一、話說從頭
「指數類ETF的價差交易」是大魯蛇最鍾愛的網賺方式，一則買賣交易彈指之間即可完成，花費時間很少；二來價差交易的收益，有時候能抵得其它網賺項目一個月或數個月的收入。
所以，大魯蛇在「我們與100萬的距離！ 」這篇文章裡，把「指數類ETF的價差交易（目前以富邦Vix為主)」的價差交易，做為網賺收益組合當中一個關鍵的收益來源。
簡單的說，大魯蛇把大部分網賺項目賺來的收益(主動收入)，用於購買「富邦Vix ETF(目標=1百張)」來進行價差交易，然後將ETF價差交易的收益(主動收入)，投資於「穩定配息的股票(例金融股)或ETF(0050或0056)」(說白一點就是存股啦！)。
透過以上的網賺組合規劃，大魯蛇希望能打造出月入3萬的穩定收益，也就是網賺項目=1萬、ETF價差交易=1萬、存股收息=1萬，如此達成不求人而能夠自給自足生存於世的目標。
然而，理想雖然很豐滿，但現實卻很骨感，想要透過價差交易創造穩定收益，真有那麼簡單嗎？大魯蛇只能說沒那麼容易，但值得一試。
有看過「大魯蛇富邦VIX反向型ETF 00677U交易全記錄)」文章的網友應該都知道，大魯蛇從2018年年初開始交易富邦Vix這檔ETF，在將近一年半的交易時間裡，前面有賺錢，但目前獲利回吐住進套房中。
由於大魯蛇這一年半來都忙於網賺，對於富邦Vix這檔ETF採取的是一種比較粗放式的交易策略，就是逢低有錢就加碼攤平、逢高有賺就移動式停利賣出。如此不斷累積價差，一來降低既有持股的成本，二則累積後續加碼的本錢，直到全世界股市真正的熊市來到，屆時真正的賺它一筆空方財。
截至目前的價差交易操作結果，大魯蛇累積富邦vix持股= 17 張，均價= 5.56 元，帳面未實現損益= -4,039 元，累計已實現損益= -207 元。
根據富邦Vix過往的走勢，只要短線急漲勢來到，股價要回到6元以上是很容易的事。而且只要漲回6元，大魯蛇就可以把獲利回吐的去年萬元獲利，連本帶利的再賺回來了！
大魯蛇常和宜園主人交流，一開始我們都是粗放經營，並選用一些基本的技術分析來進出。後來宜園主人為了改進績效，逐步的建立了自己的交易系統，並且嚴格執行買賣進出。但同時期的大魯蛇因忙於其它網賺項目，交易依舊很原始，沒有什麼太大的長進。
結果一年半來的價差操作下來，大魯蛇的的績效並不是很好，概略估算成果，約只增加了2~3張富邦Vix的持股(註：大魯蛇的價差交易收入，絕大部分都會繼續投入增加富邦Vix的持股)。同一時期，宜園主人大概增加了約15~20張的持股（持股總數最高曾達= 105張)。
兩者間的價差收益有著明顯的落差，這讓大魯蛇很訝異，難道是因為自己沒有交易系統的緣故嗎？
2019.08.06日這一天，富邦Vix從=4.51元起漲來到=5.99元的高點，大魯蛇抛售了4張持股，2張賣在=5.97元，另外2張則賣在最高點=5.99元。至於好友宜園主人則抛售了11張手中持股，價格落在5.80~5.90元之間，沒有大魯蛇賣的漂亮。
當日，富邦Vix開盤後沒多久即見高點，然後一路回檔。大魯蛇見價差可觀，就進場回補了3張持股，讓價差落袋。然而同一時間，宜園主人卻沒有動作。
08.07日，富邦Vix續跌，最低曾跌至5.44元，此時大魯蛇抛售的4張持股，已全數回補。然而宜園主人，只回補了一張。
大魯蛇問：「價差這麼大了，怎麼不補多一點？」
宜園主人回：「短線漲幅過大，KD高檔反轉，我的交易系統告訴我，此時不是買進時機，所以只小補一張。」
大魯蛇也只能笑笑，萬一明日反轉向上，那沒補的10張，不就煮熟的鴨子飛了？
08.08日，富邦Vix繼續回檔，大魯蛇眼見機不不可失，進場回補了第5張持股，持股水位又來到滿檔=17張的水準，價差=1,500元落袋。然而宜園主人，還是那句話「交易系統告訴我，此時不是買進時機，所以只小補二張」，11張持股只回補了3張。
大魯蛇沒想到，宜園主人竟然經的起高達約6千元價差的誘惑，遵守自己交易系統的訊號，依然不回補全數持股。
08.09日，台股因利奇馬台風來臨，股市休市一天。但因為8日「美股持續反彈，道瓊急升371點！」的結果，富邦vix的淨值跌到只剩=5.01元(下圖為9日的淨值，價格差不多)。
