免責聲明：本文內容僅供參考，沒有勸誘任何人投資任何金融商品的意圖。投資有風險，入市須謹慎，讀者文責自負。
交易日誌
2020.06.29
1. 盤前規劃：「高抛低吸，低買高賣」
今日盤前撮合預計開在接近上升季線位置，大魯蛇規劃進場搶反彈。
2. 盤中實戰(1分K)
圈01：0900，開盤即買，進場做多，現股買進= 1 倉，價格=11.58 元，庫存=1。
圈02：0918，急漲遇阻，停利出場，現股賣出= 1 倉，價格=11.66 元，庫存=0。
當日沖 = 1 張，損益=+29，累積損益= +29 TWD，庫存=0。
3. 盤後檢討
今日盤前即掛，結果買在第1根K的高點，30秒內還有更低，還好有拉起來讓大魯蛇跑，小賺半個便當錢。
一、話說從頭
1. 入選標的
2020年肺炎股災尚未遠去，世界經濟大蕭條正在進行中，目前進場做多風險極高。但套句時下流行的一句話：「超前部署！」，大魯蛇開始慢慢為未來進場做多布局，進行先期的規劃。
目前，大魯蛇一共挑選了五檔指數型正向2倍做多ETF，做為日後布局的參考標的，依序如下：
國泰美國道瓊正2：00852L，美股，0401淨值=8.53，下市門檻淨值=1.5 (近30天平均<1.5)。
元大S&P500正2：00647L，美股，0401淨值=23.69，下市門檻淨值=2.0 (近30天平均<2.0)。。
台新MSCI中國正2：00766L，陸股，0401淨值=8，下市門檻淨值=1.0元(近30天平均<1.0)。
富邦台灣加權正2：00675L，台股，0401淨值=13.13，下市門檻淨值=1.0元(近30天平均<1.0)。
群益台灣加權正2：00685L，台股，0401淨值=11.51，下市門檻淨值=1.0元(近30天平均<1.0)。
2. 國泰美國道瓊正2
目前，大魯蛇做多的首選是「國泰美國道瓊正2」，因為其單價低，而且美股漲跌幅波動大，可操作的價差空間多，不像陸股和台股存在非市場力量的干預，漲跌幅較容易受到限制。
美股道瓊從約=30,000點的位置下跌到=18,000點，國泰美國道瓊正2從=18.67跌到=6.31元。如果將來美股道瓊從谷底回升，倍數以上的報酬自然可期，可問題只在於：「獲利單能抱得住嗎？」
美股近期的反彈，大魯蛇有試單進場10個單位，獲利接近萬元，戰果還算可以。但老是錯過最肥美的尾巴段，著實令人扼腕。
根據大魯蛇不精確地估算，如果美股道瓊再從=21,000跌到=12,500點的話(跌幅=40%)，則國泰美國道瓊正2的淨值大約會縮水80%=1.7元左右，非常接近下市門檻＝1.5元。
換句話說，如果美股跌到13,000點以下，國泰美國道瓊正2就會面臨到下市風險，雖然機率不高，但至少操作時先有個底。如果那時的確有下市風險，大魯蛇就會改選其它單價相對較高的美股指數正向2倍做多ETF。
本次股災美股底部在哪裡，大魯蛇可以估算卻無法預料最終落點，18,000?15,000?12,000?
此外，由於大魯蛇的資金規模有限，因此為了增加資金操作的彈性，自然是選擇單價低的ETF。藉由不斷地低買高賣、高抛低吸的滾動操作，直到底部出現才開始逐步加倉操作。
結論，同樣是做多美股，1張元大S&P500正2的金額約可以買3張國泰美國道瓊正2。買1張元大S&P正2和買3張國泰美國道瓊正2的最終報酬或許差不多，但在操作上3張可以迴旋的空間一定比只有1張多，在現股當沖時優劣勢就很明顯，因此在策略上自然是選擇國泰美國道瓊正2為佳。
註：本文內容僅供參考，沒有勸誘任何人投資任何金融商品的意圖。投資有風險，入市須謹慎，讀者文責自負。
二、交易策略：金字塔建倉法
1. 美股多空分界(黃線)：10年線=18,000，上下加減12,000點，6,000~做多~18,000~做空~30,000。
2. 美股做空金字塔(綠線)：X=固定投入資金量或建倉數量，道瓊做空區間=15,000~30,000點，建倉數量由下往上遞增。
3. 美股做多金字塔(粉線)：X=固定投入資金量或建倉數量，道瓊做空區間=6,000~21,000點，建倉數量由上往下遞增。
結論，每個人的資金量不同，交易策略的效率有別，因此進場的位置、規模、倉位亦有差別。簡單而言，美股18,000以下逐步建多倉，空倉逐步縮減，低買高賣、高抛低吸，本多終勝。
三、過往交易日誌
2020.06.29
1. 盤前規劃：「高抛低吸，低買高賣」
今日盤前撮合預計開在接近上升季線位置，大魯蛇規劃進場搶反彈。
2. 盤中實戰(1分K)
圈01：0900，開盤即買，進場做多，現股買進= 1 倉，價格=11.58 元，庫存=1。
圈02：0918，急漲遇阻，停利出場，現股賣出= 1 倉，價格=11.66 元，庫存=0。
當日沖 = 1 張，損益=+29，累積損益= +29 TWD，庫存=0。
3. 盤後檢討
今日盤前即掛，結果買在第1根K的高點，30秒內還有更低，還好有拉起來讓大魯蛇跑，小賺半個便當錢。
$$-網賺雜談 Jottings (6)
感謝分享
不客氣
好棒的分享!!! 所以美國道瓊正2 還是會有下市風險 就是在跌破美股跌到13,000點以下嗎? 我當初一直以為他不會有下市問題 感謝大大分享!
