關條約做結。」

   「1958明夷之年,7月英國出兵科威特,準備入侵伊拉克,美英軍在中東登陸,隨後引發8月兩岸爆發金門823砲戰。」

   2022,則不妙,「商人行旅,資無所有。貪貝逐利,留連玉帛。轘轅內安,君子何咎。」前四句是不景氣之象。君子、公子可以無咎,有咎者應是股市,商場貪財逐利之輩。此象要到2024年2月4日下午4時37分才完結。

  3. 2024~2033這十年,「砥德礪材,果當成周;拜受大命,封為齊侯。」中國形勢一片大好,姜太公擔當了輔周大任,被封為齊國之君。在星象而言,2027~2031(上半年)是日月合璧。

  本書的作者,有其自己的政治立場,大魯蛇不置可否,但這不影響本書的價值,因為作者是用很嚴謹的治學態度來撰寫此書。

  書中的內容,很明確的解答了大魯蛇的疑惑,用我個人的理解來做總結:

  「2020,中美貿易大戰進入最後的總決戰,中國應該會戰敗並簽下新馬關條約,自此中國金融海嘯全面爆發,引發全世界經濟不景氣,直到2024年年初才完結。2024~2033年間,中國會出現有如姜太公般賢德的領導人,帶領中國走出泥淖,開啓新的黃金十年。

  所以,2019~2024這五年,凜冬將至,大魯蛇只做空不做多,從現在起努力積糧,以度過可能的嚴冬。等待2024年初時,大魯蛇靠前面五年做空累積的資金,再翻空為多,壓寶黃金十年新中國。

  當然,大魯蛇不是傻到百分百相信書中所言,一定是多方佐參(全球經濟面、股市技術面等),邊走邊看邊修正。至於未來實際會怎麼走?就讓我們繼續看下去。

  以上是大魯蛇的胡言亂語,讀者當做茶餘飯後後的參考就好,也不必太認真。但若對於相關議有興趣的網友,本書值得好好一看,甚至珍藏 。

 

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