換句話說，如果9日台股有開盤，那麼富邦Vix應該會跌到=5.10~5.15元左右的位置。也就是說，距離6日的高點=5.99元，回跌了約八百元。此時宜園主人若全數回補持股，那價差就將近8千元。
不管宜園主人是不是會在這一天回補持股，但他根據自己的交易系統，和嚴格遵守進出紀律，雖然可能也有看錯的時候，但只要對的時候多、錯的機會少，長期下來累積的績效，那就很可觀了！大魯蛇果然是差了一大截。
受此刺激，大魯蛇也決定為自己擬定一套交易系統，並為此另闢了一個專欄：「走進我的交易室！」，寫一些有關於這方面的文章。
不過，大魯蛇依舊要事先聲明，這是為我自己量身訂做的交易系統，沒有推介任何人使用的企圖。個人的觀點、看法不一定正確，內容僅供參考，請勿據此做為個人買賣的依據，若因此產生的投資損失，讀者自負其責。
二、交易系統
對大魯蛇而言，看過的投資書籍不少，很多都寫的不錯，諸如：「炒股的智慧」、「海龜交易法則」、「專業投機原理」、「多空操作秘笈」、「走進我的交易室」。
對於要建立自己的操作系統而言，大魯蛇比較喜歡「走進我的交易室」一書中所介紹的「三層濾網系統」，有興趣的網友，可以參考以下影片的解說(雖是大陸人講解，但內容簡單扼要，不想看書的可以直接看影片，吸收重點即可)。
根據影片作者的歸納，三層濾網系統的重點有三：
1. 順週線大勢：根據週線的MACD斜率方向進行順勢交易，斜率向上做多，斜率向下做空。
2. 逆日線小勢：選擇一震盪指標，在指標低檔的時候進行逆勢交易，例：做多時，選擇在KD指標向下或低檔時進場。
3. 盤中分時突破：日內盤中，股價反轉向上時進場。
只要符合以上三個訊號，就可以進場交易。不過，大魯蛇針對該系統做了部分的調整，添加了一些個人比較喜歡用的技術分析元素(趨勢線、均線、布林軌道等)，建構出適合自己的三層濾網交易系統。
由於大魯蛇不會程式交易，因此沒有辦法進行績效回測，也無法提出什麼詳細的勝率、報酬率等數字，只是概略的憑感覺做結論。不精確的地方，還請網友見諒。
三、實例解說
1. 週線順大勢
三層濾網系統第一層：「週線順大勢！」
根據週線的MACD斜率方向進行順勢交易，斜率向上做多，斜率向下做空。老實說，富邦Vix以目前MACD週線斜率來看，可以做多的趨勢不是很明顯。但如果要等到趨勢明確，通常股價已漲了一大段，那要如何是好呢？
大魯蛇以歷史為師，參考過去的走勢，根據個人的喜好添加了「下降趨勢線突破」、「站上5週均線」、「末跌低突破（破底翻）」和「站上布林中軌」四個條件。根據風險的喜好不同，劃分成三種不同的進場選擇。
A. 高風險：「下降趨勢線突破」和「站上5週線」。
B. 中風險：滿足A條件，再加上「末跌低突破（破底翻）」、「週線MACD斜率向上」。
C. 低風險：滿足A、B條件，再加上週線「站上布林中軌」即進場，不用等到週線收盤。
Ａ和Ｂ之間的滿足條件和先後，老實說不容易分開，因為從圖上來看，3條件多數是糾結在一起，先後不是很明顯。不過，唯有「站上布林中軌」這一條件，通常是最後才成立。
抓在轉折點利潤最大，但是風險也最高，適合高風險偏好的人，像大魯蛇就是。如果要等到所有條件都滿足、趨勢明顯的時間才進場，雖然風險最低，但價差空間就有限了。
所以，各人風險偏好不同，選一個適合自己的時間週期來操作即可。至於要添加什麼條件，那也是看個人喜好和專用來決定，不必和大魯蛇一樣，因為也未必準確。
2. 逆日線小勢
三層濾網系統第二層：「逆日線小勢！」
日線這一層，基本上大魯蛇習慣用KD指標，KD值小於20即可以進場。另外，一樣輔以「下降趨勢線突破」、「站上5日均線」、「末跌低突破（破底翻）」和「站上布林中軌」四個條件佐參。
A. 高風險：「KD值<20」即可進場。
B. 中風險：滿足A條件，再加上「下降趨勢線突破」、「末跌低突破（破底翻）」、「站上5日線」3條件。
C. 低風險：滿足A、B條件，再加上「站上布林中軌」即進場，不用等到日線收盤。
Ａ和Ｂ之間的滿足條件和先後，老實說不容易如此明確劃分。要言之，條件愈少，風險愈大。至於條件和風險之間的相關係數，端視個人經驗進行微調。
按照富邦Vix的日線圖來看：
A. 高風險：07.25 K值<20，D值要到07.29才<20，所以理論上的進場日期，是07.29這一天。