是不是在13,000以下就跌破淨值門檻，要看當時的狀況而定，目前只是預估值。基本上，是有一定的風險。只是就目前來看，若要趺到13,000以下，那世界肯定是大崩潰了...
很棒的分享!! 想請問大大 道瓊正2 常看很多youtuber說不能放太久 會有轉倉成本 請問這個"放太久" 大概是多久呢? 說會被手續費 保管費之類的 扣掉了? 想請問大大這方面的 意見! 感恩!!!
關於這個問題，我個人的看法如下： 1. 所有的ETF都有手續費、保管費的問題，只是費用率多少而已，通常一年約0.5~2%。 2. 桿槓型的ETF，它們都是用期貨來追踪指數報酬，期貨有遠月近月，轉倉的過程(買遠賣近)，遠月通常會買的比較貴，這就是轉倉成本的由來，像台股元石油正1、正2的轉倉成本就很高。 也就是說，如果一年轉倉12次，而ETF價格假設沒有變動的話，那淨值的減損就很可觀了。至於減損率高低，那就因標的不動而異了，很難有個精確的數字，因為沒有多少人會去在乎。像富邦VIX的轉倉成本，有人說1個月7%、也有人說1年高達20~30%，但以我自己不精確的估計，一年大約是5%吧！ 3. 根據以上二點，所以投資槓杆型的ETF，不適合長期投資，只適合短期操作。至於放太久的問題，那要看妳用什麼角度來看。如果你是套牢，自然是不宜一直放著。 像我富邦VIX最慘時被套牢快一年半，但一次行情來臨，從2.44元漲到14.29，試問：「就算放了一年半，轉倉成本耗損10幾%，只要最後你是賺錢的，那有什麼差呢？」 問題關鍵不在持有多久、轉倉成本高低，而是你自己的交易能力能不能讓你賺錢，這才是重點。 所以，所謂的「不適合放太久、轉倉成本高低」的問題，對大魯蛇而言，其實一點都不重言。更進一步的來說，對「套牢」的人而言，這問題才構成影響。如果你的操作都是賺多賠少，進出的週期只是幾個月，說實在這些問題影響不大。 5. 如果我操作國泰正2，不可能一整年都抱著不動，但這並不代表我不能一年到頭都只操作這檔標的，關鍵是妳能不能在該買進的時候進場(若只做多)，該停利的時候出場，然後就空手等待下一次進場的機會。1個操作週期可能是數週到數月不等，以美股為例，通常是三個月一個週期，因為四巫日結算是三個月一次。 6. 以本波為例，國泰正2從6.33起漲，漲到14.09，如果做多，這時候多單早該出場，幸運的話妳早已賺了一倍有餘，像我有買到7元以下，但9元以下就全出清了，操作時間連1個星期都不到，根本不需要在乎什麼轉倉費、持有太久的問題，我只在乎沒能讓獲利奔跑、抱不到12元以上。 7. 結論，如果妳想操作這檔標的，我誠心的建議：「一開始就決定好自己可以投入的本金規劃，例如：50萬，然後就不要再增加。然後，窮盡妳一切的可能，提高自己的交易能力，就用這固定的本金去賺錢，在該進場的時候進場，在該出場的時候出場，然後再等待下一次的機會。畢竟不可能一次走多不跌，妳也不可能一直做多不停，進場、出場、休息、進場、出場、休息循環不止，賺到的錢就抽出來，或投資收息，或留做現金，永遠給自己留有餘地，不要在這種標的砸大錢。」 8. 附帶一提，國泰正2本波多頭應已結束，所以此時應該不是妳該進場做多的週期，理應空手等待。至於要等多久，那就端視你自己的交易系統來決定。當然，如果妳認為只是回檔，會再攻過前高，那就另當別論了。
大魯蛇大大 實在是太用心回覆了！ 非常非常的感謝你!!! 投資的路上一起加油！
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