B. 中風險：滿足A條件，再加上「下降趨勢線突破(08.01)」、「末跌低突破（大破底翻08.01）」、「站上5日線(07.31)」3條件。
C. 低風險：滿足A、B條件，再加上「站上布林中軌(08.01)」即進場，不用等到日線收盤。
結論，不論是何種風險偏好，理論上進場買進的時點，會落在07.29~08.01這幾天，08.01是最後的買點。
3. 盤中分時突破
三層濾網系統第二層：「盤中分時突破！」
根據逆日線小勢圖，最佳的進場日是08.01，因此盤中小時突破就選擇這天。然而，當天全日震幅都沒有超過第一個小時K的範圍，因此進場就以收盤前半小時，擇一價位進場買進。
4. 資金管理
由於大魯蛇的資金有限，基本上會把資金平均拆成5~10份，每份資金下注的張數，少則1~2張，多則3~5張，絕少單次會重押超過5張以上。當然，大魯蛇如果有百張、千張的規模，資金風控自然要有另一套做法，自是另當別論。
只是就目前而言，針對資金管理的方式，大魯蛇還在邊走邊摸索，還沒有一個很明確的統一做法。一言以蔽之，分批進出不重押。
5. 停損點
停損的方法有很多，但大魯蛇目前操作富邦Vix這檔標的，沒有停損的習慣，只有加碼攤平。
這樣的做法雖然有違經典所教，對錯姑且不論，但經過一年半的操作下來，雖然短線常常被套牢，但大魯蛇透過逢低攤平、高抛低吸的做法降低成本，到最後終究能夠等到解套來臨，不必讓自己的心情經常在追漲殺跌、被巴來巴去的懊惱心情中度過。
說到底，如果大魯蛇押注的價位夠精準，更接近轉折點的話，那麼就沒有太多停損的必要，或將資金套在逢低攤平的被動做法上，可以將資金運用的效率再提升。
所以，這也是大魯蛇下定決心，要建構自己交易系統的目的之一。
6. 移動停利
移動停利的方法很多，在此就不一一詳細介紹。大魯蛇的停利做法，概分為五：
A. 末出法：最後1份資金加碼的部位，有賺就賣，保留彈性的資金運用空間。
B. 大漲法：單日大漲10%以上必賣，賣多賣少而已。
C. 布林法：股價漲出希林上軌之外，乖離過大必賣，。
D.反轉法：分時或30分線趨勢反轉。
E. 滿足法：股價抵達漲幅滿足價位區間。
總而言之，有賺就可以移動停利，賣多賣少，就看各人功力了。
四、結論
根據上圖，若以順週線大勢來看，富邦Vix真正的多頭走勢是從上週開始。而最佳的進場點，則是在08.01日產生。
而過去的9個月，都不是該進場做多的的時候。就算誤判情勢進場，最早也應該會是在5月那一根站上5週線的紅K，而不是在5月之前、超過6元以上價位進場，早早住進了套房。
就像大魯蛇從=8.30元就開始進場，根本就是接刀子！大魯蛇8.30、7.xx、6.xx、5.xx一路接下來，最低接到4.94就彈盡糧絕，總數=17張。
根據以往二次多頭走勢，富邦Vix多頭時間平均在14週左右，也就是一年大概有一次大漲機會，然後就陰跌9個月。
只是，這次多頭會走多久？事不過三，本波如果起漲，是否會突破壓力區（8.5~10.5)？
老實說，這些問題大魯蛇都沒有答案，只有一張可能的假想走勢圖。未來只有事後回顧，才能清楚的知道本波真正是怎麼走的。關鍵在於隨勢的交易，要如何因應和調整，以求取一個自己滿意的合理報酬。
然而，要成為一位成功的交易者，具備正期望值的交易系統只是其中之一，另外還有交易心理、資金管理等條件要齊備，缺一不可。不過，本篇文章只談論交易系統，其它部分讀者可以參閱「走進我的交易室」一書。
結論，當寫完這篇文章時，大魯所第一次很清楚的知道，自己正好站在富邦Vix第三次的轉折點上。
第3次的多方勢，走勢會是像第1次還是第2次？股價會碰到壓力區嗎？又是14週左右就結束嗎？老實說，這些問題大魯蛇都無法預料。
一個波段能賺多少，端視各人的「交易系統訊號好壞」、「交易心理穩健程度」和「資金管理能力高低」所共同決定，吃魚不要妄想全吃，若能吃到魚身、魚肚，其實就夠肥了！
大魯蛇交易系統才剛剛建立，順週線大勢己轉多頭這沒問題，剩下的就是逆日線小勢加碼。眼下已買好買滿，剩下的就只有順勢靈活應變。盼望今年底績效結算時，能有不錯的成果，那就不枉寫這篇文章了！
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